早間必讀：（4月10日）
【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.83%，標普500指數(shù)漲0.62%，道指漲0.58%。亞馬遜漲5.61%，Meta漲2.61%，英偉達漲1.02%，特斯拉漲0.68%，蘋果漲0.61%，谷歌A、微軟接近持平。?
2、WTI原油上漲0.64%,報98.5美元/桶；布倫特原油上漲1.75%,報96.41美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0%,報4763.62；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲2.27%,報75.39美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)跌0.72%，深證成指跌0.33%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.73%，北證50跌1.62%。全市場成交額21473億元，較上日成交額縮量3033億元，全市場近4300只個股下跌。板塊題材上，銅纜高速連接、油氣開采及服務、光纖概念、光刻機、CPO、稀土永磁、液冷服務器、PCB概念、PET銅箔板塊漲幅居前；旅游及酒店、游戲、醫(yī)藥商業(yè)、文生視頻、保險、美容護理板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.54%，恒生科技指數(shù)跌2.06%。恒指港股通ETF銀華跌0.45%，港股通科技ETF鵬華跌1.37%。板塊方面，交通基本設施、消費信貸板塊漲幅靠前；客運航空公司、資本市場板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，標普油氣ETF領漲3.26%，標普油氣ETF漲3.24%，豆粕ETF漲1.67%，線上消費ETF領跌3.71%，金融科技ETF跌3.05%，金融科技ETF跌3.03%。?
4、截至4月8日，上交所融資余額報13100.46億元，較前一交易日增加66.09億元；深交所融資余額報12646.06億元，較前一交易日增加95.21億元；兩市合計25746.52億元，較前一交易日增加161.30億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8649，較上日調(diào)高31點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局、國家能源局相關司局4月9日聯(lián)合召開動力及儲能電池行業(yè)企業(yè)座談會，部署規(guī)范產(chǎn)業(yè)競爭秩序相關工作。會議強調(diào)，要深入貫徹落實習近平總書記關于治理鋰電池行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭的重要指示批示精神，認真落實黨中央、國務院決策部署，深刻認識治理“內(nèi)卷式”競爭的重要性和緊迫性，堅決抵制不合理、不正當競爭行為，維護健康有序市場環(huán)境。會議要求，鞏固深化規(guī)范產(chǎn)業(yè)競爭秩序工作成效，發(fā)揮部門協(xié)同工作機制作用，持續(xù)深入推進產(chǎn)能預警調(diào)控、規(guī)范價格競爭、壓縮供應商賬期、加強產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管、打擊知識產(chǎn)權侵權、治理“內(nèi)卷外化”等工作，并對地方招商引資行為予以規(guī)范引導，統(tǒng)籌推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。會議還討論了動力和儲能電池行業(yè)非理性競爭負面行為清單。(工信部)?
2、當?shù)貢r間9日，伊朗副外長哈提卜扎德在接受媒體采訪時表示，霍爾木茲海峽目前仍保持開放狀態(tài)，但受戰(zhàn)事影響，通行仍存在一定技術性限制。哈提卜扎德指出，由于該海峽處于戰(zhàn)區(qū)環(huán)境，同時伊朗在沖突期間采取了多項措施，所有希望通行的船只需事先與伊朗軍方及相關聯(lián)絡點進行溝通協(xié)調(diào)。他強調(diào)，霍爾木茲海峽水域狹窄，且涉及伊朗與阿曼的領海范圍，因此必須采取審慎措施，保障油輪及各類船只的安全通行。在被問及是否允許美國船只通過時，哈提卜扎德表示，原則上各方船只在不從事敵對行為的情況下均可通行，目前未發(fā)現(xiàn)相關風險跡象，但所有船只仍需遵守既有協(xié)調(diào)機制和限制條件。（央視新聞）?
3、日前，國務院印發(fā)《中國（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《總體方案》）?！犊傮w方案》指出，建立內(nèi)蒙古自貿(mào)試驗區(qū)是黨中央、國務院作出的重大決策，是進一步全面深化改革、推進高水平對外開放、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措。要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，以鑄牢中華民族共同體意識為主線，落實好黨中央賦予內(nèi)蒙古的戰(zhàn)略定位，緊密圍繞“十五五”時期目標任務，主動服務和融入國家重大戰(zhàn)略，深入實施自貿(mào)試驗區(qū)提升戰(zhàn)略，把自貿(mào)試驗區(qū)建設成為新時代改革開放新高地，助推內(nèi)蒙古經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，增進邊疆民族地區(qū)民生福祉，助力全方位建設“模范自治區(qū)”?！犊傮w方案》提出，賦予內(nèi)蒙古自貿(mào)試驗區(qū)更大改革自主權，鼓勵先行先試，在更廣領域、更深層次開展首創(chuàng)性、集成式、差別化探索。明確了創(chuàng)新發(fā)展邊民互市貿(mào)易、強化國際物流服務功能、提高科技成果轉(zhuǎn)化應用效能、拓展多領域?qū)ν饨涣鞯?9個方面改革創(chuàng)新舉措。著力打造聯(lián)通內(nèi)外、輻射周邊的信息交流中心、交通物流中心、要素資源配置中心、重點領域科技創(chuàng)新中心和產(chǎn)業(yè)合作中心，充分發(fā)揮國家向北開放重要橋頭堡作用，努力建成投資貿(mào)易便利、創(chuàng)新生態(tài)良好、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集聚、國際交往活躍的高水平自由貿(mào)易園區(qū)。（新華社）?
4、當?shù)貢r間9日，以軍宣布打死黎巴嫩真主黨領導人納伊姆·卡西姆。截至目前，黎巴嫩真主黨方面暫無回應。（央視新聞）?
5、當?shù)貢r間4月9日，記者獲悉，英國首相斯塔默與美國總統(tǒng)特朗普通話，討論盡快恢復霍爾木茲海峽航運問題。雙方一致認為，在當前?；鹨堰_成且就開放海峽達成共識的背景下，各方已進入推動問題解決的下一階段。英國方面正與合作伙伴協(xié)調(diào)，推動制定一項“可行方案”，以恢復該重要航道的航行自由。聲明稱，兩國領導人強調(diào)需要制定切實可行的計劃，盡快恢復航運，并將保持溝通。(央視新聞)?
6、伊朗最高領袖穆杰塔巴·哈梅內(nèi)伊及革命衛(wèi)隊海軍表示，伊朗不會放過任何侵略者，將追究戰(zhàn)爭損失賠償與烈士血債。同時，霍爾木茲海峽的管控將進入“新階段”。此外，伊朗多地舉行大規(guī)?；顒拥磕钋白罡哳I袖阿里·哈梅內(nèi)伊遇害40天，革命衛(wèi)隊聲明“復仇行動不會停止”，并稱全國團結(jié)一致，武裝部隊已向美以發(fā)動百次襲擊。伊朗原子能組織主席伊斯拉米表示，美國關于限制伊朗鈾濃縮計劃的要求是無法實現(xiàn)的幻想。（綜合新華社、CCTV國際時訊）?
7、關于伊朗與相關方的停火談判：伊朗軍方發(fā)言人表示希望能達成協(xié)議，但已做好長期戰(zhàn)爭的準備，其提出的條件將是談判基礎。伊朗外交部副部長表示，伊朗代表團將前往巴基斯坦首都伊斯蘭堡參加談判。伊朗駐巴基斯坦大使穆加達姆稱，應巴基斯坦總理邀請，伊朗代表團將于9日晚抵達伊斯蘭堡，就伊朗提出的10項停戰(zhàn)條款展開嚴肅對話，但隨后刪除了該帖文。美國總統(tǒng)特朗普則稱媒體關于伊朗?；鹫勁小?0項條款”的報道是“完全虛假”和“騙局”。（綜合新華社）?
8、以色列與黎巴嫩方面：以色列總理內(nèi)塔尼亞胡表示，已下令盡快與黎巴嫩展開直接談判，談判將聚焦解除真主黨武裝及建立兩國和平關系。有消息稱談判預計于下周初開始。美國總統(tǒng)特朗普要求以色列總理內(nèi)塔尼亞胡減少對黎巴嫩的打擊，以確保美伊談判順利進行，并表示已要求以方在黎巴嫩的軍事行動中“更加低調(diào)”。（綜合央視新聞、新華社）?
9、中國外交部回應相關議題：針對美國就伊朗戰(zhàn)爭問題與中國舉行高層會談的提問，發(fā)言人毛寧表示中方同各方保持溝通，積極勸和促談。關于黎巴嫩是否應包含在?；饏f(xié)議內(nèi)，毛寧表示希望各方以達成臨時停火為契機，通過政治外交途徑化解爭端。針對伊朗議長稱停戰(zhàn)條款遭違反，毛寧希望有關方面抓住和平機會，推動地區(qū)恢復和平穩(wěn)定。針對美國計劃禁止中國實驗室檢測在美使用電子設備的提案，毛寧堅決反對美方泛化國家安全概念。針對特朗普威脅對向伊朗供武國家加征50%關稅，毛寧表示關稅戰(zhàn)沒有贏家。（綜合澎湃新聞、央視新聞）?
10、美國及北約在霍爾木茲海峽問題上的動態(tài)：美國總統(tǒng)特朗普警告伊朗不要向通過霍爾木茲海峽的油輪收取費用。在與北約秘書長會晤時，特朗普要求北約成員國盡快就保障霍爾木茲海峽安全作出具體承諾，并希望數(shù)日內(nèi)落實。北約秘書長表示多國與美國已形成共識，霍爾木茲海峽必須重新開放并持續(xù)暢通。（綜合新華社、央視新聞）?
11、巴基斯坦協(xié)調(diào)美伊談判：巴基斯坦內(nèi)政部稱，巴基斯坦內(nèi)政部長與美國駐巴使館官員討論了即將在伊斯蘭堡舉行的美國和伊朗的談判，美國副總統(tǒng)萬斯、總統(tǒng)特使威特科夫及前白宮高級顧問庫什納將出席。巴方已制定全面計劃為所有外國來賓提供安全保障。（央視新聞）?
12、中國國防部及商務部回應：針對美方聲稱中俄幫助伊朗，國防部新聞發(fā)言人表示堅決反對散布針對中方的猜測性、影射性虛假信息，中方在伊朗問題上坦坦蕩蕩，始終秉持客觀公正立場。商務部新聞發(fā)言人表示，根據(jù)中美吉隆坡經(jīng)貿(mào)磋商共識，中方2025年10月9日公布的相關出口管制等措施，暫停實施至2026年11月10日。（綜合央視軍事、商務部）?
13、俄羅斯相關動態(tài)：俄羅斯外長拉夫羅夫與伊朗外長阿拉格齊通電話，討論了中東地區(qū)及全球局勢。針對英媒稱俄護衛(wèi)艦護送受制裁油輪穿越英吉利海峽，克里姆林宮回應稱俄羅斯有權且必將采取措施保護自身利益，防范“海盜行為”。（綜合央視新聞、環(huán)球網(wǎng)）?
14、烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示，愿意與普京會面，但不是在莫斯科，地點可在中東、歐洲、美國等地。關于選舉，他表示現(xiàn)在舉行選舉違反烏法律，且目前不具備安全條件。（央視新聞）?
15、騰訊云發(fā)布產(chǎn)品價格調(diào)整公告：鑒于全球AI算力需求激增及核心硬件供應鏈成本上漲，騰訊云將于2026年5月9日起上調(diào)部分產(chǎn)品刊例價。具體為：AI算力相關產(chǎn)品服務上調(diào)5%；容器服務TKE-原生節(jié)點相關產(chǎn)品服務上調(diào)5%；彈性MapReduce（EMR）相關產(chǎn)品服務上調(diào)5%。（騰訊云）?
16、市場監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委、國家網(wǎng)信辦聯(lián)合召開互聯(lián)網(wǎng)平臺價格合規(guī)指導會，指導平臺企業(yè)落實《互聯(lián)網(wǎng)平臺價格行為規(guī)則》，該規(guī)則自4月10日起正式實施。會議要求平臺企業(yè)建立健全價格合規(guī)機制，堅決遏制惡性價格競爭，不得虛假宣傳補貼，不得強制平臺內(nèi)經(jīng)營者參加促銷并承擔費用，不得實施價格欺詐等行為。?
17、財政部、交通運輸部發(fā)布通知，自2026年起，用3年左右時間支持30個左右城市（群）實施新一輪國家綜合貨運樞紐補鏈強鏈提升行動，加快建設“三位一體”的國家綜合交通樞紐系統(tǒng)，以增強重要戰(zhàn)略物資和重點工業(yè)品的運輸能力。（財政部）?
18、高盛表示，鑒于曲線前端的風險溢價回落，以及通過蘇伊士運河的原油流量已開始增加，將布倫特原油和WTI原油第二季度價格預測分別下調(diào)至90美元/桶和87美元/桶。（財聯(lián)社）?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 中信證券 | 第一季度凈利潤為102.16億元，同比增長54.60% |
| *ST匯科 | 2025年虧損1528.73萬元?申請撤銷公司股票退市風險警示和其他風險警示 |
| 杭鋼股份 | 股東誠通金控擬減持不超過2% |
| 中鎢高新 | 預計2026年一季度凈利潤為9億元–9.5億元 |
| 長電科技 | 2025年凈利潤15.65億元，同比下降2.75% |
| 全志科技 | 預計2026年第一季度凈利潤同比增長112.99%～140.30% |
| 中礦資源 | 一季度凈利同比預增271%-308%?鋰鹽產(chǎn)品市場價格同比顯著增長 |
| 羅博特科 | ?ficonTEC全新開發(fā)的測試設備系列及光纖預制設備系列市場空間廣闊 |
| 利通電子 | 目前并無相關液冷產(chǎn)品的具體開發(fā)與生產(chǎn)計劃 |
| 優(yōu)刻得 | 2025年凈虧損7355.34萬元 |
| ST智知 | 申請撤銷其他風險警示 |
| 菱電電控 | 2025年凈利潤1.36億元，同比增長750.56% |
| 松煬資源 | 實控人擬以16.86元/股協(xié)議轉(zhuǎn)讓12%股份 |
| 中礦資源 | 2025年凈利潤4.58億元，同比下降39.54% |
| ST名家匯 | 申請撤銷其他風險警示 |
| 潤澤科技 | 一季度凈利潤同比增長35%?AIDC業(yè)務順利拓展 |
| 天銀機電 | 2025年凈利潤1279.13萬元，同比下降85.85% |
| 亨通光電 | 控股股東亨通集團2025年4月10日至2026年4月9日增持計劃已完成 |
| 川能動力 | 2025年凈利潤5.02億元，同比下降30.87% |
| 東方電氣 | 副總裁王軍、李建華擬分別減持不超過800股、15500股 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | 中東沖突導致海外電解鋁供應受嚴重沖擊，累計受擾動產(chǎn)能或超300萬噸。預計2026年全球電解鋁供給增速為-0.09%，而需求增速為+1.11%，供需缺口達94.9萬噸。由于電解槽停產(chǎn)為剛性變化，供應短期難以恢復。當前高庫存及高油價抑制短期需求和價格彈性，但待戰(zhàn)爭疑慮緩解，鋁價向上彈性有望釋放。投資建議關注具備海外電解鋁產(chǎn)能布局的公司，以直接受益于海外鋁價上漲?！揪劢诡I域：有色金屬】 |
| 西部證券 | 研報核心觀點認為，2025年上市險企業(yè)績?nèi)嫘迯?，歸母凈利潤增長6.5%~220.9%，主要由投資收益驅(qū)動；新業(yè)務價值保持5.3%~57.4%的高增長。負債端，壽險銀保渠道成本優(yōu)化、新單高增，財險COR改善；資產(chǎn)端，投資收益改善，股基占比顯著提升。研報堅定看好保險股在經(jīng)濟復蘇中的修復彈性，認為行業(yè)資負兩端改善的長期邏輯未變，后續(xù)有望迎來估值與業(yè)績雙重修復。投資建議推薦股息率高且欠配明顯的中國平安，估值低、投資改善幅度大的中國太平，以及權益投資能力強、彈性大的新華保險，并建議關注中國太保和中國人壽H?！揪劢诡I域：保險Ⅱ】 |
| 中金公司 | 研報核心觀點認為，2026年4月看多光模塊設備、AI基建鏈、有色設備、工程機械等方向。具體來看：1）光模塊設備行業(yè)迎來OCS、CPO、LPO等賽道景氣度確認及設備廠大額訂單，建議關注專用設備彈性與測試儀器國產(chǎn)化。2）AI基建鏈方面，GTC大會符合預期，看好PCB設備、液冷、缺電環(huán)節(jié)，認為2026年是液冷產(chǎn)業(yè)訂單與邏輯兌現(xiàn)元年；同時關注國產(chǎn)IDC招標重啟及柴發(fā)出海機會。3）有色設備方面，鎢價持續(xù)新高，全球礦業(yè)開支確定性增加，建議關注相關彈性標的。4）工程機械方面，出口持續(xù)景氣（1-2月挖機出口同比增長38.8%），看好礦山設備及大礦車海外突破?！揪劢诡I域：機械】 |
| 長江證券 | 2026年美以對伊朗的大規(guī)模沖突及代理人戰(zhàn)爭，凸顯了低成本無人機、導彈等消耗性武器的非對稱作戰(zhàn)價值。國際安全局勢不確定性，尤其是美國對外干涉及國防預算提升，可能刺激全球軍貿(mào)需求增長。中東作為長期核心軍貿(mào)市場，未來對導彈、有人/無人機、雷達及防空系統(tǒng)的需求或?qū)@著提升。中國在中東軍貿(mào)份額有望穩(wěn)步增長。投資建議關注擁有（潛在）爆款型號的主機廠，如中航沈飛、中航成飛、航天彩虹、中無人機、航發(fā)動力等，涉及軍機、航發(fā)、雷達、導彈等領域?！揪劢诡I域：軍工】 |
| 中信證券 | 2026年財政部要求電力央企稅后利潤上繳比例提升15個百分點至35%，這將推動電力上市平臺分紅比例相應提高，強化行業(yè)紅利屬性，利好紅利策略。此政策將促使發(fā)電企業(yè)從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤，強化投資紀律，有利于行業(yè)產(chǎn)能過剩周期提早出清。同時，央企將強化旗下資產(chǎn)證券化比例，通過重組等資本運作方式，與投資者共享優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?！揪劢诡I域：公用環(huán)?！?/td> |
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·09:30?中國CPI同比(%)
·09:30?中國CPI環(huán)比(%)
·09:30?中國PPI同比(%)
·14:00?德國CPI同比(%)
·20:30?美國未季調(diào)核心CPI同比(%)
·20:30?美國未季調(diào)CPI同比(%)
·20:30?美國CPI環(huán)比(%)
·20:30?美國未季調(diào)CPI環(huán)比(%)
·20:30?美國實際個人收入環(huán)比(%)
·20:30?加拿大失業(yè)率
·20:30?美國核心CPI環(huán)比(%)
