光通信概念股，集體爆發(fā)！
今日（2月24日），A股光通信概念股集體大漲。開盤僅1分鐘，法爾勝（000890）就直線漲停。隨后，長(zhǎng)江通信（600345）、華脈科技（603042）、華工科技（000988）、長(zhǎng)飛光纖（601869）等陸續(xù)漲停。截至下午收盤，光通信板塊整體漲幅超過3%，十多只個(gè)股漲?；驖q超10%。
市場(chǎng)分析人士指出，光通信板塊的大漲，由兩大“利好”推動(dòng)：一是，我國(guó)科學(xué)家近日在光通信和6G領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展；二是，假期期間，美股部分光通信概念股持續(xù)走高，康寧（GLW）、Lumentum、Coherent均在本周一創(chuàng)出歷史新高。
有研究機(jī)構(gòu)表示，全球ai應(yīng)用（886108）崛起，對(duì)算力提出更高要求，光通信、PCB等中上游設(shè)備和材料將持續(xù)受益。
光通信概念股大漲
馬年首個(gè)交易日，A股光通信板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。截至收盤，昀?？萍迹?88260）20%漲停，華工科技（000988）、法爾勝（000890）、華脈科技（603042）、長(zhǎng)飛光纖（601869）、長(zhǎng)江通信（600345）、通鼎互聯(lián)（002491）等10%漲停。
此外，三環(huán)集團(tuán)（300408）、天孚通信（300394）、炬光科技（688167）、理工光科（300557）、德科立（688205）等漲超10%，通光線纜（300265）、遠(yuǎn)東股份（600869）、興森科技（002436）等漲超8%，大族激光（002008）漲近8%。其中，長(zhǎng)飛光纖（601869）、炬光科技（688167）、天孚通信（300394）、炬光科技（688167）、三環(huán)集團(tuán)（300408）、大族激光（002008）等均創(chuàng)歷史新高（883911）。
據(jù)“中國(guó)光谷”2月22日消息，春節(jié)期間，華工科技（000988）旗下多個(gè)業(yè)務(wù)板塊生產(chǎn)不停工。在華工科技（000988）光電子信息研創(chuàng)園（一期）高速光模塊自動(dòng)化產(chǎn)線上，一批批產(chǎn)品批量下線，廠房外滿載產(chǎn)品的貨車即將駛向花湖機(jī)場(chǎng)，發(fā)往全球ai應(yīng)用（886108）一線。
“公司聯(lián)接業(yè)務(wù)訂單已經(jīng)排到2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。”華工科技（000988）光模塊業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，春節(jié)期間公司武漢及泰國(guó)兩大生產(chǎn)基地全線運(yùn)轉(zhuǎn)，初一即復(fù)工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產(chǎn)交付。
此外，據(jù)科技日?qǐng)?bào)、國(guó)家信息光電子創(chuàng)新中心消息，近日，我國(guó)科學(xué)家在光通信和6G領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展，在國(guó)際上率先實(shí)現(xiàn)光纖通信和無(wú)線通信系統(tǒng)間的跨網(wǎng)絡(luò)融合，自主研發(fā)的“光纖—無(wú)線一體化融合通信系統(tǒng)”的數(shù)據(jù)傳輸速率刷新紀(jì)錄。該成果于1月19日凌晨在線發(fā)表于《自然》。
AI數(shù)據(jù)中心算力提升和6G的蓬勃發(fā)展，要求在多樣化場(chǎng)景滿足信號(hào)的高速、低時(shí)延傳輸。然而，光纖通信與無(wú)線通信在信號(hào)架構(gòu)與硬件約束上存在“帶寬鴻溝”。
為破解該問題，北京大學(xué)電子學(xué)院王興軍教授-舒浩文研究員團(tuán)隊(duì)與鵬城實(shí)驗(yàn)室余少華院士團(tuán)隊(duì)、上?？萍即髮W(xué)陳佰樂副教授課題組、國(guó)家信息光電子創(chuàng)新中心肖希博士團(tuán)隊(duì)等聯(lián)合在國(guó)際上首次提出了集成“光纖—無(wú)線融合通信”概念，率先實(shí)現(xiàn)了光纖和無(wú)線通信系統(tǒng)間的跨網(wǎng)絡(luò)無(wú)縫融合。
聯(lián)合團(tuán)隊(duì)通過自研的超寬帶光電融合集成芯片和AI賦能的先進(jìn)均衡算法，在電信通訊的所有主要場(chǎng)景中（包括光纖、無(wú)線及其混合鏈路）均能支持創(chuàng)世界紀(jì)錄的數(shù)據(jù)傳輸速率，實(shí)現(xiàn)“一套系統(tǒng)、跨場(chǎng)景復(fù)用”。
該成果成功突破了三項(xiàng)世界紀(jì)錄：調(diào)制器帶寬突破250GHz；一根光纖里，1秒能傳512Gbit數(shù)據(jù)；無(wú)線傳輸，1秒也能飆到400Gbit。
機(jī)構(gòu)：算力需求爆發(fā)具備確定性
春節(jié)期間，海內(nèi)外AI大模型的密集更新呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)清晰的主線：從追求對(duì)話智能的“參數(shù)競(jìng)賽”全面邁向聚焦執(zhí)行智能與工程效率的“生產(chǎn)力競(jìng)賽”。字節(jié)Seedance?2.0、阿里（BABA）Qwen3.5、谷歌（GOOG）Gemini?3.1?Pro、Anthropic?Claude?Sonnet?4.6等旗艦?zāi)Ｐ偷母戮劢褂谛詢r(jià)比與復(fù)雜任務(wù)處理能力突破，AI大模型正加速成長(zhǎng)為生產(chǎn)力工具。
國(guó)盛證券（002670）指出，科技巨頭在短短兩周內(nèi)密集發(fā)布了一系列重大模型更新，疊加CPO打開光通信新增量和光纖光纜價(jià)格不斷上漲，光通信景氣度持續(xù)凸顯。
華西證券（002926）表示，AI產(chǎn)業(yè)對(duì)Token的需求或?qū)⑴c日俱增，無(wú)論是大模型從Chatbot向Agent發(fā)展，還是多模態(tài)能力的提升，均意味著大量的Token需求。算力需求也將體現(xiàn)在對(duì)中上游設(shè)備和材料的需求上，例如光通信、PCB（包括超硬材料、玻纖布等）、數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算（885362）服務(wù)等，以及對(duì)電力（562350）的需求，包括燃?xì)廨啓C(jī)和太空光伏。
北美四大云廠商微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）、Meta（META）、谷歌（GOOG）2026年資本支出預(yù)算繼續(xù)加速增長(zhǎng)，推理需求爆發(fā)與Agent時(shí)代來臨是核心驅(qū)動(dòng)因素。華西證券（002926）稱，云廠商資本開支的激增正在向整個(gè)算力產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，從上游的AI芯片、光模塊，到中游的服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心，再到下游的IDC服務(wù)，全產(chǎn)業(yè)鏈都將迎來景氣度提升。
“全球算力需求爆發(fā)具備確定性，光模塊是AI算力硬件基礎(chǔ)設(shè)施的核心，而國(guó)內(nèi)光模塊供應(yīng)商占據(jù)全球主要份額；同時(shí)，隨著光通信往高速率方向發(fā)展，高速率光模塊、光纖、CPO、液冷及銅連接等配套技術(shù)有望持續(xù)受益。”興業(yè)證券（601377）近日在其發(fā)布的研報(bào)中寫道。
在光通信產(chǎn)業(yè)加速向800G及1.6T以上演進(jìn)、CPO技術(shù)由驗(yàn)證階段逐步邁向產(chǎn)業(yè)化落地的關(guān)鍵窗口期，國(guó)投證券建議重點(diǎn)關(guān)注在核心器件與關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)突破、并已進(jìn)入頭部客戶驗(yàn)證體系的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
