【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】
1、美股三大指數(shù)漲跌不一，標(biāo)普500指數(shù)持平，道指跌0.13%，納指跌0.16%。特斯拉漲0.80%，英偉達(dá)漲0.78%，蘋果漲0.67%，谷歌A跌2.39%，微軟跌2.15%，亞馬遜跌1.34%，Meta接近持平。?
2、WTI原油上漲0.43%,報(bào)64.91美元/桶；布倫特原油上漲1.21%,報(bào)69.63美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金下跌0.3%,報(bào)5068.64；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲2.75%,報(bào)83.63美元/盎司。?
【昨日國(guó)內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)漲0.09%，深成指跌0.35%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%，北證50指數(shù)跌0.44%，滬深京三市成交額20010億元，較上日縮量1237億元，三市超3200只個(gè)股下跌。?板塊題材上，小金屬、油氣開采及服務(wù)、化學(xué)纖維、稀土永磁、鋼鐵、染料、煤炭開采加工、電池、水泥板塊漲幅居前；影視院線、短劇游戲、教育、旅游及酒店、培育鉆石、軍工裝備、CPO、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.31%，恒生科技指數(shù)漲0.9%。板塊方面，酒店和度假村REIT、地面運(yùn)輸板塊漲幅靠前；個(gè)人護(hù)理用品、客運(yùn)航空公司板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，日經(jīng)ETF領(lǐng)漲4.85%，稀有金屬ETF漲3.86%，稀有金屬ETF工銀漲3.79%，影視ETF領(lǐng)跌5.94%，影視ETF跌5.8%，傳媒ETF跌2.85%。?
4、截至2月10日，上交所融資余額報(bào)13347.39億元，較前一交易日減少15.17億元；深交所融資余額報(bào)13003.09億元，較前一交易日減少22.16億元；兩市合計(jì)26350.48億元，較前一交易日減少37.33億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.9438，較上日調(diào)高20點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國(guó)外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開盤前向所有銀行間外匯市場(chǎng)做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場(chǎng)和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、2月11日，國(guó)務(wù)院以深化拓展“人工智能+”、全方位賦能千行百業(yè)為主題，進(jìn)行第十八次專題學(xué)習(xí)。國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于人工智能發(fā)展的重要指示精神和黨中央有關(guān)決策部署，全面推進(jìn)人工智能科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和賦能應(yīng)用，培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。(新華社)?
2、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于完善全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的實(shí)施意見》。意見要求推動(dòng)電力資源在全國(guó)范圍內(nèi)優(yōu)化配置，完善跨省跨區(qū)電力交易制度。要健全電力市場(chǎng)各項(xiàng)功能，全面建設(shè)現(xiàn)貨市場(chǎng)，完善中長(zhǎng)期市場(chǎng)，加快建設(shè)輔助服務(wù)市場(chǎng)、綠色電力市場(chǎng)、容量市場(chǎng)和零售市場(chǎng)。要促進(jìn)發(fā)電側(cè)、用戶側(cè)和新型經(jīng)營(yíng)主體平等廣泛參與電力市場(chǎng)。要構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的電力市場(chǎng)制度體系，統(tǒng)一規(guī)則、健全治理、完善電價(jià)形成機(jī)制、統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、建立信用制度。要強(qiáng)化政策協(xié)同，加強(qiáng)電力規(guī)劃與市場(chǎng)的銜接，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，建立市場(chǎng)評(píng)價(jià)制度。(新華社)?
3、2026年2月11日，我國(guó)成功進(jìn)行長(zhǎng)征十號(hào)運(yùn)載火箭系統(tǒng)低空演示驗(yàn)證與夢(mèng)舟載人飛船系統(tǒng)最大動(dòng)壓逃逸飛行試驗(yàn)。夢(mèng)舟載人飛船成功實(shí)施最大動(dòng)壓逃逸并在海上安全濺落，海上搜救分隊(duì)完成返回艙搜索回收任務(wù)。這是我國(guó)首次在海上實(shí)施載人飛船搜索回收任務(wù)，為后續(xù)空間站應(yīng)用與發(fā)展任務(wù)和載人登月任務(wù)積累了重要經(jīng)驗(yàn)。此次參試的夢(mèng)舟載人飛船主要用于我國(guó)載人月球探測(cè)任務(wù)，兼顧近地空間站運(yùn)營(yíng)，返回艙具備多次重復(fù)使用能力。長(zhǎng)征十號(hào)運(yùn)載火箭一級(jí)箭體按程序受控，安全濺落于預(yù)定海域。此次試驗(yàn)成功標(biāo)志著我國(guó)載人月球探測(cè)工程研制工作取得重要階段性突破。(綜合央視新聞、新華社、人民日?qǐng)?bào))?
4、國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開中央企業(yè)“AI+”專項(xiàng)行動(dòng)深化部署會(huì)。要求中央企業(yè)強(qiáng)化投資牽引，積極擴(kuò)大算力有效投資，推進(jìn)“算力+電力”協(xié)同發(fā)展。要強(qiáng)化自主創(chuàng)新，著力突破關(guān)鍵核心技術(shù)，持續(xù)攻關(guān)“大模型”技術(shù)。要強(qiáng)化場(chǎng)景培育，加強(qiáng)人工智能與主責(zé)主業(yè)、產(chǎn)業(yè)需求的精準(zhǔn)對(duì)接，推動(dòng)人工智能規(guī)?；涞貞?yīng)用。要強(qiáng)化開源開放協(xié)同，推進(jìn)“AI+”產(chǎn)業(yè)共同體建設(shè)。(新華社)?
5、人工智能領(lǐng)域動(dòng)態(tài)更新：DeepSeek在網(wǎng)頁(yè)端和APP端進(jìn)行版本更新，支持最高1M(百萬(wàn))Token的上下文長(zhǎng)度，記者實(shí)測(cè)可處理超24萬(wàn)token的《簡(jiǎn)愛(ài)》小說(shuō)文檔。智譜發(fā)布新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5，在Coding與Agent能力上取得開源SOTA表現(xiàn)，使用體感逼近Claude?Opus?4.5。上海燧原科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為“已問(wèn)詢”。(綜合科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)、藍(lán)鯨新聞、上交所官網(wǎng))?
6、2026年1月美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)公布。美國(guó)1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加13萬(wàn)人，預(yù)期7萬(wàn)人，前值由5萬(wàn)人修正為4.8萬(wàn)人。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示就業(yè)人數(shù)巨大，遠(yuǎn)高于預(yù)期，因此美國(guó)應(yīng)該支付最低的利率。美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院以219票對(duì)211票通過(guò)一項(xiàng)決議，將取消特朗普對(duì)加拿大的關(guān)稅。(綜合CCTV國(guó)際時(shí)訊)?
7、中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2026年1月汽車行業(yè)數(shù)據(jù)。1月份，汽車產(chǎn)銷分別完成245萬(wàn)輛和234.6萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.01%，銷量同比下降3.2%。新能源汽車產(chǎn)銷分別完成104.1萬(wàn)輛和94.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)2.5%和0.1%。新能源汽車出口30.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1倍。(央視新聞)?
8、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2026年1月價(jià)格數(shù)據(jù)。1月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降1.4%，降幅比上月收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比上漲0.4%，漲幅比上月擴(kuò)大0.2個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降1.4%，降幅比上月收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比上漲0.5%，漲幅比上月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。?
9、中國(guó)央行開展公開市場(chǎng)操作。今日開展785億元7天逆回購(gòu)操作，操作利率為1.40%。同時(shí)開展了4000億元14天期逆回購(gòu)操作。今日有750億元7天期逆回購(gòu)到期。中國(guó)銀行將于2026年2月12日起調(diào)整積存金產(chǎn)品購(gòu)買條件，按金額購(gòu)買的最小購(gòu)買金額由950元調(diào)整為1200元。2025年末，上證指數(shù)收于3968.8點(diǎn)，較2024年末上漲18.4%；深證成指收于13525.0點(diǎn)，較2024年末上漲29.9%。2025年兩市日均成交額17045.4億元，較2024年增加61.9%。(綜合中國(guó)人民銀行)?
10、世界白銀協(xié)會(huì)發(fā)布報(bào)告。預(yù)計(jì)2026年白銀市場(chǎng)將連續(xù)第六年出現(xiàn)缺口，缺口量高達(dá)6700萬(wàn)盎司。支撐銀價(jià)的驅(qū)動(dòng)因素包括倫敦實(shí)物供應(yīng)緊缺、地緣政治背景動(dòng)蕩、美國(guó)政策不確定性等。肯尼亞央行行長(zhǎng)表示預(yù)計(jì)將開始購(gòu)買黃金，以作為額外的緩沖。?
11、美國(guó)與伊朗關(guān)系及談判動(dòng)態(tài)。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，同伊朗達(dá)成協(xié)議將是美方“首選”，若無(wú)法達(dá)成則“靜觀其變”。伊朗最高國(guó)家安全委員會(huì)秘書拉里賈尼表示，伊朗正在與美國(guó)磋商以確定下一輪談判時(shí)間，認(rèn)為美方似乎有意愿達(dá)成協(xié)議。(新華社)?
12、中汽中心首席科學(xué)家王芳表示，GB/T《電動(dòng)汽車用固態(tài)電池第1部分:術(shù)語(yǔ)和分類》已于2025年12月完成征求意見稿編制工作，征求意見期至2026年2月28日。中汽中心將于2026年1月-2月組織開展驗(yàn)證測(cè)試，預(yù)計(jì)2026年4月審查和報(bào)批，7月正式發(fā)布。該國(guó)標(biāo)將明確液態(tài)電池、混合固液電池、固態(tài)電池的術(shù)語(yǔ)定義等。(財(cái)聯(lián)社)?
13、阿里內(nèi)部會(huì)議明確淘寶閃購(gòu)業(yè)務(wù)重點(diǎn)。2026年全年投入力度會(huì)超過(guò)前一年，重點(diǎn)是即時(shí)零售。餐飲外賣業(yè)務(wù)重點(diǎn)做30元以上的高客單價(jià)訂單。即時(shí)零售優(yōu)先做年銷售額100億元以上的生意，如醫(yī)藥、酒飲、生鮮等。2026年即時(shí)零售的第一優(yōu)先級(jí)是建倉(cāng)。(晚點(diǎn)LatePost)?
14、玉淵潭天發(fā)文回應(yīng)法國(guó)對(duì)華關(guān)稅提議。如果法國(guó)執(zhí)意推動(dòng)對(duì)華加征約30%關(guān)稅的建議落地，中方至少可以采取三方面行動(dòng)：首先，可考慮對(duì)歐盟特別是法國(guó)的葡萄酒發(fā)起反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查；其次，可對(duì)法國(guó)乃至歐盟近期系列對(duì)華不友好舉措發(fā)起反歧視調(diào)查；此外，若歐盟單邊對(duì)華加征關(guān)稅，中國(guó)必將堅(jiān)決反擊，采取“對(duì)等關(guān)稅”予以反制。?
15、聞泰科技發(fā)布關(guān)于荷蘭企業(yè)法庭就安世半導(dǎo)體案件最新裁決的聲明。企業(yè)法庭未能解除對(duì)安世半導(dǎo)體實(shí)施的臨時(shí)措施，亦未能恢復(fù)聞泰科技作為安世半導(dǎo)體股東的合法控制權(quán)，同時(shí)裁定對(duì)安世半導(dǎo)體啟動(dòng)調(diào)查程序。聞泰科技對(duì)這一裁決表示極為失望與強(qiáng)烈不滿。?
16、中際旭創(chuàng)在互動(dòng)易上回應(yīng)商業(yè)模式傳聞。光模塊產(chǎn)品由光模塊廠商按照CSP客戶需求進(jìn)行定制化開發(fā)和設(shè)計(jì)，CSP客戶會(huì)直接下訂單給公司，由公司制造后直接交付給CSP客戶，這個(gè)商業(yè)模式并沒(méi)有改變。不存在CSP客戶跳過(guò)公司直接下單給上游光芯片廠的情形。?
17、北京市消協(xié)指出華住會(huì)會(huì)員條款問(wèn)題?！度A住會(huì)個(gè)人會(huì)員計(jì)劃與服務(wù)條款》存在利用格式條款不合理限制消費(fèi)者主要權(quán)利的問(wèn)題，單方面限定爭(zhēng)議只能通過(guò)上海仲裁委員會(huì)仲裁解決，剝奪了消費(fèi)者向人民法院提起訴訟的權(quán)利。北京市消協(xié)要求華住會(huì)立即整改格式條款、全面審查現(xiàn)有協(xié)議。(央視新聞)?
18、商務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹春節(jié)消費(fèi)促進(jìn)活動(dòng)。今年春節(jié)假期，商務(wù)部聯(lián)合9部門策劃“樂(lè)購(gòu)新春”春節(jié)特別活動(dòng)。各地已安排20.5億元資金，在9天假期內(nèi)，通過(guò)發(fā)放消費(fèi)券、補(bǔ)貼、紅包等形式，直接惠及廣大消費(fèi)者。(界面新聞)?
19、蘋果公司對(duì)Siri虛擬助手的升級(jí)在測(cè)試階段遭遇阻礙?？赡軐?dǎo)致多個(gè)備受期待的功能發(fā)布推遲，部分功能或?qū)⒅辽偻七t至iOS?26.5或iOS?27發(fā)布。測(cè)試發(fā)現(xiàn)軟件存在問(wèn)題，包括Siri無(wú)法正確處理查詢、響應(yīng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、準(zhǔn)確性問(wèn)題等漏洞。(新浪)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 巨力索具 | ?“商業(yè)航天的新龍頭”、“火箭回收龍頭”等言論均為不實(shí)信息 |
| 天際股份 | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書 |
| 大位科技 | 張北數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目不涉及算力租賃業(yè)務(wù) |
| 拓普集團(tuán) | 預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)同比下降3.35%～13.35% |
| 天汽模 | 擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買東實(shí)股份60%股份 |
| 上緯新材 | 公司具身智能機(jī)器人業(yè)務(wù)目前仍處于產(chǎn)品開發(fā)階段 |
| 宏和科技 | 公司主要產(chǎn)品電子級(jí)玻璃纖維布是PCB的基礎(chǔ)材料之一 |
| 紫光股份 | 終止發(fā)行H股股票并于香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市 |
| 紫光股份 | 擬向特定對(duì)象發(fā)行A股募集資金不超55.7億元 |
| 小崧股份 | 崧果數(shù)字文化有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為短劇業(yè)務(wù)，尚處于早期投資階段 |
| *ST節(jié)能 | 長(zhǎng)江資管完成質(zhì)押股份過(guò)戶，控制權(quán)可能變動(dòng) |
| 中微半導(dǎo) | 擬將1億元節(jié)余募集資金用于新募投項(xiàng)目“IPM產(chǎn)線項(xiàng)目” |
| 蔚藍(lán)鋰芯 | 終止參與格林美印尼項(xiàng)目增資擴(kuò)股事項(xiàng) |
| 金海通 | 擬在上海市青浦區(qū)投資建設(shè)“上海瀾博半導(dǎo)體設(shè)備制造中心建設(shè)項(xiàng)目”，總投資不超過(guò)4億元 |
| 歡瑞世紀(jì) | 青宥仟和司法強(qiáng)制執(zhí)行減持0.7136% |
| 國(guó)林科技 | 擬向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1650萬(wàn)股 |
| 廣濟(jì)藥業(yè) | 擬發(fā)行不超過(guò)9493.67萬(wàn)股股票 |
| 羅博特科 | 科駿投資、李偉彬、李良玉擬分別減持1.313%、0.016%、0.003% |
| 天龍集團(tuán) | 副總經(jīng)理王娜擬減持不超過(guò)0.1171% |
| 鹽湖股份 | 中化股份以3.11億股受讓中化集團(tuán)所持全部股份 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 華泰證券 | 儲(chǔ)能電芯集采報(bào)價(jià)修復(fù)(0.325-0.355元/Wh)，需求強(qiáng)勁，碳酸鋰漲價(jià)傳導(dǎo)順暢。全國(guó)統(tǒng)一的獨(dú)立儲(chǔ)能容量電價(jià)機(jī)制確立，提供穩(wěn)定收益預(yù)期(以100MW/400MWh項(xiàng)目為例，年容量電價(jià)收益約1960萬(wàn)元，顯著高于容量租賃)。商業(yè)模式優(yōu)化下，項(xiàng)目IRR在容量電價(jià)保證2/10/20年情景下分別可達(dá)5.8%/7.9%/9.2%，有望推動(dòng)央國(guó)企加大儲(chǔ)能投資。政策向高可用率、高頂峰能力、高充電效率系統(tǒng)傾斜，行業(yè)有望從低價(jià)內(nèi)卷轉(zhuǎn)向追求全生命周期回報(bào)，利好頭部集成商及電芯廠，促進(jìn)行業(yè)集中度良性提高。預(yù)計(jì)2026年國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)將保持良性增長(zhǎng)?！揪劢诡I(lǐng)域：煤炭】 |
| 招商證券 | 行業(yè)春節(jié)前動(dòng)銷下滑幅度符合預(yù)期，品牌分化加劇。茅臺(tái)量、價(jià)超預(yù)期，動(dòng)銷雙位數(shù)增長(zhǎng)，渠道基本無(wú)庫(kù)存；五糧液動(dòng)銷地區(qū)分化，銷量同比基本持平微增；汾酒青20略降、玻汾增長(zhǎng)；其他品牌如老窖、地產(chǎn)酒等出現(xiàn)不同程度下滑。行業(yè)整體回款發(fā)貨進(jìn)度慢于去年，渠道壓力釋放。茅臺(tái)批價(jià)觸底回升，五糧液批價(jià)探底但有支撐。機(jī)構(gòu)持倉(cāng)已處歷史低位，重點(diǎn)酒企具備安全邊際。投資建議首推貴州茅臺(tái)，重點(diǎn)關(guān)注山西汾酒、五糧液，繼續(xù)關(guān)注迎駕貢酒、瀘州老窖?！揪劢诡I(lǐng)域：食品飲料】 |
| 中金公司 | 研報(bào)核心觀點(diǎn)認(rèn)為，2026年及之后的AI基礎(chǔ)設(shè)施主戰(zhàn)場(chǎng)將增加“模型記憶”這一維度。模型記憶分為三層：短期記憶對(duì)應(yīng)單次推理，核心矛盾是KVCache對(duì)顯存容量與帶寬的擠占，軟件通過(guò)PagedAttention、無(wú)限注意力等優(yōu)化，硬件依賴于HBM與片上SRAM；中期記憶保障跨會(huì)話連續(xù)性，是Agent基石，軟件通過(guò)GraphRAG與MemoryOS推動(dòng)范式轉(zhuǎn)移，硬件依賴大容量DRAM與企業(yè)級(jí)SSD；長(zhǎng)期記憶支撐模型持續(xù)進(jìn)化，實(shí)現(xiàn)知識(shí)持續(xù)積累，推理中訓(xùn)練的新范式將催生多類數(shù)據(jù)庫(kù)與存算硬件需求?！揪劢诡I(lǐng)域：人工智能】 |
| 長(zhǎng)江證券 | 可靈3.0重磅更新(視頻3.0、圖片3.0等)，商業(yè)化進(jìn)程再提速，預(yù)計(jì)重大版本更新后約1個(gè)月商業(yè)化流水將邁上新臺(tái)階。字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布Seedance2.0，實(shí)現(xiàn)“導(dǎo)演級(jí)創(chuàng)作”，可用率提升至90%，有望壓低制作成本并加速多模態(tài)商業(yè)化。近期AI視頻賽道邊際催化加速，看好工具類公司快手及產(chǎn)能提升聚焦精品的制作端公司?！揪劢诡I(lǐng)域：媒體Ⅱ】 |
| 中信證券 | 東南亞及中亞等地垃圾發(fā)電投資運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模超2000億元，正處于爆發(fā)前夜。印尼在2025年總統(tǒng)令推動(dòng)下，正站在焚燒發(fā)電大規(guī)模發(fā)展的起跑線。中國(guó)企業(yè)在該市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出，有望借此突破增長(zhǎng)瓶頸。測(cè)算顯示，印尼新政下的焚燒發(fā)電項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率超10%，極具吸引力。雖然需關(guān)注電價(jià)補(bǔ)貼帶來(lái)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，但中短期風(fēng)險(xiǎn)可控。研報(bào)推薦具備出海潛力的瀚藍(lán)環(huán)境、海螺創(chuàng)業(yè)、中科環(huán)保、高能環(huán)境。【聚焦領(lǐng)域：公用環(huán)?！?/td> |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.15:00?英國(guó)GDP同比(%)
.15:00?英國(guó)貿(mào)易帳(英鎊)
.18:30?印度CPI同比(%)
.23:00?美國(guó)成屋銷售年化環(huán)比(%)
