石藥集團(tuán)（HK1093）(01093)漲超3%，截至發(fā)稿，漲2.69%，報(bào)9.92港元，成交額3.78億港元。
消息面上，匯豐研究發(fā)布研究報(bào)告指出，石藥集團(tuán)（HK1093）股價(jià)年初至今累計(jì)上漲約9%，在1月30日公布與阿斯利康（AZN）的合作前已升14%，目前認(rèn)為其估值仍然吸引，并憧憬未來(lái)在EGFR ADC及研發(fā)平臺(tái)將有更多對(duì)外授權(quán)合作機(jī)會(huì)，計(jì)及預(yù)付款及上季銷售輕微改善的預(yù)期，將2025至2027年收入預(yù)測(cè)上調(diào)3%至11%。該行并將石藥集團(tuán)（HK1093）2025至2027年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)7%至18%，認(rèn)為對(duì)外授權(quán)收入的增長(zhǎng)已能抵銷藥品集中帶量采購(gòu)政策所帶來(lái)的負(fù)面影響。
里昂表示，預(yù)期石藥集團(tuán)（HK1093）目前已完成的業(yè)務(wù)拓展(BD)交易，將自今年起轉(zhuǎn)化為經(jīng)常性收入。該行指出，石藥集團(tuán)（HK1093）與阿斯利康（AZN）及Madrigal（MDGL） Pharmaceuticals達(dá)成的4項(xiàng)重大BD交易，預(yù)計(jì)將帶來(lái)約102億美元的近期首付款及研發(fā)里程碑付款，從而推動(dòng)2025至27年盈利大幅提升至63億、102億及109億元人民幣。
