今天上午，A股三大股指齊漲。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）上漲1.17%，深證成指（399001）上漲1.82%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲1.76%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲0.07%。
盤面上，三大主線上午表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)：
首先是周期股，油氣開采、有色金屬、化工等板塊大漲；
其次是算力產(chǎn)業(yè)鏈。其中，有兩個(gè)漲價(jià)主題表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，一是光纖概念（886084）大漲，長(zhǎng)飛光纖（601869）漲停，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高（883911），最新市值為1943.3億元。
據(jù)華泰證券（601688）研報(bào)，2026年1月，中國(guó)G.652.D單模光纖價(jià)格創(chuàng)下近七年來(lái)的新高，平均價(jià)格為35元/芯公里以上。該機(jī)構(gòu)表示，漲價(jià)主因行業(yè)供需格局發(fā)生變化：需求端，全球AI數(shù)據(jù)中心對(duì)光纖需求高增；供給端，光纖上游關(guān)鍵物料光纖預(yù)制棒的全球供給稼動(dòng)率或基本見頂，但光棒擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）較長(zhǎng)，行業(yè)產(chǎn)能或無(wú)法在短期內(nèi)快速提升。
另一個(gè)漲價(jià)主題是MLCC概念（片式多層陶瓷電容器），龍頭股風(fēng)華高科（000636）“一字”漲停。
消息面上，近期韓國(guó)MLCC現(xiàn)貨價(jià)格已上漲近20%，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)短期內(nèi)仍將持續(xù)上漲。漲價(jià)背后是AI服務(wù)器需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。作為“電子工業(yè)的大米”，MLCC是電子設(shè)備電路中用于穩(wěn)定供電、濾除干擾信號(hào)的必備元件（881270）。隨著人工智能（885728）產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，AI服務(wù)器因功耗巨大，其MLCC搭載量較普通服務(wù)器增加3倍以上，需求激增導(dǎo)致供應(yīng)緊張加劇。
此外，CPO、PCB、銅纜高速連接（886073）等板塊上漲，新易盛（300502）、中際旭創(chuàng)（300308）、天孚通信（300394）集體上漲，天孚通信（300394）漲超13%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911）。
華工科技（000988）漲停，據(jù)東湖國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)微信公眾號(hào)“中國(guó)光谷”2月22日消息，春節(jié)期間，光谷多家企業(yè)、實(shí)驗(yàn)室生產(chǎn)線開足馬力忙生產(chǎn)。華工科技（000988）旗下多個(gè)業(yè)務(wù)板塊生產(chǎn)不停工。“公司聯(lián)接業(yè)務(wù)訂單已經(jīng)排到2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)?！?span>華工科技（000988）光模塊業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，春節(jié)期間公司武漢及泰國(guó)兩大生產(chǎn)基地全線運(yùn)轉(zhuǎn)，初一即復(fù)工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產(chǎn)交付。
興業(yè)證券（601377）表示，2026年亞馬遜（AMZN）、谷歌（GOOG）、Meta（META）、微軟（MSFT）四家云服務(wù)廠商資本開支指引合計(jì)約5987億美元，同比大幅增長(zhǎng)，全球AI算力需求依然具備確定性。隨著數(shù)據(jù)中心向超大規(guī)模集群發(fā)展，1.6T乃至3.2T高速光模塊正在加速商用，硅光技術(shù)、CPO等前沿技術(shù)持續(xù)突破；海量算力需求推動(dòng)數(shù)據(jù)中心進(jìn)入規(guī)?；瘮U(kuò)張期，帶動(dòng)光纖、液冷等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)保持高景氣。
最后是電力（562350）基建產(chǎn)業(yè)鏈。特高壓（885425）、柔性直流輸電（885948）、電網(wǎng)設(shè)備（881278）等板塊大漲。
2月11日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于完善全國(guó)統(tǒng)一電力（562350）市場(chǎng)體系的實(shí)施意見》提出，到2030年，全國(guó)統(tǒng)一電力（562350）市場(chǎng)體系要基本建成，各類型電源和除保障性用戶外的電力（562350）用戶全部直接參與電力（562350）市場(chǎng)，市場(chǎng)化交易電量占全社會(huì)用電量的70%左右；到2035年，全面建成全國(guó)統(tǒng)一電力（562350）市場(chǎng)體系，市場(chǎng)功能進(jìn)一步成熟完善，市場(chǎng)化交易電量占比穩(wěn)中有升。
業(yè)內(nèi)人士表示，這一頂層設(shè)計(jì)不僅為電力（562350）行業(yè)注入長(zhǎng)期制度紅利，更倒逼電網(wǎng)加速升級(jí)與設(shè)備更新，拉動(dòng)特高壓（885425）、智能開關(guān)、數(shù)字化設(shè)備等核心品類的需求增長(zhǎng)。
