今日，有消息稱香港證監(jiān)會(huì)、港交所近日聯(lián)名致函IPO保薦人，旨在確保提交的上市申請(qǐng)文件的數(shù)據(jù)內(nèi)容完整并維持高質(zhì)素。該信函統(tǒng)一發(fā)給了所有具備IPO保薦資質(zhì)的投資銀行。
記者獲悉，目前港交所擬IPO上市申請(qǐng)已超過300家，個(gè)別投資銀行為了抓住機(jī)遇搶占市場，可能團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)不足或人手儲(chǔ)備有限，部分IPO上市申請(qǐng)文件存在粗制濫造的現(xiàn)象，甚至在一些關(guān)鍵階段未按規(guī)定的時(shí)間表和流程推進(jìn)。
對(duì)此，港交所向券商中國記者確認(rèn)了統(tǒng)一發(fā)函事宜，意在提醒保薦人在增加IPO申請(qǐng)數(shù)量的同時(shí)保證質(zhì)量，并表示將進(jìn)一步提升上市市場的質(zhì)素，致力鞏固香港作為全球領(lǐng)先上市地的地位。
倍加關(guān)注IPO上市質(zhì)量
今年的港股IPO市場不可謂不火爆，港交所IPO融資額重回全球第一，同時(shí)擬IPO上市申請(qǐng)家數(shù)越來越多，目前超過300家。
就在IPO融資市場火爆的同時(shí)，個(gè)別保薦人提交的IPO上市申請(qǐng)文件開始出現(xiàn)粗制濫造的現(xiàn)象，包括過度夸大、事實(shí)認(rèn)知不準(zhǔn)確等，甚至出現(xiàn)一些個(gè)案在關(guān)鍵階段比如意見反饋、招股配售等節(jié)點(diǎn)，未能及時(shí)指派負(fù)責(zé)人處理相關(guān)事宜。
為此，香港交易所（HK0388）向券商中國記者確認(rèn)，近日與香港證監(jiān)會(huì)就上市申請(qǐng)相關(guān)事宜聯(lián)合致函保薦人。
據(jù)悉，該信函統(tǒng)一發(fā)給了所有具備IPO保薦資質(zhì)的投資銀行，并非針對(duì)個(gè)別投行的警示函，而是全面提醒保薦人關(guān)注。
港交所回應(yīng)稱：“為了推動(dòng)資本市場的蓬勃發(fā)展，香港交易所（HK0388）致力確保新上市申請(qǐng)的審核能及時(shí)且嚴(yán)謹(jǐn)進(jìn)行。 同時(shí)，我們也積極與發(fā)行人、保薦人及專業(yè)顧問保持緊密溝通，以確保提交的上市數(shù)據(jù)內(nèi)容完整并維持高質(zhì)素?！?/p>
2024年10月，香港證監(jiān)會(huì)與香港交易所（HK0388）發(fā)布的聯(lián)合聲明，明確列出了對(duì)上市文件的質(zhì)素要求。香港交易所（HK0388）將繼續(xù)與各方攜手合作，進(jìn)一步提升上市市場的質(zhì)素，致力鞏固香港作為全球領(lǐng)先上市地的地位。
“人手緊張”理由不足
香港證監(jiān)會(huì)和港交所的信函，表露出對(duì)IPO上市申請(qǐng)質(zhì)量的擔(dān)憂。不過某香港投行人士表示，監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)是保證質(zhì)量，目前并未明確要求撤回已遞交的IPO申請(qǐng)。
據(jù)了解，IPO申報(bào)材料的質(zhì)量下滑，可能有香港IPO融資火爆的背景下投行人手儲(chǔ)備不足的原因，畢竟今年港股IPO融資額超過去年兩倍多，可能創(chuàng)下近四年新高，部分投行項(xiàng)目儲(chǔ)備多，但團(tuán)隊(duì)產(chǎn)能不足，不得不重啟招聘計(jì)劃。
兩個(gè)月前，高盛（GS）、摩根大通（JPM）等國際投行都將過去幾年的收縮戰(zhàn)略變更為重啟或加快人才招聘計(jì)劃，擴(kuò)張香港等亞太區(qū)投行團(tuán)隊(duì)。頭部中資投行也實(shí)行境內(nèi)外投行一體化，調(diào)配了不少內(nèi)地投行人才應(yīng)急。（詳見券商中國報(bào)道“調(diào)研：港股IPO火爆！人才短缺，中外資投行變更招聘計(jì)劃”）
券商中國記者獲悉，正因如此，資深且經(jīng)驗(yàn)豐富的IPO項(xiàng)目負(fù)責(zé)人是中外資投行最青睞的投行人才，不過實(shí)際情況是，部分從內(nèi)地借調(diào)或新招聘的投行人員對(duì)香港市場的監(jiān)管要求或上市流程不夠熟悉，經(jīng)驗(yàn)不足以致出現(xiàn)申請(qǐng)文件質(zhì)量下降及過分夸大等不合格行為。
業(yè)內(nèi)人士猜測，此番港股IPO上市申請(qǐng)引起監(jiān)管關(guān)注，接下來審核進(jìn)度可能會(huì)放緩，雖未明確要求撤回已遞交的IPO申請(qǐng)，但各家保薦人都應(yīng)該進(jìn)行自查，以確保IPO項(xiàng)目上市合格合規(guī)。
上版：劉珺宇
