MANYCORE?TECH(00068)于2026年4月9日-2026年4月14日招股，擬全球發(fā)售1.606億股，香港公開(kāi)發(fā)售占約10%，國(guó)際發(fā)售占約90%，另有約15%超額配股權(quán)。發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份6.72-7.62港元，每手500股，預(yù)期股份將于2026年4月17日上午九時(shí)正開(kāi)始在聯(lián)交所買賣。
據(jù)悉，Manycore是中國(guó)領(lǐng)先的云原生空間設(shè)計(jì)軟件提供商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于從住宅及辦公樓到零售店及商業(yè)項(xiàng)目等業(yè)務(wù)場(chǎng)景。該公司的軟件以人工智能（885728）(AI)技術(shù)和專用圖形處理單元(GPU)集群驅(qū)動(dòng)，使設(shè)計(jì)師和企業(yè)能創(chuàng)造出引人入勝的設(shè)計(jì)，并通過(guò)即時(shí)及沉浸式的視覺(jué)效果進(jìn)行體驗(yàn)。在該公司軟件打造的設(shè)計(jì)可轉(zhuǎn)化為可生產(chǎn)圖紙，從而支持自動(dòng)化生產(chǎn)流程。該公司主要瞄準(zhǔn)空間設(shè)計(jì)軟件市場(chǎng)，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年收入計(jì)，該公司以23.2%的市場(chǎng)份額成為中國(guó)最大的提供商。該公司亦已擴(kuò)展至具身人工智能（885728）訓(xùn)練及電子商務(wù)產(chǎn)品展示。此外，該公司認(rèn)為在更廣泛的通用設(shè)計(jì)及可視化軟件市場(chǎng)存在巨大的增長(zhǎng)空間，其中中國(guó)空間設(shè)計(jì)軟件于2024年僅占4.4%。
該公司的產(chǎn)品矩陣以酷家樂(lè)為核心，酷家樂(lè)是中國(guó)的一個(gè)云原生空間設(shè)計(jì)軟件，提供快速拖放式3D設(shè)計(jì)、即時(shí)逼真渲染、廣泛模型庫(kù)及BIM能力。在國(guó)際市場(chǎng)，該公司針對(duì)亞洲及美國(guó)市場(chǎng)推出一款本地化空間設(shè)計(jì)軟件Coohom，其擁有適配特定地區(qū)的設(shè)計(jì)界面及模型庫(kù)，支持18種語(yǔ)言。除軟件產(chǎn)品外，該公司提供專業(yè)服務(wù)（884257），其主要包括模型服務(wù)、技術(shù)部署服務(wù)及客戶培訓(xùn)。通過(guò)于2024年推出的SpatialVerse，該公司創(chuàng)造逼真且物理正確的合成3D數(shù)據(jù)集。
該公司主要采用訂閱模式運(yùn)營(yíng)并在近年經(jīng)歷持續(xù)增長(zhǎng)。該公司的收入由2023年的人民幣6.635億元增加13.8%至2024年的人民幣7.548億元，并進(jìn)一步增加8.6%至2025年的人民幣8.20億元。該公司的毛利率于2023年、2024年及2025年分別為76.8%、?80.9%及82.2%。該公司的年內(nèi)虧損由2023年的人民幣6.461億元減少20.5%至2024年的人民幣5.135億元，并進(jìn)一步減少16.7%至2025年的人民幣4.279億元。該公司的經(jīng)調(diào)整凈虧損(非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量)由2023年的人民幣2.419億元減少71.0%至2024年的人民幣7000萬(wàn)元。于2025年，該公司取得經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)(非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量)人民幣5710萬(wàn)元。
假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股股份7.17港元及假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約10.241億港元。?其中，所得款項(xiàng)凈額約30.0%將用于實(shí)施公司的國(guó)際擴(kuò)張策略。所得款項(xiàng)凈額約20.0%將用于增強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)品的功能，并推出新產(chǎn)品及╱或功能，以滿足現(xiàn)實(shí)世界空間及虛擬環(huán)境的需求。所得款項(xiàng)凈額約20.0%將用于支持公司的國(guó)內(nèi)銷售及市場(chǎng)推廣活動(dòng)，并提升公司的品牌知名度。所得款項(xiàng)凈額約20.0%將用于投資公司的核心技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施。所得款項(xiàng)凈額約10.0%將用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
此外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者同意遵守若干條件，按發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)或促使其指定實(shí)體認(rèn)購(gòu)合共5800萬(wàn)美元可購(gòu)買的有關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份?；顿Y者包括：泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司;陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司;廣發(fā)基金管理有限公司及廣發(fā)國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司(統(tǒng)稱“廣發(fā)基金”);REDWOOD?ELITE?LIMITED;Mirae?Asset?Securities?Co.,?Ltd.;霧凇資本有限公司;Hesai?Hong?Kong?Limited;國(guó)惠(香港)控股有限公司;華營(yíng)建筑（HK1582）集團(tuán)控股有限公司。
