2026年伊始，鋼鐵（850106）與能源（850101）兩個行業(yè)之間的政策聯(lián)結(jié)加速收緊。1月底，國家能源（850101）局在季度發(fā)布會上明確表示將出臺多用戶綠電直連政策，加快零碳園區(qū)和工業(yè)微電網(wǎng)落地，鋼鐵（850106）被列為重點推動對象。2月，國家能源（850101）局披露全國已有84個綠電直連項目完成審批，裝機規(guī)模近33吉瓦，吉林等省份將鋼鐵（850106）冶金直接列入綠電直連重點支持行業(yè)。無論是出于政策趨勢變化還是企業(yè)自發(fā)驅(qū)動，鋼鐵（850106）企業(yè)正逐步成為綠電的重要消費（883434）端。與此同時，能源（850101）行業(yè)的大量投資和建設(shè)又持續(xù)拉動著鋼材需求。這兩個中國體量最大的工業(yè)行業(yè)，正從各自轉(zhuǎn)型的平行軌道走向交匯。
鋼鐵脫碳：從政策到綠電需求
中國鋼鐵（850106）行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型路線日益清晰，電氣化是其中的核心路徑。2022年，工信部等三部委聯(lián)合發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》提出，到2025年電弧爐(EAF)煉鋼占比應(yīng)達到15%以上，到2030年超過20%。盡管由于廢鋼供應(yīng)緊張和電價高企等結(jié)構(gòu)性約束，電弧爐鋼實際產(chǎn)出占比長期徘徊在10%左右，但行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型趨勢不可逆轉(zhuǎn)：雖然新產(chǎn)能置換方案依舊允許新建高爐-轉(zhuǎn)爐(BF-BOF)項目，但置換比例已由先前的水平提高到不低于1.5：1，相比之下，非淘汰類的短流程電爐項目則可以等量置換。2025年2月，中國鋼鐵（850106）工業(yè)協(xié)會專門成立了電弧爐鋼分會，進一步釋放了行業(yè)轉(zhuǎn)型的信號。部分省份提出了具體的短流程煉鋼產(chǎn)量占比目標(biāo)，例如四川省計劃到2027年實現(xiàn)電爐短流程煉鋼規(guī)模超1700萬噸，占全省鋼鐵（850106）產(chǎn)能的50%以上。
無論是電弧爐煉鋼、氫冶金技術(shù)，還是在軋制、加熱等工序采用電加熱技術(shù)，其核心在于“電”。與傳統(tǒng)高爐依賴焦煤不同，電爐鋼主要以電力和廢鋼為原料，若使用可再生能源（850101）電力，其碳排放可降低高達97%。據(jù)東北大學(xué)2025年發(fā)布的研究推算，鋼鐵（850106）行業(yè)的電力需求到2030年將超過4400億千瓦時，到2060年預(yù)計將超過5100億千瓦時。
更關(guān)鍵的政策轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在2025年7月。國家發(fā)改委和國家能源（850101）局首次對鋼鐵（850106）、水泥（884060）、多晶硅、電解鋁及數(shù)據(jù)中心等高耗能行業(yè)設(shè)定了強制性可再生能源（850101）消納比例。云南和四川兩省因水電占比高，政策對其設(shè)定的消納目標(biāo)高達70%。這意味著鋼鐵（850106）企業(yè)不再只是被鼓勵，而是被要求消費（883434）綠電。
目前，鋼鐵（850106）企業(yè)獲取綠電的途徑主要包括四類：一是通過電力交易中心購買非捆綁式的綠色電力（885936）證書(GEC)，僅獲取環(huán)境權(quán)益用于抵扣碳排放責(zé)任；二是參與批發(fā)或零售市場的綠電交易，實現(xiàn)“證電合一”的直接采購；三是通過源網(wǎng)荷儲、綠電直連和集中式項目等，構(gòu)建穩(wěn)固的綠色能源（850101）供應(yīng)鏈；四是自建分布式電源實現(xiàn)自發(fā)自用，但受限于裝機容量，該類方式通常只能覆蓋鋼鐵（850106）企業(yè)部分用電需求。
在過去，絕大多數(shù)新能源發(fā)電（884150）企業(yè)以固定價格將電力出售給電網(wǎng)公司，故很少與終端用戶直接簽約，發(fā)電企業(yè)與鋼鐵（850106）企業(yè)之間缺乏直接的商業(yè)紐帶。但從2026年起，所有新能源（850101）全面進入市場化交易，發(fā)電企業(yè)將面臨市場價格波動的風(fēng)險，被迫從被動消納轉(zhuǎn)為主動尋覓買家。與此同時，各地方省份相繼出臺綠電直連落地政策。例如山東省發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于貫徹發(fā)改價格〔2025〕1192號文件進一步明確新能源（850101）就近消納價格政策有關(guān)事項的通知(征求意見函)》，擬豁免系統(tǒng)備用費、輸配環(huán)節(jié)電量電費及上網(wǎng)電價等費用，此舉將大幅壓縮綠電直連與傳統(tǒng)網(wǎng)購電之間的價差，顯著降低鋼鐵（850106）企業(yè)參與直連的經(jīng)濟門檻。
電力市場政策的變化推動了鋼鐵（850106）企業(yè)與發(fā)電企業(yè)更緊密的合作。對鋼鐵（850106）企業(yè)而言，中長期購電協(xié)議有利于鎖定電價、對沖市場波動，也有利于滿足日趨嚴格的綠電消納和出口的需求；對發(fā)電企業(yè)而言，2025年大量新能源（850101）上市企業(yè)全面參與市場交易導(dǎo)致上網(wǎng)電價大幅下降，加之限電率上升，行業(yè)營收大幅下滑。因此，新能源（850101）項目通過與鋼鐵（850106）企業(yè)開展綠電直連，獲得大型工業(yè)用戶的長期購電承諾，能夠穩(wěn)定項目現(xiàn)金流、降低融資成本，從而推動可再生能源（850101）裝機持續(xù)增長。在政策引導(dǎo)與市場驅(qū)動的良性互動下，鋼鐵（850106）企業(yè)與發(fā)電企業(yè)的合作模式正在向多元化、深度綁定的方向演進。
能源轉(zhuǎn)型驅(qū)動鋼鐵需求
硬幣的另一面同樣引人注目。可再生能源（850101）基礎(chǔ)設(shè)施本身就是鋼鐵（850106）的巨量消費（883434）者。每一種可再生能源（850101）設(shè)施——風(fēng)力渦輪機、太陽能電池板和水電大壩等都需要鋼鐵（850106）。據(jù)安賽樂米塔爾（MT）(ArcelorMittal)的數(shù)據(jù)，在光伏領(lǐng)域，僅僅是支架和跟蹤系統(tǒng)部分，每兆瓦裝機容量的耗鋼量可達35至45噸；在風(fēng)電（885641）領(lǐng)域，每兆瓦陸上風(fēng)電（885641）裝機需要約50噸鋼材，而每兆瓦海上風(fēng)電（885641）的單位耗鋼量則是高達300噸左右。中國目前正在大規(guī)模建設(shè)的特高壓（885425）輸電線路也同樣是典型的鋼材密集型工程。
2025年，中國風(fēng)電（885641）與光伏新增裝機容量突破4.3億千瓦——其中風(fēng)電（885641）新增容量為1.2億千瓦，太陽能發(fā)電新增容量為3.18億千瓦。國家電網(wǎng)在“十五五”期間的固定資產(chǎn)投資規(guī)模預(yù)計將達4萬億元，這些巨額投資也將顯著拉動電力行業(yè)對鋼材的需求。2025年，能源（850101）行業(yè)的鋼鐵（850106）消費（883434）量同比增長4.1%，在其十二行業(yè)分類中排名第四，排在建筑、機械和汽車行業(yè)之后。
與之形成對比的是，作為傳統(tǒng)用鋼主體的房地產(chǎn)（881153）行業(yè)正在下行，用鋼需求量大幅降低。在此背景下，能源（850101）行業(yè)的用鋼增量雖然不足以對沖房地產(chǎn)（881153）行業(yè)帶來的缺口，但這一彌補也尤顯珍貴。
被忽視的敘事：能源行業(yè)的范圍三盲區(qū)
鋼鐵（850106）行業(yè)脫碳拉動了電力包括綠電的需求，能源（850101）行業(yè)發(fā)展又反向帶動了鋼材的消費（883434），然而，這是否意味著低碳排放鋼的需求也被同步拉動，仍是一個值得深究的問題，畢竟用高碳材料生產(chǎn)清潔能源（850101）有?？稍偕?span>能源（850101）發(fā)展的使命?？稍偕?span>能源（850101）在運營階段幾乎零排放，但從原材料開采、鋼材冶煉、部件制造到最終退役，整個生命周期（883436）中產(chǎn)生的碳排放，即所謂的“隱含碳”，往往被排除在行業(yè)低碳敘事之外。無論是可再生能源（850101）開發(fā)商、制造商，還是電網(wǎng)設(shè)備（881278）制造商，目前鮮有中國能源（850101）企業(yè)在自身供應(yīng)鏈中使用低碳排放鋼來推動隱含碳脫碳。風(fēng)電（885641）和光伏開發(fā)商采購的鋼材——無論是風(fēng)塔、樁基還是光伏支架——絕大多數(shù)仍然來自傳統(tǒng)高爐-轉(zhuǎn)爐工藝。雖然高爐-轉(zhuǎn)爐工藝如果在生產(chǎn)過程中能通過機制能效、添加生物炭或氫氣噴吹等方式實現(xiàn)低于所要求的閾值，在國家標(biāo)準判斷框架中也可以被定義為低碳排放鋼，但從公開層面來看，低碳排放鋼相關(guān)應(yīng)用極少出現(xiàn)公眾視野。大金重工（002487）是國內(nèi)目前唯一公開與鋼企有綠鋼戰(zhàn)略合作的能源（850101）制造企業(yè)，其成立了綠鋼專項工作小組，與寶鋼股份（600019）、南鋼股份（600282）簽署綠鋼戰(zhàn)略合作協(xié)議，明確共同打造全球風(fēng)電（885641）行業(yè)綠鋼供應(yīng)鏈。在此案例中，綠色供應(yīng)鏈的建立主要由出口市場需求倒逼驅(qū)動。大金重工（002487）的客戶包括萊茵集團(RWE)、沃旭能源（850101）(rsted)等歐洲頭部能源（850101）開發(fā)商，為了滿足歐盟市場準入標(biāo)準，大金重工（002487）搭建了針對歐盟出口核心產(chǎn)品的碳核算體系。
從國際經(jīng)驗來看又有哪些啟示？從政策層面來看，英國在2025年的第七輪差價合約招標(biāo)(AR7)中首次引入了“清潔產(chǎn)業(yè)獎金”(Clean Industry Bonus)機制，將供應(yīng)鏈可持續(xù)性作為海上風(fēng)電（885641）項目獲得額外差價合約(CfD)收入激勵的競爭性條件之一，即開發(fā)商需證明其供應(yīng)鏈投資達到一定規(guī)模，并至少符合兩項標(biāo)準中的一項：投資英國欠發(fā)達地區(qū)的制造設(shè)施，或從承諾了科學(xué)碳目標(biāo)(SBTi)的供應(yīng)商處采購。在此基礎(chǔ)上，開發(fā)商可通過額外提案競爭更多獎金，其中SBTi供應(yīng)商的比例以40%作為評分基準標(biāo)。這一機制雖未直接要求開發(fā)商采購低碳排放鋼，但已給出了明確信號：供應(yīng)鏈可持續(xù)性是競標(biāo)考量條件之一。
在歐洲市場，企業(yè)間已形成自發(fā)合作。最具標(biāo)志性的案例是2022年，德國薩爾茨吉特鋼鐵（850106）集團(Salzgitter AG)與沃旭能源（850101）合作推動閉環(huán)價值鏈——沃旭能源（850101）向薩爾茨吉特鋼鐵（850106）集團供應(yīng)海上風(fēng)電（885641）和綠色氫氣，薩爾茨吉特鋼鐵（850106）集團則生產(chǎn)低碳排放鋼板用于沃旭能源（850101）海上風(fēng)機的塔筒制造，同時將退役風(fēng)機的廢鋼回收用于電弧爐煉鋼；無獨有偶，同年，萊茵集團和安賽樂米塔爾（MT）計劃聯(lián)合建設(shè)和運營海上風(fēng)電（885641）場和氫氣設(shè)施，以支持低排放煉鋼。此外，兩家公司表示將探討將安賽樂米塔爾（MT）的低排放鋼材應(yīng)用于萊茵集團的可再生電力工廠的零部件中。
在美國，北美最大的電弧爐鋼鐵（850106）生產(chǎn)商紐柯鋼鐵（NUE）(Nucor)早在2021年也展示了極具參考性的綠色合作模式。一方面，紐柯與沃旭能源（850101）簽署了100兆瓦的虛擬購電協(xié)議(VPPA)，從德克薩斯州的Western Trail風(fēng)場為后者提供風(fēng)電（885641）。同時，沃旭承諾在該項目中使用紐柯的鋼材，形成了雙向綠色供應(yīng)鏈關(guān)系。另一方面，紐柯鋼鐵（NUE）此前還與法電新能源（850101）公司(EDFR)簽署了250兆瓦光伏VPPA。通過風(fēng)電（885641）與光伏在晝夜發(fā)電特性上的天然互補，這兩個項目協(xié)同運行，可使紐柯實現(xiàn)全天候綠電供應(yīng)。
這些合作的深層邏輯是多維的。對鋼鐵（850106）企業(yè)而言，長期購電協(xié)議鎖定了電價，因而很好地對沖了電力市場波動風(fēng)險，對電力成本占生產(chǎn)成本30%以上的電弧爐企業(yè)有直接經(jīng)濟效益。對能源（850101）企業(yè)來說，采購低碳排放鋼材用于風(fēng)電設(shè)備（881280）制造，是最有效的供應(yīng)鏈碳足跡削減方式，因此也是其范圍三脫碳的明確解題思路。更難得的是，雙方的合作形成了真正完整、良性循環(huán)的循環(huán)經(jīng)濟“閉環(huán)”：綠電驅(qū)動低碳鋼生產(chǎn)，低碳鋼用于制造風(fēng)電設(shè)備（881280），退役風(fēng)機及光伏支架等廢鋼又回到電弧爐循環(huán)利用。
合作空間與前景
無論是產(chǎn)能還是產(chǎn)量，中國的鋼鐵（850106）行業(yè)和可再生能源（850101）行業(yè)都全球領(lǐng)先，兩者之間的互促關(guān)系也在轉(zhuǎn)型政策和市場的雙重推動下不斷深化。但要將這種天然的互補轉(zhuǎn)化為有意識地產(chǎn)業(yè)協(xié)同，需要正視幾個現(xiàn)實。
首先，隱含碳尚未進入能源（850101）行業(yè)的主流敘事。當(dāng)前中國可再生能源（850101）行業(yè)的低碳敘事仍然圍繞裝機規(guī)模、發(fā)電量和度電成本展開——這些指標(biāo)衡量的是能源（850101）系統(tǒng)的運營排放，而非建設(shè)過程中的供應(yīng)鏈排放。以海上風(fēng)電（885641）項目為例，為修建一座海上風(fēng)電（885641）場，從鋼材冶煉到塔筒制造等環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的碳排放，在項目審批、競爭性配置和企業(yè)ESG披露中幾乎不被討論。
其次，國內(nèi)跨行業(yè)企業(yè)間的長期戰(zhàn)略合作仍然缺位。雖然國際經(jīng)驗通常不能簡單移植，但其中的合作邏輯值得借鑒。歐美企業(yè)自發(fā)的供應(yīng)鏈合作案例實際為長期協(xié)議下實質(zhì)性利益的綁定：綠電采購協(xié)議為發(fā)電企業(yè)提供了穩(wěn)定的收入，同時也滿足了鋼鐵（850106）企業(yè)的減碳需求；低碳排放鋼的定向供應(yīng)為鋼鐵（850106）企業(yè)鎖定了下游消費（883434）需求，并減少能源（850101）企業(yè)的范圍三排放。此外，除了購電協(xié)議和供應(yīng)鏈合作，資本層面的綁定可能會更加牢固。例如通過股權(quán)投資甚至合資成立實體公司，合作雙方將資金、技術(shù)和市場捆綁在同一個利益結(jié)構(gòu)里，使得合作關(guān)系具備了遠高于普通商業(yè)合同的穩(wěn)定性和持續(xù)性。
第三，政策信號是決定性因素。英國清潔產(chǎn)業(yè)獎金機制的核心目的雖然可能是扶持本土供應(yīng)鏈，但其確實將供應(yīng)鏈可持續(xù)性納入海上風(fēng)電（885641）競標(biāo)條件，說明政策工具可以激勵采購端做出改變。雖然中國的制度環(huán)境不同，但該模式仍有可借鑒之處，特別是針對獲得政府補貼的可再生能源（850101）項目，可增設(shè)附加條件：只有低碳排放鋼使用量達到一定比例的項目，才能獲得補貼，這樣可以使得財政激勵與原材料的低碳化深度綁定。從邏輯上來講，如果綠電消納比例已成為鋼鐵（850106）企業(yè)的強制性要求，那么將設(shè)備供應(yīng)鏈的碳足跡納入可再生能源（850101）項目的評價體系，方才順理成章。
雖然風(fēng)電（885641）與光伏發(fā)電的碳排放遠低于化石能源（850101），但在通往凈零的道路上，能源（850101）基礎(chǔ)設(shè)施和部件在制造過程中的碳排放同樣不能忽視。鋼鐵（850106）與可再生能源（850101）的互動已經(jīng)展示了行業(yè)間互促如何運作，但要讓它真正落地，需要監(jiān)管和企業(yè)的決策者共同發(fā)力：既需要政策層面的制度設(shè)計，也離不開商業(yè)層面的長期協(xié)議與合作。
(作者系綠色和平東亞分部氣候與能源（850101）項目主任)
