1月21日，三大指數(shù)集體走強，GPU、鋰礦概念領(lǐng)漲，免稅店（885898）、飲料制品概念跌幅靠前，創(chuàng)業(yè)板軟件華夏(159256)早盤探底回升，截至午間收盤，漲0.45%，持倉股漲跌分化，每日互動（300766）漲5.79%，華大九天（301269）、信息發(fā)展（300469）等股漲幅靠前，易華錄（300212）、朗新科技（300682）、中科江南（301153）等股領(lǐng)跌。
受海外軟件服務(wù)遭拋售及業(yè)績預(yù)期下修傳導(dǎo)，近日國內(nèi)外軟件賽道出現(xiàn)顯著調(diào)整。其中，摩根士丹利（MS）追蹤的一籃子軟件即服務(wù)(SaaS)股票，在2025年下跌11%之后持續(xù)走弱，今年以來已下跌15%，AI競爭加劇(如Anthropic發(fā)布協(xié)作工具Claude Cowork)進一步引發(fā)投資者對軟件企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)壁壘和盈利可持續(xù)性的焦慮，導(dǎo)致資金流出。
對此，巴克萊預(yù)期，隨著客戶支出維持穩(wěn)定且估值具吸引力，軟件股可望在2026年喘口氣；高盛（GS）則認為，AI采用率提升將擴大整體可服務(wù)市場，進而成為軟件公司的利多因素。
相關(guān)產(chǎn)品：創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏(159256)、創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏(159573)、人工智能AIETF(515070)
