1月以來，A股強(qiáng)周期（883436）板塊迎來持續(xù)上漲行情，顯著跑贏市場(chǎng)主要指數(shù)。其中建筑材料（881115）行業(yè)指數(shù)漲幅超25%，有色金屬（1B0819）、石油石化和基礎(chǔ)化工（850102）行業(yè)指數(shù)漲幅均超過15%。2月25日，強(qiáng)周期（883436）板塊再度走強(qiáng)，鋼鐵（850106）、有色金屬（1B0819）、建筑材料（881115）等行業(yè)指數(shù)漲幅均超2%，板塊熱度持續(xù)攀升。
個(gè)股方面，鋼鐵（850106）行業(yè)的包鋼股份（600010）、安陽(yáng)鋼鐵（600569）、大中礦業(yè)（001203）等個(gè)股漲停；有色金屬（1B0819）行業(yè)的安寧股份（002978）、華錫有色（600301）、云南鍺業(yè)（002428）等眾多個(gè)股漲停。
華金證券表示，春節(jié)后短期科技成長(zhǎng)和周期（883436）行業(yè)可能相對(duì)占優(yōu)。一是科技成長(zhǎng)和周期（883436）行業(yè)相關(guān)的政策和產(chǎn)業(yè)催化短期可能持續(xù)不斷；二是春節(jié)期間美股和港股漲幅靠前的行業(yè)主要集中在科技成長(zhǎng)和周期（883436）行業(yè)。該機(jī)構(gòu)建議，節(jié)后繼續(xù)逢低配置科技成長(zhǎng)和周期（883436）行業(yè)。
除華金證券外，多家機(jī)構(gòu)也對(duì)周期（883436）板塊表達(dá)樂（DG）觀態(tài)度。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)逐步回暖、實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格上行的背景下，周期（883436）行業(yè)供需格局有望持續(xù)改善，疊加板塊此前長(zhǎng)期調(diào)整帶來的估值優(yōu)勢(shì)，后續(xù)具備較強(qiáng)的修復(fù)空間，當(dāng)前仍是配置周期（883436）板塊的較好時(shí)機(jī)。
在機(jī)構(gòu)普遍看好周期（883436）板塊配置價(jià)值的背景下，證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)出超跌低市值低價(jià)周期（883436）股，這類個(gè)股彈性或更大。數(shù)據(jù)顯示，最新價(jià)較歷史高點(diǎn)跌超60%、最新市值低于50億元、最新收盤價(jià)低于5元的股票中，有19只個(gè)股屬于強(qiáng)周期（883436）板塊。
從超跌幅度來看，金煤科技（600844）位居第一位，最新價(jià)較歷史高點(diǎn)跌近88%。該股2月25日收盤價(jià)為3.26元/股，歷史高點(diǎn)超16元/股（復(fù)權(quán)后）。另外，顧地科技（002694）、聚力文化（002247）等個(gè)股調(diào)整幅度均超80%，國(guó)創(chuàng)高新（002377）、安泰集團(tuán)（600408）等個(gè)股調(diào)整幅度均超70%。
從市值角度來看，ST宏達(dá)（002211）和揚(yáng)子新材（002652）等個(gè)股最新市值均低于30億元。其中，ST宏達(dá)（002211）最新市值不足20億元。公司主要從事高溫硅橡膠系列產(chǎn)品的研究、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)首家硅橡膠行業(yè)的上市公司。揚(yáng)子新材（002652）市值不足25億元，公司是國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入有機(jī)涂層板行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)之一，主要從事有機(jī)涂層板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。
上榜公司股價(jià)仍處于超跌狀態(tài)，主要原因還是業(yè)績(jī)不佳所致。其中八一鋼鐵（600581）預(yù)虧18.5億元至20.5億元。公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中指出，當(dāng)前鋼鐵（850106）行業(yè)處于“減量發(fā)展、存量?jī)?yōu)化”深度調(diào)整期，“供需雙弱”疊加環(huán)保政策收緊、原燃料與鋼材價(jià)格“剪刀差”、產(chǎn)能過剩等因素，企業(yè)利潤(rùn)被大幅壓縮。
渤?；瘜W(xué)（600800）預(yù)虧6.32億元至6.65億元。公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，2025年受宏觀化工（850102）行業(yè)周期（883436）影響，PDH行業(yè)仍面臨產(chǎn)能過剩與需求疲軟的雙重困境，特別是疊加丙烷進(jìn)口關(guān)稅稅率影響，推高原料端采購(gòu)成本，運(yùn)營(yíng)壓力劇增。
部分公司產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。比如丙烯2605期貨合約，已經(jīng)升至6300元/噸上方。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格上漲趨勢(shì)日益顯著，對(duì)強(qiáng)周期（883436）板塊業(yè)績(jī)修復(fù)構(gòu)成利好。部分公司股價(jià)上漲也一定程度上反映了這一趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)創(chuàng)高新（002377）和赤天化（600227）等9只個(gè)股1月以來漲幅均超10%。
