4月16日，華泰證券（601688）研報指出，數(shù)據(jù)顯示，4月14日全國生豬均價8.7元/公斤，跌破2008年以來最低水平，對應(yīng)行業(yè)自繁自養(yǎng)頭均虧損約450元/頭，已超過上一輪單周最深虧損。3月以來行業(yè)陷入深度現(xiàn)金流虧損的背景下，能繁母豬再度開啟去化，且根據(jù)產(chǎn)能及效率指標(biāo)推算，2026年二季度至三季度行業(yè)仔豬供給依舊維持高位，行業(yè)維持現(xiàn)金流的虧損與消耗是大概率事件，非線性的產(chǎn)能去化隨時有可能出現(xiàn)，對板塊形成強催化，重申推薦生豬養(yǎng)殖（884275）板塊。
華泰證券（601688）指出，bloom energy（BE）宣布與Oracle達成戰(zhàn)略協(xié)議，計劃采購總計2.8GW燃料電池（885775）（SOFC），加速數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)建設(shè)（884067），其中首期1.2GW容量已簽約，目前正在部署。此舉可能是對美國數(shù)據(jù)中心帶動用電需求高增的再次驗證，燃料電池（885775）等過渡性電源方案需求上行?？春萌龡l投資主線：1）bloom energy（BE）后續(xù)擴產(chǎn)相關(guān)環(huán)節(jié)（基礎(chǔ)材料和關(guān)鍵組件）有望受益；2）國內(nèi)燃料電池（885775）供應(yīng)商或受益于SOFC批量化應(yīng)用和規(guī)模驗證帶來的降本；3）鋯、鈧、鉻作為SOFC制造的關(guān)鍵金屬，供給約束或加劇，利好海外稀土（884215）供應(yīng)商。
