中信證券（600030）認(rèn)為，短期維度，賽事拉動(dòng)下終端需求相對(duì)積極，疊加國際貿(mào)易沖突正?；?、海外部分地區(qū)退稅等拉動(dòng)，隨著TV等漲價(jià)逐步落地，看好上半年頭部面板廠的業(yè)績改善動(dòng)能。中長期視角，LCD面板供給側(cè)邏輯持續(xù)兌現(xiàn)，供需中樞持續(xù)向上，看好未來穩(wěn)價(jià)降本、折舊退出、股權(quán)收回共同推動(dòng)行業(yè)利潤加速釋放，后續(xù)隨著行業(yè)估值方法逐步切換至PE，市值水平存在較大提升空間。建議關(guān)注低估值公司以及上游國產(chǎn)替代邏輯持續(xù)強(qiáng)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)(掩膜板、玻璃基板、光學(xué)膜)等。
萬聯(lián)證券認(rèn)為，面板需求增加由多個(gè)因素推動(dòng)，包括美國關(guān)稅政策的變化，以及針對(duì)關(guān)鍵元器件(如內(nèi)存)潛在短缺風(fēng)險(xiǎn)的提前采購，并且整機(jī)廠商為確保提升LCD面板庫存所采取的備貨措施。面板控產(chǎn)穩(wěn)價(jià)策略下LCD TV面板價(jià)格穩(wěn)中有漲，伴隨多條產(chǎn)線折舊進(jìn)入尾聲，建議關(guān)注面板廠盈利能力提升帶來的投資機(jī)遇。
