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北京時間周二(3月17日)凌晨，英偉達（NVDA）GTC2026大會拉開帷幕。英偉達（NVDA）CEO黃仁勛在演講中確認，英偉達（NVDA）的旗艦芯片將幫助公司到2027年創(chuàng)造1萬億美元的營收。上一年黃仁勛曾預(yù)測，2026年芯片的市場需求約5000億美元。
在大會上，英偉達（NVDA）正式推出Vera Rubin平臺，包括Groq3LPU(簡稱“LPU”)在內(nèi)，共計搭載了七款芯片。英偉達（NVDA）強調(diào)，Vera Rubin不是單一芯片，而是由7種芯片+5種機架系統(tǒng)組成的完整AI超級計算機平臺。黃仁勛介紹稱，LPU芯片將由三星代工，預(yù)計機架將于今年下半年開始出貨。
萬聯(lián)證券認為，本屆GTC大會將舉辦超過1000場會議，深入探討從AI工廠、大規(guī)模推理到機器人、數(shù)字孿生（885820）、科學計算、量子計算及企業(yè)級AI部署等熱點議題。當前AI算力建設(shè)方興未艾，疊加財報季臨近，算力產(chǎn)業(yè)鏈中高景氣細分賽道如PCB、存儲等需求旺盛，同時PCB及存儲均處于景氣擴張周期（883436），有望拉動上游設(shè)備及材料需求，建議關(guān)注PCB、存儲等細分賽道及產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇。
人工智能（885728）正以前所未有的速度重塑全球科技產(chǎn)業(yè)格局。生成式AI的廣泛應(yīng)用，使算力需求從“通用計算”快速邁向“高性能計算”，AI算力基礎(chǔ)設(shè)施已成為推動數(shù)字經(jīng)濟（885976）發(fā)展的核心底座，全球科技產(chǎn)業(yè)也由此進入新一輪成長周期（883436）。
隨著AI大模型的不斷迭代，其所需的參數(shù)量呈指數(shù)級增長。以ChatGPT、DeepSeek等為代表的人工智能（885728）技術(shù)，從訓練到推理都需要強大的算力支持。隨著模型逐漸復(fù)雜化，對應(yīng)的算力需求也水漲船高，智能芯片市場有望迎來新的增量需求。根據(jù)IDC測算，2022—2027年期間，中國智能算力規(guī)模年復(fù)合增長率達33.9%；預(yù)計到2027年，中國智能算力規(guī)模將達到1117.4EFLOPS(基于FP16計算)。
國投證券指出，在外部壓力與內(nèi)生需求的雙輪驅(qū)動下，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)已從早期的單點突破，邁入以“自主技術(shù)體系、全棧生態(tài)能力、商業(yè)閉環(huán)驗證”為特征的新階段。展望2026年，國產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施有望在政務(wù)、金融、互聯(lián)網(wǎng)及智能制造等關(guān)鍵行業(yè)實現(xiàn)規(guī)?；渴鹋c價值兌現(xiàn)，迎來從技術(shù)自立到產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)的戰(zhàn)略機遇期。
從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，不少AI算力產(chǎn)業(yè)鏈公司已展現(xiàn)高成長性。據(jù)證券時報.數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按照2025年年報、業(yè)績快報、預(yù)告凈利潤下限(若無下限則取公告數(shù)值)統(tǒng)計，31只AI算力概念股2025年凈利潤同比增長(含扭虧為盈)。
14只概念股凈利潤達到10億元以上，如工業(yè)富聯(lián)（601138）、中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、潤澤科技（300442）、勝宏科技（300476）等。
工業(yè)富聯(lián)（601138）發(fā)布的年報顯示，公司2025年實現(xiàn)凈利潤352.86億元，同比增長51.99%。報告期內(nèi)，公司整體經(jīng)營效率及盈利能力顯著提升，其主要動力來自云計算（885362）業(yè)務(wù)中AI相關(guān)業(yè)務(wù)占比的持續(xù)提高。
中際旭創(chuàng)（300308）發(fā)布的業(yè)績快報顯示，2025年公司凈利潤為107.99億元，同比增長108.81%。報告期內(nèi)，受益于終端客戶對算力基礎(chǔ)設(shè)施的強勁投入，公司產(chǎn)品出貨快速增長，其中高速光模塊占比持續(xù)提高，且隨著產(chǎn)品方案不斷優(yōu)化、運營效率持續(xù)提升，公司營收與凈利潤同比均實現(xiàn)較大增長。
新易盛（300502）預(yù)計2025年凈利潤為94億元至99億元，同比增長231.24%至248.86%。報告期內(nèi)，受益于算力投資持續(xù)增長，高速率產(chǎn)品需求快速提升，公司預(yù)計銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加。
從二級市場表現(xiàn)來看，上述31只AI算力概念股中已誕生多只翻倍大牛股，未來股價是否還有上行空間？機構(gòu)的研報或能提供一定參考。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，有5家以上機構(gòu)評級個股中，以3月17日收盤價與機構(gòu)一致預(yù)測目標價相比，14股上漲空間達到10%以上，如工業(yè)富聯(lián)（601138）、寒武紀（688256）、生益電子（688183）、勝宏科技（300476）、生益科技（600183）等。
工業(yè)富聯(lián)（601138）的上漲空間為68.72%，排在首位。信達證券（601059）表示，工業(yè)富聯(lián)（601138）正持續(xù)受益于全球AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期（883436），在服務(wù)器系統(tǒng)整合與規(guī)模制造能力方面具備明顯優(yōu)勢，隨著AI服務(wù)器以及高速網(wǎng)絡(luò)設(shè)備需求持續(xù)提升，公司未來成長空間依然廣闊。
