4月13日，銀登中心連續(xù)披露廣州農(nóng)商行（884252）3期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓公告。公告顯示，3期信用卡不良轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目涉及未償本息總額達(dá)11.37億元，對應(yīng)借款人合計(jì)1.68萬戶。記者注意到，含上述3期轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目在內(nèi)，2026年以來廣州農(nóng)商行（884252）已在銀登中心發(fā)布6期信用卡不良貸款批量轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目招商公告，合計(jì)債權(quán)總額18.59億元，共計(jì)2.11萬筆貸款，預(yù)計(jì)競價(jià)日期均為2026年4月。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，廣州農(nóng)商行（884252）信用卡貸款不良率曾在2022年末飆升至8.24%，此后再未單獨(dú)披露該數(shù)據(jù)。而其個(gè)人貸款不良率則從2020年末從1.09%攀升至2025年末的4.12%，個(gè)人不良貸款余額同期從15.33億元激增至80.21億元，5年間增長了4.23倍。
擬轉(zhuǎn)讓超18億信用卡不良，信用卡不良率曾超8%
4月13日，銀登中心披露了廣州農(nóng)商行（884252）2026年第3、4、6期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓公告，合計(jì)涉及未償本息總額11.37億元，對應(yīng)1.68萬戶借款人、1.68萬筆資產(chǎn)。3期信用卡不良項(xiàng)目加權(quán)平均逾期天數(shù)分別為728.62天、740.15天、890.99天；轉(zhuǎn)讓均采取競價(jià)方式進(jìn)行，競價(jià)日期均為2026年4月20日。
廣州農(nóng)商行（884252）在轉(zhuǎn)讓公告中提到，意向受讓方需“承諾不再次將該資產(chǎn)包中資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，不通過暴力催收不良貸款，不委托有暴力催收、涉黑犯罪等違法行為記錄的機(jī)構(gòu)開展清收工作”。
事實(shí)上，這僅是該行今年信用卡不良貸款“大甩賣”的一部分。早在3月6日，廣州農(nóng)商行（884252）已一次性發(fā)布6期信用卡不良貸款批量轉(zhuǎn)讓招商公告，合計(jì)債權(quán)總額達(dá)18.59億元，共計(jì)2.11萬筆貸款，加權(quán)平均逾期天數(shù)在730天至1899天區(qū)間，預(yù)計(jì)競價(jià)日期均為2026年4月。
回溯歷史，廣州農(nóng)商行（884252）的信用卡業(yè)務(wù)不良風(fēng)險(xiǎn)早有預(yù)警。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年末，該行信用卡不良率飆升至8.24%，較上年末劇增5.44個(gè)百分點(diǎn)，翻倍式增長。此后，該行在年報(bào)中不再單獨(dú)披露信用卡不良數(shù)據(jù)。
信用卡不良風(fēng)險(xiǎn)加劇的背后，還隱藏合規(guī)內(nèi)控的漏洞。2024年2月，廣州農(nóng)商行（884252）總行及5家分支行因多項(xiàng)違規(guī)領(lǐng)到巨額罰單，合計(jì)被罰1105萬元。違規(guī)事由包括：未辦妥抵押預(yù)告登記即發(fā)放房貸、線上消費(fèi)（883434）貸資金違規(guī)流入證券領(lǐng)域、信用卡預(yù)借現(xiàn)金額度超標(biāo)等。
上年末不良個(gè)貸余額超80億，五年大增4倍
近年來，廣州農(nóng)商行（884252）的風(fēng)險(xiǎn)處置呈現(xiàn)“對公改善、零售承壓”的鮮明分化。為化解歷史包袱，2023年至2025年，該行連續(xù)3年甩賣百億元級信貸資產(chǎn)，其中絕大多數(shù)為房地產(chǎn)（881153）相關(guān)不良資產(chǎn)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行房地產(chǎn)（881153）行業(yè)不良率從2023年末的5.94%大幅降至2025年末的0.84%，房地產(chǎn)（881153）行業(yè)不良貸款余額從31.57億元驟降至4.02億元。
2022年末，廣州農(nóng)商行（884252）對公不良貸款余額達(dá)118.8億元，對公不良率為2.7%。經(jīng)過連續(xù)大幅處置，截至2025年末，該行對公不良率降至1.20%，對公不良貸款余額降至50.78億元。
然而，在個(gè)人端，不良率的攀升已成為新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2020年末至2025年末，廣州農(nóng)商行（884252）不良個(gè)人貸款率從1.09%攀升至4.12%，個(gè)人不良貸款余額更是從15.33億元激增至80.21億元，五年間增長了4.23倍。截至2025年末，該行個(gè)人貸款總額1946.56億元，僅占該行貸款總額的27.57%，但個(gè)人不良貸款卻占到全行總不良貸款的61.24%。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2025年廣州農(nóng)商行（884252）在銀登中心網(wǎng)站已至少發(fā)布了13則個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目招商公告，涉及個(gè)人消費(fèi)（883434）、經(jīng)營性貸款及個(gè)人信用卡債權(quán)，合計(jì)債權(quán)金額達(dá)44.13億元。
不良資產(chǎn)的長期積壓已嚴(yán)重侵蝕該行的盈利能力。2021年3月，蔡建出任廣州農(nóng)商行（884252）董事長，2022年初該行啟動(dòng)了“資產(chǎn)質(zhì)量年”活動(dòng)。蔡建彼時(shí)直言，廣州農(nóng)商行（884252）的資產(chǎn)質(zhì)量與上海、北京等先進(jìn)農(nóng)商銀行存在巨大差距，資產(chǎn)質(zhì)量問題已經(jīng)成為事關(guān)該行能否生存的大事要事。
在蔡建任董事長期間，2021年至2025年，該行信用減值損失占營收比例維持在45%以上，甚至一度突破50%，相當(dāng)于該行每賺取2元收入，就有近1元被用于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
根據(jù)廣州農(nóng)商行（884252）“十五五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，到2030年，該行要在規(guī)模、效益、資產(chǎn)質(zhì)量、品牌價(jià)值等維度實(shí)現(xiàn)綜合實(shí)力處于全國中小銀行第一梯隊(duì)。參考該行在處置不良公司貸款的經(jīng)驗(yàn)，“甩賣”個(gè)人不良資產(chǎn)能幫助該行快速回籠資金、降低不良貸款率并減少撥備計(jì)提，提升盈利水平。
然而，短期甩包袱只能解決“存量風(fēng)險(xiǎn)”，卻無法根治“增量隱患”。廣州農(nóng)商行（884252）要實(shí)現(xiàn)“止跌”到躋身全國中小銀行一流，還需在信貸全流程風(fēng)控體系與合規(guī)管控等方面扎穩(wěn)根基，找準(zhǔn)規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)管理的平衡支點(diǎn)，避免陷入“不良生成—甩賣—再生成”的惡性循環(huán)。
