11月19日，香港證監(jiān)會市場監(jiān)察部執(zhí)行董事梁仲賢在國際掉期及衍生工具協(xié)會衍生工具交易香港論壇上發(fā)表主題演說時稱，香港證監(jiān)會正與內(nèi)地當(dāng)局及香港交易所緊密合作，進一步將香港發(fā)展成為離岸風(fēng)險管理樞紐。香港證監(jiān)會已開始探討南向互換通，讓內(nèi)地投資者能夠利用香港互換市場來擴大風(fēng)險管理工具箱。鑒于全球投資者對投資于更多、更廣泛資產(chǎn)類別的內(nèi)地交易所買賣產(chǎn)品需求殷切，香港證監(jiān)會正積極與內(nèi)地當(dāng)局合作，探討可行的機制，以便利投資者直接投資于內(nèi)地相關(guān)衍生產(chǎn)品。這些措施勢必進一步推動跨境資金流動，并鞏固香港作為內(nèi)地門戶的戰(zhàn)略角色。

　　據(jù)梁仲賢介紹，互換通推出以來的增長勢頭亮眼，成交量已達內(nèi)地利率互換市場成交額的10%左右。截至9月，總成交量突破8.5萬億元人民幣，日均成交量為147億元人民幣。為延續(xù)佳勢，香港證監(jiān)會已于今年優(yōu)化互換通，延長北向互換合約的最長期限，并推出以內(nèi)地貸款市場報價利率為參考利率的互換合約，令產(chǎn)品種類更加豐富。香港證監(jiān)會亦已將每日交易額度提高一倍以上至450億元人民幣。

　　他提到，自香港證監(jiān)會于2014年引入相關(guān)監(jiān)管框架以來，香港場外衍生工具市場迅速發(fā)展。今天的香港已躍身成為投資者管理其投資敞口及風(fēng)險的亞洲區(qū)樞紐。根據(jù)香港交易資料儲存庫(香港儲存庫)的數(shù)據(jù)，亞洲股票場外持倉的名義價值高達8000億美元，三年間增幅約70%。大部分場外股票衍生產(chǎn)品持倉涵蓋香港以外的亞洲證券。當(dāng)中追蹤香港上市股票及指數(shù)的持倉約占三分之一，而三分之二則涉及其它的亞洲證券，包括中國內(nèi)地A股、中國臺灣、日本及韓國的證券。美國及歐洲證券亦占少部分。

　　香港憑借其超級連系人角色及與內(nèi)地不斷擴展的互聯(lián)互通機制，現(xiàn)已成為全球最大內(nèi)地資產(chǎn)相關(guān)的場外衍生產(chǎn)品市場；其快速增長動力主要來自人民幣外匯和利率衍生產(chǎn)品，以及追蹤內(nèi)地公司的股票衍生產(chǎn)品。2025年國際結(jié)算銀行三年一度的調(diào)查顯示，香港人民幣外匯交易的日均成交額于調(diào)查期間增長了65%；而人民幣場外利率衍生產(chǎn)品的日均成交額則增加67%。香港儲存庫的數(shù)據(jù)亦顯示，追蹤內(nèi)地相關(guān)證券的未平倉股票衍生產(chǎn)品增長了60%。

　　梁仲賢表示，香港本地上市證券的場外股票衍生產(chǎn)品市場的規(guī)模已達2500億美元，于過去三年倍增，這與交易所買賣衍生產(chǎn)品市場40%的增長及股票市場30%的增長趨勢一致。目前，場外及交易所買賣衍生產(chǎn)品市場合共占香港股票市場自由流通市值的12%，此比例的穩(wěn)步提升反映香港進一步鞏固亞洲風(fēng)險管理樞紐的地位。未平倉的場外衍生產(chǎn)品持倉涵蓋超過2000只股票和交易所買賣基金，以及追蹤香港上市股票的主要基準(zhǔn)指數(shù)，覆蓋了絕大部分香港的上市證券，當(dāng)中約80%倉位為股票相關(guān)，20%則為指數(shù)相關(guān)。