上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 鄒傳科）12月3日，安徽金巖高嶺土新材料股份有限公司（簡稱“金巖高嶺新材”，02693.HK）在香港聯(lián)合交易所主板成功掛牌上市，成為安徽省首家實現(xiàn)“新三板+H”布局的企業(yè)。其中，國元國際與民銀資本擔任聯(lián)席保薦人。

　　上市首日，公司股票開盤價為9.30港元，較發(fā)行價高開27.4%，盤中最高觸及9.80港元，最終收報7.46港元，全天漲幅2.19%。

　　獲超6800倍認購 躋身港股主板“史上第五”

　　本次上市，金巖高嶺新材全球共發(fā)行2430萬股H股，占發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行價格為每股7.3港元，總發(fā)行規(guī)模約1.77億港元。香港公開發(fā)售部分實現(xiàn)6876倍的超額認購，位列港股主板IPO認購史上第五位。

　　招股書顯示，金巖高嶺新材在中國專營煤系高嶺土，擁有橫跨從采礦、研發(fā)、加工到生產(chǎn)、銷售的全價值鏈的整合能力。根據(jù)弗若斯特沙利文提供的數(shù)據(jù)，按2024年中國煤系煅燒高嶺土公司的收入計算，公司以5.4%的市場份額排名第五。

　　公司業(yè)務(wù)以優(yōu)質(zhì)煤系高嶺土礦產(chǎn)資源為基礎(chǔ)，主要產(chǎn)品包括精鑄用莫來石材料和耐火用莫來石材料，這些產(chǎn)品是精密鑄造型殼和耐火材料的關(guān)鍵原料。此外，公司亦銷售生焦生粉供客戶進一步加工。

　　本次發(fā)行共引入4家基石投資者，包括平煤神馬、創(chuàng)力集團（603012）等，合計認購約7621.93萬港元，約占本次發(fā)行規(guī)模的42.97%。募集資金用途上，70.8%用于莫來石基鋁硅系材料深加工項目，以提高耐火用莫來石材料產(chǎn)能；20.6%用于建立硅鋁新材料工程技術(shù)研究中心，從而顯著提升研發(fā)能力，以持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品；0.6%用于償還若干銀行貸款的本金總額及應計利息；8%用于營運資金及一般企業(yè)用途。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年、2024年，金巖高嶺新材的營業(yè)收入分別為1.90億元、2.05億元、2.67億元，相應的凈利潤分別為2442.3萬元、4361.7萬元、5260.2萬元。2025年前五個月，公司實現(xiàn)營收1.05億元；凈利潤為1803.2萬元。

　　精鑄莫來石市場未來五年復合增速達7%

　　根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2024年的收入計算，金巖高嶺新材是中國最大的精鑄用莫來石材料生產(chǎn)商，市場份額為19.1%。根據(jù)同一數(shù)據(jù)源，預期中國精鑄用莫來石材料的市場規(guī)模將從2024年的9.72億元增加至2029年的13.62億元，復合年增長率為7.0%，并且預期中國耐火用莫來石材料的市場規(guī)模將從2024年的55.26億元增加至2029年的64.31億元，復合年增長率為3.1%。

　　公司業(yè)務(wù)以豐富優(yōu)質(zhì)的礦產(chǎn)資源為支撐。2021年10月，金巖高嶺新材通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議獲得朔里高嶺土礦。據(jù)獨立技術(shù)報告，截至2025年5月31日，按年產(chǎn)量400,000噸估算，朔里高嶺土礦剩余采礦年限約16年。

　　“公司自成立以來，始終堅持依靠科技進步，打造智能品牌的發(fā)展理念，深化自身資源優(yōu)勢，推動高嶺土資源的高質(zhì)量、多元化利用。”金巖高嶺新材執(zhí)行董事張礦表示，作為國家高新技術(shù)企業(yè)，公司將以科技創(chuàng)新為驅(qū)動，進一步擴大開放，堅定推進高質(zhì)量發(fā)展。

　　招股書披露，淮北礦業(yè)（600985）（集團）有限責任公司（簡稱“淮北礦業(yè)集團”）通過其全資子公司安徽皖淮投資有限公司，直接及間接有權(quán)控制行使公司60.13%的投票權(quán)。淮北礦業(yè)集團由安徽省國資委及安徽省能源集團有限公司（簡稱“安徽能源集團”）分別持有62.96%及37.04%股權(quán)，而安徽能源集團由安徽省國資委全資擁有。此次金巖高嶺新材于港交所主板上市，成為淮北礦業(yè)集團旗下第三家上市公司，亦是該集團首單港股IPO。