思格新能(06656)于2026年4月8日-2026年4月13日招股，擬全球發(fā)售1357.39萬(wàn)股H股，香港公開發(fā)售占約10%，國(guó)際發(fā)售占約90%，另有約15%超額配股權(quán)。發(fā)售價(jià)將為每股發(fā)售股份324.20港元。每手100股，預(yù)期股份將于2026年4月16日上午九時(shí)正開始在聯(lián)交所買賣。
據(jù)悉，該公司是分布式儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)(DESS)解決方案領(lǐng)域的全球領(lǐng)先者。該公司在戰(zhàn)略上專注于可堆疊分布式光儲(chǔ)一體機(jī)解決方案市場(chǎng)，這一細(xì)分市場(chǎng)于2024年約占儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)市場(chǎng)的0.7%。據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于成立兩年后，按產(chǎn)品出貨量計(jì)，該公司已成為全球排名第一的可堆疊分布式光儲(chǔ)一體機(jī)解決方案提供商，2024年的市場(chǎng)份額達(dá)28.6%，占同期分布式儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)市場(chǎng)的0.6%及儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)市場(chǎng)的0.2%。
該公司為家庭和企業(yè)開發(fā)及提供創(chuàng)新的可再生能源（850101）解決方案。截至最后實(shí)際可行日期，該公司的產(chǎn)品主要用于住宅場(chǎng)景，且較少用于工商業(yè)及公用事業(yè)規(guī)模場(chǎng)景。該公司的旗艦產(chǎn)品SigenStor采用模塊化、可堆疊產(chǎn)品設(shè)計(jì)，將光伏逆變器（884304）、直流充電模塊、儲(chǔ)能（885921）變流器(PCS)、儲(chǔ)能（885921）電池和能源（850101）管理系統(tǒng)(EMS)無縫融合一體。通過簡(jiǎn)單的堆疊或模塊替換，用戶可定制容量，滿足戶用和工商用的一系列能源（850101）需求，展現(xiàn)出極大的靈活性和可拓展性。于往績(jī)記錄期間，SigenStor的銷售額持續(xù)貢獻(xiàn)了公司總收入的逾90%。
該公司的產(chǎn)品具有出色的可拓展性和便利性優(yōu)勢(shì)，吸引了全球客戶?，F(xiàn)在，該公司的業(yè)務(wù)范圍廣泛-截至2025年12月31日，該公司與85個(gè)國(guó)家和地區(qū)的172家分銷商建立了廣泛的合作網(wǎng)絡(luò)，并且該公司已成為亞太、歐洲及非洲等所有主要市場(chǎng)中領(lǐng)先分銷商(包括澳大利亞、英國(guó)、愛爾蘭、瑞典、南非及美國(guó)的頭部分銷商)的首選合作伙伴。于2023年、2024年及2025年，該公司的旗艦產(chǎn)品SigenStor實(shí)現(xiàn)能源（850101）容量銷售總額分別為18兆瓦時(shí)、447兆瓦時(shí)及3947兆瓦時(shí)。
按發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份324.20港元計(jì)算，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額為約41.899億港元(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使)。其中，約38.0%將用于進(jìn)一步擴(kuò)大公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)及提升公司的研發(fā)設(shè)備及技術(shù)。約32.0%將用于加強(qiáng)公司的營(yíng)銷及售后服務(wù)，以推動(dòng)擴(kuò)大公司的全球客戶群和業(yè)務(wù)覆蓋范圍。約12.0%將用于擴(kuò)張產(chǎn)能。約9.0%將用于多元化公司的產(chǎn)品組合及擴(kuò)展公司的工商業(yè)光儲(chǔ)充解決方案。余下約9.0%將用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。
此外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意在滿足若干條件的情況下，按國(guó)際發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)或促使其指定實(shí)體認(rèn)購(gòu)合共2.799億美元可購(gòu)買的有關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份?；顿Y者包括：Aranda Investments Pte.Ltd.;上海陸家嘴（600663）(集團(tuán))有限公司(與國(guó)泰君安證券投資(香港)有限公司場(chǎng)外掉期交易);高盛（GS）資產(chǎn)管理(香港)有限公司;HHLR Advisors,Ltd.;Hillhouse Investment Management,Ltd.;UBS Asset Management(Singapore)Ltd.;AXA Investment Managers UK Limited;CPE Energy（ELPC） Investment Limited;Lazurite Hime L.P.;Baring Asset Management(Asia)Limited;正大機(jī)器人有限公司;中國(guó)太保（HK2601）投資管理(香港)有限公司;富國(guó)資產(chǎn)管理(香港)有限公司;富國(guó)基金管理有限公司;景林資產(chǎn)管理香港有限公司;Huadeng Technology Space Ventures Ltd;工銀理財(cái)有限責(zé)任公司;Perseverance Asset Management International（IGIC）(Singapore)Pte.Ltd.;Scene Cloud Global Limited;Tropical Terrain Limited;3W Fund Management Limited。
