熱點(diǎn)情報(bào)

　　1. 招商證券上調(diào)兩融規(guī)模上限由1500億至2500億

　　招商證券最新公告顯示，董事會同意公司融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模上限由1500億元人民幣增至2500億元人民幣。截至目前，今年已有招商證券、興業(yè)證券、浙商證券（601878）、山西證券、華林證券（002945）五家券商上調(diào)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模上限。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，多家券商上調(diào)融資類業(yè)務(wù)規(guī)模上限是基于市場火熱的兩融業(yè)務(wù)需求。數(shù)據(jù)顯示，昨日A股兩融余額已破2.5萬億元。

　　解讀：

　　上調(diào)兩融規(guī)模，簡單來說就是加杠桿。

　　利好兩融標(biāo)的，也利好券商，上市券商的三季報(bào)今晚公布完畢，可以說均非常亮眼。

　　有朋友納悶，以往牛市行情，券商總是帶頭沖鋒。今年表現(xiàn)有些不理想，該如何看待？

　　回顧2014年底，當(dāng)時(shí)券商板塊持續(xù)大漲，創(chuàng)業(yè)板為首的中小盤表現(xiàn)一般。到了2015年，券商板塊休息，互聯(lián)網(wǎng)、傳媒等題材彎道超車。

　　牛市主打一個(gè)輪動(dòng)，后市想重新站穩(wěn)4000點(diǎn)，券商或許也會出一份力。

　　上調(diào)兩融規(guī)模，也說明當(dāng)前市場風(fēng)險(xiǎn)可控，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好高。

　　2. 谷歌大漲，業(yè)績超預(yù)期

　　谷歌母公司Alphabet公布了第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，Alphabet營收和利潤都超過預(yù)期，且季度營收首次突破1000億美元。同時(shí)表示，將在2025年繼續(xù)增加資本投資，追加到910億至930億美元之間。

　　解讀：

　　財(cái)報(bào)有兩個(gè)亮點(diǎn)，值得我們重視。

　　一是谷歌云，截至Q3末，積存訂單達(dá)到1550億美元，同比增長43%，環(huán)比凈增470億美元。不包含最近剛爆出的Anthropic的200億美元訂單。

　　有了這些訂單，未來一段時(shí)間的收入增速預(yù)計(jì)保持在30%以上。

　　二是谷歌自主研發(fā)的 定制張量處理器（TPU） 在第三季度貢獻(xiàn)顯著，其商業(yè)化進(jìn)程加速推進(jìn)。

　　云+自研芯片，國內(nèi)能對標(biāo)的企業(yè)主要是阿里，我們一起靜候阿里的三季報(bào)。

　　3. 天齊鋰業(yè)沖擊漲停

　　午后鋰礦概念持續(xù)拉升，永興材料（002756）、江特電機(jī)（002176）漲停，天齊鋰業(yè)（002466）大漲9.6%。西藏城投（600773）、西藏礦業(yè)（000762）、中礦資源（002738）等跟漲。消息面上，廣期所碳酸鋰主力合約早盤一度漲超3%，逼近85000元/噸。

　　解讀：

　　自9月中旬以來，六氟磷酸鋰價(jià)格開啟快速上行通道，最近更是出現(xiàn)了跳躍式上漲。截至10月27日，國產(chǎn)六氟磷酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)97500元/噸，價(jià)格區(qū)間95000~100000元/噸，單日上漲4500元/噸，漲幅顯著。

　　除此之外，正極、負(fù)極、電解液都有一定程度的上漲。

　　漲價(jià)題材近期表現(xiàn)出色，存儲芯片、鋰、六氟化鎢等。隨著“反內(nèi)卷”的推進(jìn)，以及鋰電、儲能賽道的高景氣，周期板塊吸引了不少活躍資金。

　　4. 新易盛，最新回應(yīng)

　　新易盛（300502）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，三季度受到部分產(chǎn)品階段性出貨節(jié)奏變化的影響，銷售收入略降。從目前的市場需求及訂單情況看，預(yù)計(jì)2025年Q4和明年將持續(xù)保持高景氣度。

　　解讀：

　　新易盛大跌近8%，天孚通信（300394）大跌超11%。中際旭創(chuàng)（300308）第三季度凈利潤31.37億元，同比增125%，環(huán)比增30%。

　　如果明天CPO不能有效修復(fù)，北美算力今年的行情基本就結(jié)束了。后續(xù)需要時(shí)間消化估值，接下來兩個(gè)月，多看看其他板塊。

　　每日侃市

　　今天市場的調(diào)整原因，主要有兩個(gè)。

　　一是大盤7連陽，技術(shù)上有調(diào)整需求，4000點(diǎn)需要反復(fù)確認(rèn)。

　　二是消息面擾動(dòng)，從公開信息看，談的不錯(cuò)。港股尾盤拉升，恒生指數(shù)一度翻紅。

　　往好的方面看，市場放量了1700億元，放量利于籌碼交換。

　　CPO的回調(diào)，也給市場發(fā)出一個(gè)信號，對于年內(nèi)漲幅較大的賽道，大資金傾向于兌現(xiàn)利潤。

　　比如創(chuàng)新藥，雖然行業(yè)繼續(xù)簽下大訂單，但板塊已經(jīng)持續(xù)調(diào)整。

　　未來兩個(gè)月，市場風(fēng)格可能切換。

　　大消息落地后，市場將回歸自己的節(jié)奏，明天能紅周五嗎？

　　寫在最后，有不少讀者說沒有及時(shí)收到文章，由于系統(tǒng)改了推送規(guī)則，麻煩大家多點(diǎn)下“點(diǎn)贊”和“在看”，否則系統(tǒng)會認(rèn)為你對文章不感興趣。本文觀點(diǎn)由嚴(yán)愷煒（執(zhí)業(yè)編號：A0590624030003）編輯整理，不構(gòu)成投資建議，理財(cái)需謹(jǐn)慎。