群核科技計(jì)劃于4月17日在港交所掛牌上市。
“杭州六小龍”之一的群核科技，距離上市更近一步。
4月9日，群核科技在港交所披露全球發(fā)售文件，正式啟動(dòng)招股（4月9日-4月14日），并計(jì)劃于4月17日以“0068”為股票代碼在港交所正式掛牌上市。
按照發(fā)售文件，群核科技此次IPO計(jì)劃全球發(fā)售約1.61億股，另有15%的超額配股權(quán)，其中香港發(fā)售1606.2萬股，國(guó)際發(fā)售1.45億股，分別占全球發(fā)售股份總數(shù)的10%和90%。
公司此次發(fā)售每股最高發(fā)行價(jià)為7.62港元，預(yù)計(jì)總募資額不超過12.27億港元。
因各自在前沿科技領(lǐng)域的深耕，群核科技與深度求索（DeepSeek）、宇樹科技（300674）、游戲（881275）科學(xué)、云深處科技、強(qiáng)腦科技并稱為“杭州六小龍”。按照目前節(jié)奏，群核科技將成為“杭州六小龍”中首個(gè)登陸資本市場(chǎng)的公司。
9名基石投資者認(rèn)購4.55億港元
值得一提的是，相比3月29日披露的聆訊后資料集，群核科技在全球發(fā)售文件中披露了基石投資者的名單。
基石配售將構(gòu)成公司此次國(guó)際發(fā)售的一部分，泰康人壽、陽光人壽、廣發(fā)基金、Redwood、Mirae Asset、霧凇資本、Hesai HK、國(guó)惠香港、華營(yíng)建筑（HK1582）等機(jī)構(gòu)將作為基石投資者，合計(jì)認(rèn)購約4.55億港元。
這一名單，覆蓋了頂級(jí)長(zhǎng)線險(xiǎn)資、頭部公募基金、知名私募投資機(jī)構(gòu)、國(guó)際資管機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭等多元化機(jī)構(gòu)陣容。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，陽光人壽隸屬于陽光保險(xiǎn)（HK6963）（6963.HK）；廣發(fā)基金的控股股東為廣發(fā)證券（HK1776）（000776.SZ/1776.HK）；Redwood代表GIL（1328.HK）進(jìn)行投資，其控股股東弘毅投資為國(guó)內(nèi)知名私募股權(quán)公司，為聯(lián)想控股（HK3396）成員企業(yè)；國(guó)惠香港則由山東省國(guó)資委實(shí)際控制。
上述基石投資者背后，也不乏多家上市公司身影。
如華營(yíng)建筑（HK1582）（01582.HK）控股股東為整體上市的浙江省屬國(guó)有企業(yè)浙江建投（002761）（002761.SZ）；霧凇資本，背后有利歐股份（002131）（002131.SZ）參與；Hesai HK由激光雷達(dá)研發(fā)與制造企業(yè)禾賽科技（HSAI）（納斯達(dá)克（NDAQ）HSAI/2525.HK）全資擁有。
在此之前，2013年-2021年的A輪-E+輪融資中，群核科技已獲得紀(jì)源資本、順為資本、IDG資本、高瓴創(chuàng)投（885413）、經(jīng)緯創(chuàng)投（885413）、Coatue、Hearst、Pavilion Capital、云啟資本、線性資本等知名機(jī)構(gòu)的投資和青睞。
發(fā)售文件顯示，群核科技IPO募集所得資金凈額約30.0%將用于實(shí)施國(guó)際擴(kuò)張策略；所得款項(xiàng)凈額約20.0%將用于增強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)品的功能，并推出新產(chǎn)品及/或功能，以滿足現(xiàn)實(shí)世界空間和虛擬環(huán)境的需求；所得款項(xiàng)凈額約20.0%將用于支持國(guó)內(nèi)銷售及市場(chǎng)推廣活動(dòng)，并提升品牌知名度；所得款項(xiàng)凈額約20.0%將用于投資核心技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施；所得款項(xiàng)凈額約10.0%將用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
2025年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)0.57億元
作為空間設(shè)計(jì)軟件提供商，群核科技的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于從住宅、辦公樓到零售店及商業(yè)項(xiàng)目等業(yè)務(wù)場(chǎng)景，
公司旗下產(chǎn)品包含空間設(shè)計(jì)軟件“酷家樂”、酷家樂海外版產(chǎn)品“Coohom”，以及為精密的模型訓(xùn)練（如AIGC、具身人工智能（885728）及AR/VR）提供支持的群核空間智能平臺(tái)“SpatialVerse”。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，得益于大客戶訂閱收入貢獻(xiàn)的增加及客戶群的擴(kuò)大，群核科技近年來營(yíng)收保持增長(zhǎng)，2023年-2025年收入分別為6.64億元、7.55億元、8.20億元，但同期年內(nèi)凈虧損分別為-6.46億元、-5.13億元、-4.28億元。
不過，值得關(guān)注的是，公司2025年另一核心指標(biāo)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為0.57億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，有望迎來業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。
目前，從空間設(shè)計(jì)起步的群核科技，正持續(xù)發(fā)力空間大模型賽道。
在產(chǎn)品層面，公司于2025年推出了空間語言模型SpatialLM及空間生成模型SpatialGen，還推出Aholo空間智能開放平臺(tái)，整合空間重建、空間生成、空間編輯和空間理解等空間智能的各項(xiàng)能力，進(jìn)一步推進(jìn)AI與物理世界的結(jié)合。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，群核科技已與智元機(jī)器人、銀河通用、PICO、禾賽科技（HSAI）（02525.HK）、杭叉集團(tuán)（603298）（603298.SH）、華策影視（300133）（300133.SZ）、遨森電商等多行業(yè)龍頭（883917）企業(yè)建立戰(zhàn)略合作，支持空間智能在室內(nèi)設(shè)計(jì)、電商、具身智能、影視、XR等領(lǐng)域的應(yīng)用。
