長光辰芯（601869）(03277)于2026年4月9日-2026年4月14日招股，擬全球發(fā)售6529.42萬股H股，香港公開發(fā)售占約10%，國際發(fā)售占約90%，另有約15%超額配股權(quán)。發(fā)售價將為每股發(fā)售股份39.88港元。每手100股，預(yù)期H股將于2026年4月17日上午九時正開始在香港聯(lián)交所買賣。
據(jù)悉，該公司是CMOS圖像傳感器（885946）提供商。自成立以來，該公司一直專注于CMOS圖像傳感器（885946）的研發(fā)，該公司提供的九大產(chǎn)品系列，廣泛適用于工業(yè)成像、科學(xué)成像、專業(yè)影像和醫(yī)療成像等先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域。該公司的產(chǎn)品在提高工業(yè)相機(jī)、科學(xué)相機(jī)、專業(yè)電影攝影機(jī)和其他成像設(shè)備的性能和成像質(zhì)量方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，全球CIS市場預(yù)計(jì)將于2024年至2029年加速增長，總收入預(yù)計(jì)將由2024年的人民幣1391億元增至2029年的人民幣2103億元，復(fù)合年增長率約為8.6%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就2024年的工業(yè)成像收入而言，該公司在全球CIS公司中排名第三，占全球市場份額的15.2%。此外，就2024年的科學(xué)成像收入而言，該公司在全球CIS公司中排名第三，占全球市場份額的16.3%。工業(yè)成像及科學(xué)成像CIS市場由少數(shù)國際及地區(qū)領(lǐng)導(dǎo)者主導(dǎo)。按2024年收入計(jì)，工業(yè)成像及科學(xué)成像CIS市場分別約占全球CIS市場的2.1%及0.8%。
于往績記錄期間，該公司實(shí)現(xiàn)收入增長及盈利。該公司的收入由2023年的人民幣6.048億元增加11.3%至2024年的人民幣6.73億元，并進(jìn)一步增加27.3%至2025年的人民幣8.565億元。截至2025年12月31日止三個年度，該公司分別取得毛利人民幣3.84億元、3.969億元及5.733億元，毛利率分別為63.5%、59.0%及66.9%。截至2025年12月31日止三個年度，該公司取得凈利潤人民幣1.698億元、1.97億元及2.931億元。
基于發(fā)售價每股股份39.88港元及假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約25.036億港元。 其中，約55.0%預(yù)計(jì)將用于增加公司的研發(fā)投資，以推動持續(xù)創(chuàng)新并支持公司在主要應(yīng)用場景(即工業(yè)成像、科學(xué)成像、專業(yè)影像及醫(yī)療成像解決方案)的持續(xù)研發(fā)及產(chǎn)品迭代。約21.0%預(yù)計(jì)將用于建立一個先進(jìn)的CMOS圖像傳感器（885946）研發(fā)中心。約4.0%預(yù)計(jì)用于擴(kuò)展公司的封裝及測試生產(chǎn)線。約10.0%預(yù)計(jì)用于通過戰(zhàn)略性地域擴(kuò)張，增強(qiáng)公司的海外運(yùn)營。約10.0%預(yù)計(jì)用于營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
此外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意在遵守若干條件的情況下，按發(fā)售價認(rèn)購或促使其指定實(shí)體認(rèn)購可購入的發(fā)售股份有關(guān)數(shù)目，總金額約為1.66億美元?；顿Y者包括：CPE Peepal;HHLRA;UBS AM Singapore;Arc Avenue;博裕;富國;廣發(fā)基金;景林;未來香港;Perseverance Asset Management;Yield Royal Investment;3W Fund;鐘鼎資本八期;工銀理財(cái);寧遠(yuǎn)資本有限公司;源碼資本;WT資產(chǎn)管理;易方達(dá)基金;華夏基金;Cithara Fund;盤京基金;惠理;China Orient Multi-Strategy（MSTR） Master Fund;CMSIM。
