“三桶油”歷史首次股價集體報收漲停。
3月第一個交易日，A股午后放量拉升，滬指走高沖擊4200點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）一度翻紅；港股弱勢下探，截至發(fā)稿，恒生指數跌超2%，恒生科技（159740）指數跌超3%。
具體來看，三大股指早盤一度下探，隨后止跌回升，滬指在石油、銀行等板塊的帶動下強勢上揚。截至收盤，滬指漲0.47%報4182.59點，深證成指（399001）跌0.2%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌0.49%，北證50指數跌近4%，滬深北三市合計成交約3.05萬億元，較此前一日增加約5400億元。
市場現明顯分化，結構性行情持續(xù)。石油板塊全線爆發(fā)，市值超2萬億的中國石油（601857）(601857)罕見漲停，中國海油（600938）(600938)、中國石化（600028）(600028)均漲停，這是也“三桶油”歷史首次集體報收漲停；銀行板塊上揚，農業(yè)銀行（601288）、建設銀行（601939）、工商銀行（601398）、中國銀行（601988）等齊拉升；有色板塊再度活躍，黃金概念（885530）等表現亮眼，四川黃金（001337）、湖南黃金（002155）等午后漲停；軍貿概念崛起，華如科技（301302）、中天火箭（003009）等漲停；航運概念（885733）活躍，中遠海能（600026）、招商輪船（601872）等漲停；CPO概念熱度不減，凱格精機（301338）20%漲停創(chuàng)歷史新高（883911），中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）雙雙走高，成交額分別位居A股第一位和第二位。
值得注意的是，比亞迪（002594）大幅飆升，收盤漲超8%，公司今日在互動平臺表示，公司將于3月5日召開顛覆性技術發(fā)布會。
石油板塊爆發(fā)
石油板塊盤中全線爆發(fā)，截至收盤，科力股份30%漲停，潛能恒信（300191）、通源石油（300164）等20%漲停，中國石油（601857）、中曼石油（603619）、中國海油（600938）、中國石化（600028）等均漲停。
值得注意的是，“三桶油”歷史首次股價集體報收漲停。此前在2024年10月8日，“三桶油”盤中均一度觸及漲停。
受中東局勢持續(xù)升級影響，國際油價大幅飆漲。布倫特原油今日盤中一度大漲13%，突破82美元/桶；WTI原油一度漲超12%，突破每桶75美元/桶。
2月28日晚間，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊宣布，禁止任何船只通過霍爾木茲海峽后，一艘于3月1日試圖通過該海峽的油輪被擊中，并開始沉沒。在伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊1日晚間發(fā)布的8號公告中，伊方稱波斯灣和霍爾木茲海峽區(qū)域的三艘違規(guī)美英油輪遭到導彈襲擊。此外，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊還發(fā)出警告稱，若伊朗油氣設施遭襲，該地區(qū)所有國家的油氣設施都將被摧毀。由于全球五分之一的海運石油均需要通過霍爾木茲海峽運輸，市場分析認為，霍爾木茲海峽遭到封鎖后，將對國際能源（850101）市場產生巨大影響，預計國際油價將在短期內出現強勢上漲。
華泰證券（601688）認為，伊朗局勢升級不僅直接影響石油供給、推高金價、軍工（885700）產業(yè)鏈需求，也將在更廣的范圍內對全球大宗商品、化工（850102）品、以及航運運力的供給造成較大擾動。
航運板塊今日亦走強，截至收盤，南京港（002040）、中遠海能（600026）、招商南油（601975）、招商輪船（601872）等均漲停。
中信建投證券（HK6066）表示，短期內波斯灣貨量減少的影響，將被全球原油供應鏈重塑引發(fā)的“噸海里效應”和“有效運力下降”逐步抵消，霍爾木茲海峽運輸受限成為原油運輸市場運價（特別是VLCC船型）調整的重要催化劑。需求端，中東原油出口受阻后，亞洲中、日、韓等買家的剛性煉廠需求將轉向大西洋（600558）盆地的美灣、西非、巴西等區(qū)域，美灣-亞洲航線運輸距離較中東-亞洲航線顯著增加，單船航行周期（883436）拉長，更多占用全球可用運力；供給端，波斯灣內油輪暫時難以調度，峽外船只航行節(jié)奏放緩，船隊周轉率下降，且相關區(qū)域航運風險推升戰(zhàn)爭險保費，間接影響全球現貨市場運價基準。需重點跟蹤國際布倫特原油價格以防范風險。若運輸限制導致油價長期高位，可能引發(fā)全球經濟波動，進而影響終端石油消費（883434）總量，若石油消費（883434）出現趨勢性變化，將對油輪運輸市場長期運行產生影響。
軍貿概念強勢
軍貿概念盤中強勢拉升，截至收盤，華如科技（301302）20%漲停，中無人機（688297）逼近漲停，航天南湖（688552）漲近13%，中天火箭（003009）、航天彩虹（002389）亦漲停。
消息面上，據央視新聞報道，自當地時間2月28日上午，以色列和美國開始對伊朗發(fā)起軍事打擊到現在已經過去約40小時。直至3月1日深夜，伊朗首都德黑蘭仍不時傳出爆炸聲。作為回應，伊朗展開大規(guī)模反擊。伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊1日宣布，將對美以軍事基地進行“歷史上最猛烈的進攻行動”。截至目前，伊朗的打擊行動已進行至第九輪，至少27個美軍在中東及周邊地區(qū)的軍事基地遭襲，戰(zhàn)火也逐步蔓延至中東多國。
中信證券（HK6030）指出，在世界百年未有之大變局下，全球陣營對抗加劇，擴軍備戰(zhàn)趨勢或隱或現，各國對各類先進武器的配備需求愈加急迫。經過多年的發(fā)展，我國裝備已實現從武器進口仿制到自主研發(fā)。總體上，我國主要軍貿產品中航空航天（563380）裝備的出口指標均出現了不同程度的提升。我國軍貿正從過去的低檔廉價外銷（885840）逐漸向高端武器出口過渡，尤其是在近年國產裝備大批量更新換代背景下，部分軍品技術在國際上已具備較強的競爭力。未來隨著我國國際政治地位逐漸提升，國產軍貿產品有望進一步提升全球市占率。
黃金概念活躍
黃金概念（885530）午后再度活躍，截至收盤，西部黃金（601069）、湖南白銀（002716）、四川黃金（001337）、白銀有色（601212）、湖南黃金（002155）等均漲停。
機構表示，伊朗緊張局勢升級，地緣沖突推升避險需求，進一步推動金價上行。購金方面，世界黃金協(xié)會最新報告指出，2026年1月份全球實物黃金ETF（518600）流入達187億美元，創(chuàng)下單月歷史最高紀錄； 2025年央行購買了略高于860噸黃金，低于2025年之前三年每年超過1000噸的驚人力度，但買入速度仍舊很高。中長期維度，全球高債務與財政約束加劇主權信用風險，地緣摩擦的不確定性及國際貨幣體系多元化趨勢的演繹均奠定貴金屬（881169）價格向好的基礎。
