3月13日，山東悅龍橡塑科技股份有限公司向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市網(wǎng)上路演在中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)舉行。
悅龍科技主要從事流體輸送柔性管道的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，包括海洋工程柔性管道、陸地油氣柔性管道和工業(yè)專(zhuān)用軟管三大系列橡膠軟管產(chǎn)品。
悅龍科技董事長(zhǎng)徐錦誠(chéng)表示，公司通過(guò)多年的研發(fā)積累和工藝創(chuàng)新，自主研發(fā)形成一系列核心技術(shù)。公司核心技術(shù)體現(xiàn)在高溫、高壓、曝曬、極寒、海水侵蝕等惡劣工作環(huán)境下，保障柔性管道穩(wěn)定的剛性、韌性、密封性、抗老化等性能。主要核心技術(shù)包括：“超高壓柔性管道的管體承壓結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)技術(shù)”“超高壓柔性管道與金屬接頭的整體硫化嵌入連接工藝技術(shù)”“特種軟管的橡膠配方技術(shù)”和“全工況適應(yīng)性材料復(fù)合技術(shù)”。
路演嘉賓
悅龍科技董事長(zhǎng)、總經(jīng)理 徐錦誠(chéng)
悅龍科技董事、副總經(jīng)理 楊鵬
悅龍科技副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū) 郭旭
悅龍科技財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 王榮峰
中泰證券（600918）投資銀行業(yè)務(wù)委員會(huì)高級(jí)副總裁、保薦代表人 王靜
中泰證券（600918）投資銀行業(yè)務(wù)委員會(huì)總監(jiān)、保薦代表人 白仲發(fā)
下游行業(yè)需求有望提升
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品。
答：公司主要從事流體輸送柔性管道的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，包括海洋工程柔性管道、陸地油氣柔性管道和工業(yè)專(zhuān)用軟管三大系列橡膠軟管產(chǎn)品。公司核心產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)橡膠軟管，側(cè)重于超高壓/高壓、超低溫/低溫、高溫、腐蝕、沖蝕等極端復(fù)雜工況的高性能市場(chǎng)。根據(jù)應(yīng)用工況、輸送介質(zhì)等進(jìn)行定制化生產(chǎn)，重點(diǎn)應(yīng)用于海洋油氣鉆采裝備、深海采礦裝備、陸地油氣鉆采裝備、大型油氣儲(chǔ)備領(lǐng)域以及工程機(jī)械（881268）、化工（850102）、軌道交通、食品等其他領(lǐng)域。
問(wèn)：公司客戶有哪些？
答：公司產(chǎn)品面向全球銷(xiāo)售，客戶分布于中國(guó)、歐洲、美洲、東南亞（513730）、中東、非洲等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，為中海油、中石油、中石化、招商重工、中集集團(tuán)（HK2039）、上海外高橋（600648）、斯倫貝謝、特瑞堡、國(guó)民油井高華（NOV）、?？松梨冢╔OM）等眾多大型企業(yè)提供產(chǎn)品及配套服務(wù)。
問(wèn)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具有較強(qiáng)的周期性特征？
答：目前國(guó)內(nèi)正處于推進(jìn)新型工業(yè)化（886057）、加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)的背景下，下游行業(yè)需求有望提升，作為基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)中不可或缺的橡膠軟管需求有望得到增長(zhǎng)。
引領(lǐng)國(guó)內(nèi)膠管行業(yè)技術(shù)最新發(fā)展方向
問(wèn)：請(qǐng)介紹公司的研發(fā)模式情況。
答：公司研發(fā)內(nèi)容以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，引領(lǐng)國(guó)內(nèi)膠管行業(yè)技術(shù)的最新發(fā)展方向，秉持自主研發(fā)為主、合作研發(fā)為輔的模式。通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入，公司不斷提升自身技術(shù)水平，完善產(chǎn)品的各項(xiàng)功能參數(shù)表現(xiàn)。同時(shí)，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中存在的工藝難題和瓶頸，進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)，改進(jìn)工藝流程，實(shí)現(xiàn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的落地轉(zhuǎn)化，構(gòu)筑公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
問(wèn)：公司所在行業(yè)的主要技術(shù)壁壘體現(xiàn)在哪些方面？公司如何構(gòu)建和維持這些壁壘？
答：橡膠軟管制造涉及多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域，需要考慮多種因素對(duì)膠管性能的影響。
第一，橡膠軟管的制造離不開(kāi)對(duì)高分子材料和橡膠工藝的深刻理解，高分子材料的配方?jīng)Q定產(chǎn)品的性能參數(shù)和品質(zhì)，產(chǎn)品配方的優(yōu)劣是橡膠軟管制品企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)之一。
第二，橡膠與金屬接頭的連接技術(shù)是保障橡膠軟管在超高壓、牽拉曲撓下穩(wěn)定使用，不發(fā)生脫落、爆裂的關(guān)鍵所在。
第三，對(duì)各類(lèi)橡膠軟管研發(fā)，需要企業(yè)對(duì)各行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景充分了解，產(chǎn)品需適應(yīng)復(fù)雜工程環(huán)境的要求，如耐高溫、高壓、腐蝕等。
第四，當(dāng)前橡膠軟管制品的環(huán)保、應(yīng)用要求日趨嚴(yán)格，對(duì)橡膠軟管的規(guī)范提出了更高要求。
橡膠配方、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、制程工藝等需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)試驗(yàn)，以確保產(chǎn)品質(zhì)量和性能，提高了行業(yè)新進(jìn)入者的門(mén)檻?？朔夹g(shù)壁壘，需要企業(yè)具備全方位的技術(shù)知識(shí)，并與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，進(jìn)行不斷的研發(fā)和創(chuàng)新。為了維持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，領(lǐng)先企業(yè)紛紛持續(xù)加大先進(jìn)配方研發(fā)投入，改進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，以適應(yīng)市場(chǎng)需求。
募集資金投資項(xiàng)目將圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展
問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹公司本次募集資金概況。
答：根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，本次募集資金投資項(xiàng)目將全部圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展，分別用于：新建自浮式輸油橡膠軟管生產(chǎn)項(xiàng)目、橡膠軟管生產(chǎn)設(shè)施智能化信息化升級(jí)改造項(xiàng)目、高端軟管研發(fā)中心項(xiàng)目和營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。
問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹募投項(xiàng)目“新建自浮式輸油橡膠軟管生產(chǎn)項(xiàng)目”概況。
答：本項(xiàng)目將在現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)建設(shè)自浮式輸油橡膠軟管生產(chǎn)車(chē)間及生產(chǎn)線。項(xiàng)目總投資1.42億元，計(jì)劃建設(shè)期為24個(gè)月。項(xiàng)目建成后，自浮式輸油橡膠軟管生產(chǎn)線可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)6.60萬(wàn)標(biāo)米。
問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹募投項(xiàng)目“高端軟管研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”概況。
答：本項(xiàng)目通過(guò)新建研發(fā)中心，增加研發(fā)所需相關(guān)軟硬件設(shè)施，擴(kuò)大研發(fā)人才隊(duì)伍，提升公司前瞻性研發(fā)能力。主要研發(fā)目標(biāo)包括：深海柔性軟管設(shè)計(jì)、制造和評(píng)價(jià)技術(shù)，開(kāi)發(fā)超耐磨內(nèi)襯材料，重點(diǎn)攻克高耐磨、輕量化高分子柔性管的設(shè)計(jì)與制造技術(shù)；研究混輸管結(jié)構(gòu)損傷識(shí)別技術(shù)與健康管理，形成柔性混輸管測(cè)試工藝與評(píng)價(jià)方法，研制柔性管道管體及密封性?xún)?yōu)異、連接可靠的端部連接件；研制超深水、輕量化、高耐磨的連續(xù)柔性管，為深海資源開(kāi)發(fā)利用提供重要技術(shù)支持。通過(guò)研發(fā)中心建設(shè)，保持對(duì)前沿技術(shù)的追蹤和研究應(yīng)用，可使公司持續(xù)保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為公司業(yè)務(wù)拓展提供強(qiáng)有力支撐。
