4月15日，A股市場震蕩整理，電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊接力AI方向迎來反彈行情，成為盤面中具備較強彈性的細分賽道。截至14時00分，電網(wǎng)設(shè)備ETF易方達(560390)上漲2.13%，起帆電纜（605222）(605222.SH)、禾望電氣（603063）(603063.SH)、漢纜股份（002498）(002498.SZ)漲停，中國西電（601179）(601179.SH)、保變電氣（600550）(600550.SH)漲超7%，神馬電力（603530）(603530.SH)、國電南自（600268）(600268.SH)、南網(wǎng)科技（688248）(688248.SH)、平高電氣（600312）(600312.SH)、華明裝備（002270）(002270.SZ)等跟漲。
隨著AI敘事持續(xù)加強，全球缺電問題愈發(fā)凸顯，疊加政策支撐與資產(chǎn)屬性優(yōu)勢，板塊核心驅(qū)動邏輯持續(xù)強化，后續(xù)反彈空間值得期待。
電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊上漲的核心驅(qū)動邏輯均在持續(xù)強化，三重利好共振為板塊反彈提供堅實支撐：其一，全球AI缺電帶來的電網(wǎng)升級建設(shè)需求；其二，HALO資產(chǎn)投資熱潮，電網(wǎng)設(shè)備（881278）作為典型的HALO資產(chǎn)，容易凝聚資金共識；其三，國內(nèi)兩會首提“算電協(xié)同”，強調(diào)新型電力體系建設(shè)，電網(wǎng)升級是重要方向，且已明確十五五投資四萬億，需求確定性強。
此前電網(wǎng)板塊跟隨大盤調(diào)整，但其核心基本面邏輯均未走弱。當前AI敘事進一步增強，使得全球缺電問題越發(fā)突出，相較其他成長板塊，電網(wǎng)當前反彈仍有限，后續(xù)彈性較大。
估值方面，指數(shù)當前估值已較高點明顯回落，考慮到電網(wǎng)業(yè)務(wù)增加了出海（885840）邏輯，和特高壓（885425）業(yè)務(wù)等盈利更高、市場空間更大的新方向，估值作為反映公司長期價值空間的指標，在當前基本面情況下仍具備拔估值的空間。
把握板塊反彈機遇，可重點關(guān)注電網(wǎng)設(shè)備ETF易方達(560390)，該產(chǎn)品聚焦電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，是全市場唯一低費率的電網(wǎng)ETF，管理費率0.15%+托管費率0.05%(合計15+5bp)，精準覆蓋電網(wǎng)設(shè)備（881278）全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標的，持倉涵蓋思源電氣（002028）(002028.SZ)、特變電工（600089）(600089.SH)、國電南瑞（600406）(600406.SH)等行業(yè)龍頭（883917），能夠便捷把握AI催化、政策利好下電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊的投資機遇，充分享受行業(yè)成長β收益。
