今日早盤，A股繼續(xù)強勢上攻，上證指數(shù)（1A0001）、深證成指（399001）均創(chuàng)2月以來新高，創(chuàng)業(yè)板指（399006）、滬深300（399300）、上證50（1B0016）等均有所上漲。超4000只個股飄紅，成交保持平穩(wěn)。
盤面上，鋼鐵（850106）、房地產(chǎn)（881153）、航運港口、農(nóng)用化工（850102）等板塊漲幅居前，影視院線（881274）、通信設(shè)備（881129）、人工智能（885728）、電機制造等板塊跌幅居前。
航運價格大漲
航運港口概念早間大幅高開高走，板塊指數(shù)大漲近4%，創(chuàng)2015年7月以來逾10年新高，半日成交超昨日全天成交。板塊內(nèi)所有個股上漲，招商輪船（601872）（601872）開盤后僅約4分鐘垂直漲停，4日3漲停，股價創(chuàng)歷史新高（883911）（復(fù)權(quán)，下同），中遠(yuǎn)海能（600026）、中遠(yuǎn)海發(fā)（601866）等亦快速封板，股價均創(chuàng)多年新高。
消息面上，據(jù)央視報道，在美伊26日新一輪談判前夕，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊24日在伊南部沿海地區(qū)舉行軍事演習(xí)。與此同時，美軍向以色列南部部署了11架F-22戰(zhàn)斗機，并在伊朗周邊集結(jié)包括“林肯”號和“福特”號在內(nèi)的航母打擊群，展現(xiàn)出自伊拉克戰(zhàn)爭以來最大規(guī)模的軍事部署。
特朗普在社交媒體稱，“更希望（與伊朗）達(dá)成協(xié)議”，但如果不能達(dá)成協(xié)議，對伊朗來說將是“非常糟糕的一天”。特朗普強調(diào)，是否對伊朗動武，“最終決定權(quán)在我手中”。
中東地區(qū)緊張局勢加劇，紅海航運持續(xù)受阻，保險費率上漲，這為航運價格帶來了額外的風(fēng)險溢價，并可能影響全球供應(yīng)鏈效率，對運價形成支撐。
截至2月24日最新數(shù)據(jù)，VLCC（超大型油輪）中東至遠(yuǎn)東航線現(xiàn)貨等價期租收益已達(dá)16.55萬美元/日，較前一周大幅上漲28.5%，創(chuàng)下2020年4月以來近六年新高，年內(nèi)均值突破10.41萬美元/日。
中信證券（600030）指出，逆全球化背景下能源（850101）貿(mào)易格局持續(xù)演變，供應(yīng)鏈資產(chǎn)稀缺性和金融屬性日益凸顯，船東運價和估值表現(xiàn)屢屢跳脫于傳統(tǒng)供需驅(qū)動框架之外或為2025年—2026年油輪周期（883436）顯著特征，淡季單日TD3CTCE突破15萬美元，地緣催化共振推動2026年航運公司利潤創(chuàng)周期（883436）高點。
房地產(chǎn)新政不斷加碼
房地產(chǎn)（881153）產(chǎn)業(yè)早間全線走強，房地產(chǎn)服務(wù)（884248）方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，放量大漲近5%。我愛我家（000560）強勢漲停，特發(fā)服務(wù)（300917）等漲幅居前。水泥（884060）、建筑建材（850107）、房地產(chǎn)（881153）開發(fā)、租購?fù)瑱?quán)等板塊指數(shù)也均高開高走，城投控股（600649）僅約2分鐘垂直漲停，皇庭國際（000056）、華聯(lián)控股（000036）等亦強勢封板。
春節(jié)假期前夕，全國多個城市集中發(fā)布房地產(chǎn)（881153）市場優(yōu)化政策，政策工具涵蓋公積金貸款提額、購房補貼發(fā)放、信貸條件放寬等多個維度，旨在降低居民置業(yè)成本。與此同時，各地借助返鄉(xiāng)置業(yè)窗口期，組織購房節(jié)、發(fā)放專屬讓利券等系列活動，推動新春住房消費（883434）。
東莞市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局宣布，2026年一季度在該市購買新建商品住房并按期繳納契稅的購房人，可獲得合同總價2%、最高3萬元的補貼。惠州、重慶、天津、甘肅等地也先后出臺新政。
在密集政策呵護下，2026年1月房地產(chǎn)（881153）市場呈現(xiàn)回穩(wěn)態(tài)勢，市場信心有所修復(fù)?？硕饠?shù)據(jù)顯示，1月全國重點13城市二手房成交面積約810萬平方米，環(huán)比上升16%，同比增長33%。
中銀證券（601696）稱，2026年預(yù)計房地產(chǎn)（881153）市場將有所好轉(zhuǎn)。全年來看，可能會出現(xiàn)兩個拐點，一個是一季度末左右的“政策拐點”，一個是四季度左右的“基本面拐點”。建議關(guān)注基本面穩(wěn)定、在一二線核心城市的銷售和土儲占比高、在重點城市的市占率較高的房企。
