3月5日港股市場，北水成交凈賣出277.35億港元，其中港股通(滬)成交凈賣出162.38億港元，港股通(深)成交凈賣出114.97億港元。
北水凈買入最多的個(gè)股是騰訊（K80700）(00700)、中海油(00883)、山東墨龍（HK0568）(00568)。北水凈賣出最多的個(gè)股是盈富基金(02800)、恒生中國企業(yè)(02828)、南方恒生科技（159740）(03033)。
港股通(滬)活躍成交股
港股通(深)活躍成交股
騰訊（K80700）(00700)獲凈買入15.41億港元。消息面上，瑞銀（UBS）此前發(fā)布研報(bào)稱，企業(yè)在AI領(lǐng)域的成功關(guān)鍵是在于能否整合高質(zhì)量模型、強(qiáng)大的用戶基礎(chǔ)及廣泛數(shù)據(jù)，而微信擁有14億用戶，涵蓋社交、商業(yè)及內(nèi)容等多樣化應(yīng)用場景，加上活躍的小程序生態(tài)系統(tǒng)，相信騰訊（K80700）的獨(dú)特優(yōu)勢難以復(fù)制，仍看好騰訊（K80700）在ai智能體（886099）領(lǐng)域具備強(qiáng)大潛力。
油氣股再獲加倉，中海油(00883)、山東墨龍（HK0568）(00568)分別獲凈買入3.21億、8270萬港元。消息面上，油市持續(xù)關(guān)注霍爾木茲海峽通航狀況。伊朗哈塔姆·安比亞中央司令部副司令阿米爾·海達(dá)里在接受采訪時(shí)表示，伊朗方面并未封鎖霍爾木茲海峽。但伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)表示，美國、以色列以及歐洲國家及其支持者所屬的軍用和商用船只，均嚴(yán)禁在霍爾木茲海域通行，一旦被發(fā)現(xiàn)，將遭到打擊。
中芯國際（HK0981）(00981)獲凈買入5566萬港元。消息面上，高盛（GS）發(fā)表研究報(bào)告指，中芯國際（HK0981）管理層對中國半導(dǎo)體（881121）資本支出上行周期（883436）持樂觀看法，認(rèn)為無晶圓廠技術(shù)遷移的興起將推動此周期（883436）發(fā)展。該行預(yù)計(jì)，先進(jìn)的邏輯和記憶體將成為資本支出增長的主要推動力，供應(yīng)鏈正在加大投入，以縮小中國國內(nèi)供應(yīng)鏈與海外領(lǐng)先企業(yè)之間的差距。
長飛光纖光纜（HK6869）(06869)獲凈買入2879萬港元。消息面上，英偉達(dá)（NVDA）宣布與光通信領(lǐng)域兩大領(lǐng)軍企業(yè)Lumentum、Coherent（COHR）達(dá)成多年期戰(zhàn)略合作，并分別向兩家公司各投資20億美元。開源證券認(rèn)為，此舉再次印證了光通信技術(shù)或成為未來AIDC互聯(lián)核心技術(shù)，重視硅光/CPO/OCS/空芯光纖/薄膜鈮酸鋰等光技術(shù)升級大機(jī)遇。
阿里巴巴-W（HK9988）(09988)遭凈賣出20.28億港元。消息面上，3月4日，千問核心負(fù)責(zé)人林俊旸宣布離職，5日上午，阿里巴巴（BABA）CEO吳泳銘回應(yīng)稱公司已決定批準(zhǔn)林俊旸辭職。谷歌（GOOG）DeepMind高管則公開邀請千問團(tuán)隊(duì)入職。小摩表示，阿里（BABA）千問團(tuán)隊(duì)正經(jīng)歷重大結(jié)構(gòu)性變動，人才流失引發(fā)短期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
北水大舉拋售港股ETF，盈富基金(02800)、恒生中國企業(yè)(02828)、南方恒生科技（159740）(03033)分別遭凈賣出136.66億、60.73億、39億港元。消息面上，海通國際認(rèn)為，港股本輪調(diào)整主要源于“AI焦慮癥”、韓國日本股市虹吸效應(yīng)疊加波斯灣地緣風(fēng)險(xiǎn)。相對而言，A股在“硬科技+HALO漲價(jià)修復(fù)”主線下更占優(yōu)，日韓臺受AI硬件景氣驅(qū)動走強(qiáng)；同時(shí)，港股內(nèi)部資金在互聯(lián)網(wǎng)四季報(bào)前基于盈利與政策不確定性而提前規(guī)避壞消息，導(dǎo)致港股整體賣空成交占比維持在20%的高位。
