花旗（C）發(fā)表研報(bào)，將谷歌（GOOG）(GOOGL.US)列入其90天上漲催化劑觀察名單，重申“買入”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)價(jià)從390美元上調(diào)至405美元。分析師Ronald Josey表示，此次調(diào)整源于該公司核心業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)利好催化路徑。
該觀察名單有效期至7月13日，期間將密集迎來一系列產(chǎn)品發(fā)布活動(dòng)和財(cái)報(bào)披露。
花旗（C）指出，4月22日至24日舉行的“GOOGle Cloud Next”大會(huì)是首個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，隨后緊跟著4月29日第一季度財(cái)報(bào)、5月13日的YouTube Brandcast，以及5月19日至20日的GOOGle I/O開發(fā)者大會(huì)。5月20日還安排了GOOGle Marketing Live大會(huì)，為這繁忙的五周窗口期畫上句號(hào)。
花旗（C）預(yù)計(jì)，在所有這些活動(dòng)中，公司將在Gemini模型、搜索業(yè)務(wù)、YouTube及云服務(wù)方面帶來產(chǎn)品更新。該機(jī)構(gòu)表示，鑒于在線廣告業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好以及GOOGle Cloud需求強(qiáng)勁，“我們上調(diào)了預(yù)期，認(rèn)為谷歌（GOOG）有望實(shí)現(xiàn)高于市場(chǎng)普遍預(yù)期的營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”。
花旗（C）指出，在線廣告市場(chǎng)“相對(duì)健康”，這將支持搜索業(yè)務(wù)收入持續(xù)加速增長(zhǎng)。該行預(yù)計(jì)，第一季度搜索業(yè)務(wù)營(yíng)收將同比增長(zhǎng)16.5%。
云業(yè)務(wù)與AI需求依舊強(qiáng)勁
花旗（C）還表示，對(duì)GOOGle Cloud及其AI驅(qū)動(dòng)服務(wù)的需求“依然穩(wěn)健”，并認(rèn)為這是短期內(nèi)業(yè)績(jī)超預(yù)期的核心驅(qū)動(dòng)力。
該行預(yù)計(jì)，云業(yè)務(wù)營(yíng)收將同比增長(zhǎng)57.5%。“其中，Gemini的應(yīng)用仍是關(guān)注重點(diǎn)，隨著該模型整合進(jìn)更多GOOGle產(chǎn)品(如Ask Maps)，在AI需求和合作伙伴關(guān)系的推動(dòng)下，云業(yè)務(wù)將持續(xù)增長(zhǎng)。我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)2026年的資本支出將主要集中在下半年，”Josey表示。
據(jù)花旗（C）統(tǒng)計(jì)，Gemini在消費(fèi)（883434）者端的月活躍用戶已超過7.5億。同時(shí)，通過Gemini Enterprise（EFSC），企業(yè)端采用率也在不斷提升。
谷歌（GOOG）于2月5日發(fā)布的最新季報(bào)顯示，每股收益為2.82美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的2.59美元;營(yíng)收達(dá)1138.3億美元，同比增長(zhǎng)18%，也超過預(yù)期的1112.4億美元。公司同時(shí)宣布每股季度股息為0.21美元，年化后為0.84美元，對(duì)應(yīng)的股息率約為0.3%。
