【導(dǎo)讀】市場(chǎng)看好國(guó)產(chǎn)替代及行業(yè)復(fù)蘇，半導(dǎo)體行業(yè)全線走強(qiáng)，領(lǐng)漲港股！外資機(jī)構(gòu)唱多中國(guó)

　　10月24日，香港三大股指全線上漲。香港恒生指數(shù)漲0.74%，報(bào)26160.15點(diǎn)，本周漲3.62%；恒生科技指數(shù)漲1.82%，報(bào)6059.89點(diǎn)，本周漲5.2%；恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)漲0.68%，報(bào)9363.94點(diǎn)，本周漲3.91%。南向資金凈買(mǎi)入32.14億港元。

　　恒生指數(shù)成份股中，61只上漲、22只下跌。中芯國(guó)際漲8.04%，中國(guó)宏橋漲4.29%，藥明康德（603259）上漲3.95%，領(lǐng)漲藍(lán)籌。

　　跌幅方面，石藥集團(tuán)下跌3.90%，龍湖集團(tuán)下跌2.13%，理想汽車跌2.07%，領(lǐng)跌藍(lán)籌。

　　恒生科技指數(shù)成份股中，26只上漲、4只下跌。華虹半導(dǎo)體上漲13.73%，中芯國(guó)際上漲8.11%，地平線機(jī)器人漲8.04%，領(lǐng)漲恒生科技指數(shù)成份股。

　　從盤(pán)面來(lái)看，概念板塊多數(shù)上漲，金融IC指數(shù)漲13.63%，集成電路產(chǎn)業(yè)基金指數(shù)漲9.03%，集成電路指數(shù)漲8.59%。跌幅方面，藍(lán)寶石指數(shù)領(lǐng)跌3%，智能建筑指數(shù)跌2.04%，智能家居指數(shù)跌1.75%。

　　半導(dǎo)體行業(yè)全線走強(qiáng)

　　市場(chǎng)看好國(guó)產(chǎn)替代及行業(yè)復(fù)蘇，半導(dǎo)體行業(yè)全線走強(qiáng)，萬(wàn)得半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)漲8.33%。

　　華虹半導(dǎo)體漲13.73%，ASMPT漲8.11%，中芯國(guó)際漲8.04%，領(lǐng)漲萬(wàn)得半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)成份股。

　　日前，華泰柏瑞指數(shù)投資部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理李沐陽(yáng)線上交流時(shí)表示，全球半導(dǎo)體正處第五輪上行周期，驅(qū)動(dòng)因素為AI技術(shù)突破與庫(kù)存周期修復(fù)，疊加地緣政治催化，中國(guó)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入黃金期。

　　富達(dá)：對(duì)“十五五”中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)

　　創(chuàng)新發(fā)展充滿信心

　　10月24日，富達(dá)發(fā)布研報(bào)表示，對(duì)“十五五”期間中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展充滿信心。

　　富達(dá)基金基金經(jīng)理張笑牧表示，本次全會(huì)公報(bào)提出了產(chǎn)業(yè)與科技并舉、內(nèi)需與開(kāi)放并進(jìn)、安全與治理并重的政策基調(diào)。

　　產(chǎn)業(yè)與科技并舉，明確“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”與“加快高水平科技自立自強(qiáng)，引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”，為未來(lái)五年中國(guó)在自主可控的高端制造與科技創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策支撐。值得關(guān)注的是，公報(bào)中首次明確提出“航天強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)，為中國(guó)在“十五五”期間實(shí)現(xiàn)載人登月等重大里程碑提供了政策背書(shū)。

　　內(nèi)需與開(kāi)放并進(jìn)，強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)”，并指出要“以新需求引領(lǐng)新供給，以新供給創(chuàng)造新需求”，從擴(kuò)大內(nèi)需與創(chuàng)新供需的角度，為我國(guó)強(qiáng)大的制造業(yè)能力培育新的市場(chǎng)空間。同時(shí)，明確“推動(dòng)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展”與“高質(zhì)量共建‘一帶一路’”，從“走出去”的角度助力我國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)需求空間，以產(chǎn)能的全球疏導(dǎo)“反內(nèi)卷”，緩解內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)壓力。

　　安全與治理并重，明確“健全國(guó)家安全體系”和“高質(zhì)量推進(jìn)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化”，為自主可控與科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)的跨周期發(fā)展，提供了來(lái)自政府支出的基石需求保障�！� 基于上述政策導(dǎo)向與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，我們重申對(duì)人工智能、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)及創(chuàng)新型大消費(fèi)這‘一超三強(qiáng)’四大賽道的看好，并對(duì)‘十五五’期間中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展充滿信心。”

　　德意志銀行上調(diào)中國(guó)GDP增長(zhǎng)預(yù)期

　　10月24日，德意志銀行發(fā)布研報(bào)表示，全年增速預(yù)期調(diào)升至5.0%。

　　德意志銀行中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊奕在最新發(fā)布的研究報(bào)告中指出，在工業(yè)與出口拉動(dòng)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)第三季度實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，但消費(fèi)與投資的疲軟仍需政策刺激。增量財(cái)政資金的落地，有望對(duì)沖短期需求壓力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全年增長(zhǎng)。后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)企穩(wěn)、消費(fèi)信心能否隨就業(yè)改善回升，以及外部環(huán)境（如中美貿(mào)易摩擦）對(duì)出口的潛在影響。