3月3日，A股市場高景氣周期（883436）和防御性板塊共振，避險資金涌入油運、銀行等板塊。前期強勢的有色、軍工（885700）、稀土（884215）等高估值板塊集體回調(diào)，拖累盤面表現(xiàn)。
截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）跌1.43%，深證成指（399001）跌3.07%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.57%，科創(chuàng)綜指（1B0680）跌5.38%，北證50指數(shù)跌4.11%。全市場成交額為31576億元，較上一交易日增加1118億元。
今日，石油天然氣（885430）、航運等板塊延續(xù)強勢。航運板塊中，國航遠洋“30CM”漲停，油運龍頭招商輪船（601872）走出8天5板，股價8個交易日漲超60%，收盤報19.65元/股，續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911），最新市值為1586.6億元。今年以來，招商輪船（601872）股價漲118.82%，已實現(xiàn)翻倍。
A股“三桶油”中國海油（600938）、中國石油（601857）、中國石化（600028）集體漲停，成交額均超過100億元。港股油氣股午后也走高，中國石油股份（HK0857）盤中漲超6%，中國海洋石油（HK0883）盤中漲超5%。
銀行板塊中，工商銀行（601398）、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、中國銀行（601988）、建設(shè)銀行（601939）、交通銀行（601328）、郵儲銀行（601658）六大行盤中集體上揚，農(nóng)業(yè)銀行（601288）收盤漲超3%。
軍工（885700）、有色金屬（1B0819）、稀土永磁（885343）方向領(lǐng)跌，中稀有色（600259）、盛和資源（600392）等跌停，北方稀土（600111）、中國稀土（000831）、金力永磁（300748）等多只龍頭股大跌。半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈大幅回調(diào)，海光信息（688041）、寒武紀（688256）、中微公司（688012）等權(quán)重股走弱。
亞太市場中，日韓股市收盤大幅下跌。日經(jīng)225（N225）指數(shù)收盤跌3.06%，韓國綜合指數(shù)（KS11）收盤跌7.24%。
航運板塊大漲
今日午后，航運板塊再度發(fā)力拉升。中遠海發(fā)（601866）午后漲停，收盤股價報3.25元/股，漲停板上封單15.56萬手，最新市值為428.92億元。截至收盤，錦江航運（601083）、中遠海能（600026）、寧波遠洋（601022）等多只個股也漲停。
中遠海發(fā)（601866）是中國遠洋海運集團有限公司所屬航運產(chǎn)融運營平臺。公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括集裝箱制造、租賃，航運租賃，投資管理等，為全球第二大集裝箱制造商，在船舶租賃領(lǐng)域也位居國內(nèi)市場前列。
航運板塊上漲，由地緣事件升級和行業(yè)景氣度提升共同驅(qū)動。
據(jù)新華社3月3日報道，據(jù)伊朗學(xué)生通訊社2日報道，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊指揮官賈巴里在一檔電視直播中說，任何試圖通過霍爾木茲海峽的船只都會被擊毀，“我們不會允許一滴石油從該地區(qū)流出”。另據(jù)伊朗法爾斯通訊社當(dāng)天報道，目前沒有任何油輪通過霍爾木茲海峽。26艘油輪在海峽附近徘徊，另有27艘油輪已完全停航，合計運載能力達1200萬桶原油。
中信證券（HK6030）分析稱，地緣沖突成為油運周期（883436）運價和估值的主導(dǎo)因素。3月1日當(dāng)周，VLCC（超大型油輪）一年期租金已突破10萬美元/天，TD3C即期運價接近20萬美元/天的歷史高點。一方面，行業(yè)供給端由分散市場向“準聯(lián)盟化”結(jié)構(gòu)演變，船東議價能力明顯增強；另一方面，船隊的租金盈余使得聯(lián)盟進一步擴張VLCC運力的能力增強，集中度有望進一步提升。地緣因素主導(dǎo)背景下，伊朗地緣沖突強化油運周期（883436）動能，2026年油輪龍頭利潤有望創(chuàng)新高。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈大幅回調(diào)
市場避險情緒升溫，A股半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈午后持續(xù)走弱，存儲芯片（886042）方向領(lǐng)跌。
東吳證券（601555）研報稱，AI算力需求爆發(fā)推動行業(yè)迎來新一輪發(fā)展機遇，疊加外部因素催化、內(nèi)部政策持續(xù)支持，半導(dǎo)體設(shè)備（884229）國產(chǎn)化進入加速階段，刻蝕、薄膜沉積等核心環(huán)節(jié)價值量提升，本土設(shè)備商迎來發(fā)展窗口期。
