光纖產(chǎn)業(yè)作為算力網(wǎng)絡(luò)的“物理動脈”，正經(jīng)歷從傳統(tǒng)電信耗材到算力基礎(chǔ)設(shè)施的價值重估。在需求爆發(fā)、供給剛性、價格反轉(zhuǎn)三重拐點的共振下，行業(yè)迎來了量價齊升、盈利修復(fù)、格局優(yōu)化的黃金窗口期。數(shù)據(jù)顯示，年初至今，光纖指數(shù)累計上漲88.6%。
開源證券認(rèn)為，AI接棒電信需求，全球光纖市場進入量價齊升周期（883436）。據(jù)英國商品研究所 （CRU）數(shù)據(jù) ，2025年全球光纖光纜需求同比增長4.1%，其中數(shù)據(jù)中心光纖光纜需求同比增長75.9%，預(yù)計2027年全球光纖需求會攀升至8.8億芯公里。價格方面，中國G652.D裸光纖現(xiàn)貨價格在2026年3月達(dá)83.4元/芯公里，自2025年5月以來累計漲幅超400%。歐洲市場同類產(chǎn)品價格亦較1月環(huán)比增長136%，同比增長159%，光纖漲價趨勢已經(jīng)蔓延至全球范圍，預(yù)計2026—2027年供需缺口或?qū)U大至15%。
長城證券（002939）認(rèn)為，隨著AI算力需求的爆發(fā)驅(qū)動數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及外部互聯(lián)傳輸性能及需求持續(xù)提升，光纖光纜市場需求也隨之抬升。但由于前期行業(yè)低潮期的產(chǎn)能收緊、中小企業(yè)出清，目前光纖光纜市場將集中于全球頭部企業(yè)，而擁有棒纖纜全產(chǎn)業(yè)鏈制造能力的廠商將更加受益。
