美東時(shí)間8月8日（星期五），美股三大指數(shù)集體收高，其中標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.78%，報(bào)6389.45點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)漲0.47%，報(bào)44175.61點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲0.98%，報(bào)21450.02點(diǎn)。
上周，道瓊斯指數(shù)一周漲幅為1.35%，納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)一周漲幅為3.87%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)一周漲幅為2.43%。
【美債】
8月8日，基準(zhǔn)的10年期美債收益率為4.27%，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率最敏感的2年期美債收益率為3.76%。
【熱門(mén)美股】
熱門(mén)美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲1.07%，微軟（MSFT）漲0.23%，蘋(píng)果（AAPL）漲4.24%，谷歌C（GOOG）漲2.44%，谷歌A（GOOGL）漲2.49%，亞馬遜（AMZN）跌0.20%，Meta（META）漲0.98%，臺(tái)積電（TSM）跌0.33%，特斯拉（TSLA）漲2.29%，超微半導(dǎo)體（AMD）漲0.21%。
【全球指數(shù)】
| 指數(shù) | 漲跌幅 | 點(diǎn)位 |
|---|---|---|
| 法國(guó)cac40（FCHI） | 0.44% | 7743.00 |
| 英國(guó)富時(shí)100（UKX） | -0.06% | 9095.73 |
| 德國(guó)dax（GDAXI） | -0.12% | 24162.86 |
| 意大利富時(shí)MIB | 0.56% | 41623.86 |
| 俄羅斯rts（RTS） | 1.17% | 1154.84 |
【中國(guó)指數(shù)】
8月8日，隔夜恒生科技（159740）指數(shù)期貨下跌1.21%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國(guó)金龍指數(shù)下跌0.26%，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)下跌0.15%。
【中概股】
熱門(mén)中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌1.06%，阿里巴巴（BABA）跌0.50%，拼多多（PDD）漲0.06%，網(wǎng)易（NTES）跌1.76%，攜程（TCOM）跌5.41%，百度（BIDU）跌0.13%，理想汽車(chē)（LI）漲0.57%，小鵬汽車(chē)（XPEV）漲2.96%，蔚來(lái)（NIO）漲3.42%。
【外匯商品】
| 外匯 | 匯率 | 漲跌（基點(diǎn)） |
|---|---|---|
| 美元/人民幣(離) | 7.19 | -1.2 bp |
| 美元/歐元 | 0.86 | -4 bp |
| 美元/日元 | 147.74 | +50 bp |
| 商品期貨 | 漲跌幅 | 最新價(jià) |
|---|---|---|
| COMEX白銀 | 0.04% | 38.39美元/盎司 |
| COMEX黃金 | -0.57% | 3403.50美元/盎司 |
| WTI原油 | -0.63% | 63.36美元/桶 |
| 布倫特原油 | -0.14% | 66.32美元/桶 |
| LME銅 | 0.76% | 9692.45美元/噸 |
【全球要聞】
美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，套利交易員加大對(duì)新興市場(chǎng)的押注
利差交易在新興市場(chǎng)投資者中卷土重來(lái)，因市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)將于下月開(kāi)始降息，令美元走軟，并提振市場(chǎng)對(duì)高收益貨幣的興趣。從路博邁(Neuberger Berma)到安本集團(tuán)(Aberdeen Group)等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，正加碼布局巴西、南非和埃及等國(guó)家的貨幣。他們認(rèn)為，美元走軟和波動(dòng)性緩解為這種策略創(chuàng)造了成熟的環(huán)境。在這種策略中，交易員借入收益率較低的貨幣，買(mǎi)入收益率較高的貨幣。今年早些時(shí)候，這類(lèi)交易曾錄得兩位數(shù)的回報(bào)率，但在7月因美元反彈而暫緩。近期，美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)不佳，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)決策者下月不得不降息以避免經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期，推動(dòng)套利交易再度升溫。從DoubleLine（DLY）到瑞銀（UBS），不少機(jī)構(gòu)近期加入看空美元的陣營(yíng)，稱(chēng)“美元看跌敘事已再度上演”。路博邁新興市場(chǎng)債務(wù)聯(lián)席主管烏爾基耶塔表示：“美元出現(xiàn)大幅反彈的可能性非常有限，而全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)總體表現(xiàn)仍算穩(wěn)健?！彼迷谀戏?、土耳其、巴西、哥倫比亞、印尼和韓國(guó)進(jìn)行套息交易。
中信證券（HK6030）：GPT-5發(fā)布 美股科技領(lǐng)域建議布局AI計(jì)算芯片（159813）等領(lǐng)域
中信證券（HK6030）研報(bào)表示，近期OpenAI發(fā)布GPT-5，引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注。該模型推理能力進(jìn)步明顯，定價(jià)與Gemini2.5Pro等主流模型持平，性?xún)r(jià)比顯著提升。而在垂類(lèi)場(chǎng)景如編程和醫(yī)療上，GPT-5亦有不錯(cuò)的測(cè)評(píng)表現(xiàn)，展現(xiàn)出良好的場(chǎng)景拓展?jié)摿?。OpenAI等模型廠商近期的快速更新迭代的影響包括：科技巨頭在前沿模型領(lǐng)域的軍備競(jìng)賽、推理&scaLInglaw&多模態(tài)等帶來(lái)的算力持續(xù)爆炸式增長(zhǎng)、推理能力提升帶來(lái)復(fù)雜應(yīng)用場(chǎng)景解鎖可能等。美股科技領(lǐng)域，建議繼續(xù)圍繞基礎(chǔ)設(shè)施、AI應(yīng)用等環(huán)節(jié)，重點(diǎn)布局AI計(jì)算芯片（159813）、HBM、AI網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、IDC、基礎(chǔ)&應(yīng)用軟件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等領(lǐng)域。
英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)波音（BA）收購(gòu)勢(shì)必銳航空系統(tǒng)
英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)管理局（CMA）日前宣布批準(zhǔn)波音（BA）對(duì)勢(shì)必銳航空系統(tǒng)公司的擬議收購(gòu)。2024年7月，波音（BA）同意以每股37.25美元的價(jià)格收購(gòu)其供應(yīng)商勢(shì)必銳航空系統(tǒng)，這筆全股票交易對(duì)勢(shì)必銳的估值為47億美元。
國(guó)金證券（600109）：政策支持創(chuàng)新藥（886015）械 推動(dòng)腦機(jī)接口（886047）產(chǎn)業(yè)發(fā)展
國(guó)金證券（600109）表示，本周政策端進(jìn)一步體現(xiàn)出對(duì)創(chuàng)新醫(yī)療（002173）藥械的支持力度。國(guó)內(nèi)將加強(qiáng)基礎(chǔ)軟硬件攻關(guān)，打造高性能產(chǎn)品，將在2027 年和2030 年分階段展現(xiàn)出成果。其中，腦機(jī)接口（886047）賽道應(yīng)用場(chǎng)景多元化、產(chǎn)品及研發(fā)路徑豐富，未來(lái)潛在空間巨大，在國(guó)內(nèi)政策加持下有望加速實(shí)現(xiàn)商業(yè)化普及。全球產(chǎn)品研發(fā)布局企業(yè)眾多，國(guó)內(nèi)部分頭部企業(yè)已經(jīng)集中在非侵入式領(lǐng)域產(chǎn)品取得多項(xiàng)技術(shù)突破，產(chǎn)品將迎來(lái)巨大商業(yè)化潛力。
GPT-5上線遭“滑鐵盧”！OpenAI宣布：重新上線GPT-4o！
8月8日，ChatGPT-5上線后，OpenAI停用GPT-4o版本引發(fā)爭(zhēng)議，用戶(hù)吐槽GPT-5使用體驗(yàn)不佳。OpenAI隨后宣布重新上線GPT-4o供特定用戶(hù)使用，并解釋GPT-5表現(xiàn)異常系自動(dòng)切換器損壞。CEO薩姆·奧爾特曼承認(rèn)低估用戶(hù)對(duì)GPT-4o的喜愛(ài)，未來(lái)將提供更多定制化服務(wù)。GPT-5雖在超高難度科學(xué)問(wèn)題上刷新紀(jì)錄，但用戶(hù)反饋缺少情感交互。第三方測(cè)試顯示GPT-5領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)微乎其微，AI專(zhuān)家指出大模型邊際收益遞減，面臨數(shù)據(jù)和質(zhì)量及算力成本限制。(每日經(jīng)濟(jì)新聞)
景林資產(chǎn)二季度持倉(cāng)曝光 非?？春弥袊?guó)資產(chǎn)
近日，景林資產(chǎn)披露美股二季度末持倉(cāng)情況。景林資產(chǎn)的十大重倉(cāng)股名單發(fā)生大幅調(diào)整，多家中外互聯(lián)網(wǎng)巨頭躋身其中，但同時(shí)清倉(cāng)多只明星科技股。其中，第一大重倉(cāng)股是美股社交巨頭——Meta（META），持倉(cāng)占比高達(dá)25.46%，市值超過(guò)7.3億美元。景林近期對(duì)高凈值客戶(hù)表示，在當(dāng)前這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，非常看好中國(guó)未來(lái)幾年的發(fā)展前景。伴隨全球地緣政治以及產(chǎn)業(yè)格局的變化，中國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力正經(jīng)歷著從被顯著低估、矮化，到逐漸被重新認(rèn)知，再到有望吸引全球資金重新投入的轉(zhuǎn)變過(guò)程。雖然當(dāng)下宏觀上面臨一些壓力，但微觀上不少企業(yè)正在展露出相當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)。(人民財(cái)訊)
湖北腦機(jī)接口（886047）產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展聯(lián)盟在光谷成立
8月9日，湖北省醫(yī)療科技創(chuàng)新成果發(fā)布會(huì)召開(kāi)，宣布湖北腦機(jī)接口（886047）產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展聯(lián)盟在光谷成立。湖北腦機(jī)接口（886047）產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展聯(lián)盟以“產(chǎn)學(xué)研醫(yī)協(xié)同創(chuàng)新”為核心理念，聚合同濟(jì)醫(yī)院（884301）、協(xié)和醫(yī)院（884301）等臨床資源，依瑞德、衷華腦機(jī)等龍頭企業(yè)，以及華中科技大學(xué)、武漢大學(xué)等高?？蒲袌F(tuán)隊(duì)，構(gòu)建起覆蓋“基礎(chǔ)研究-臨床轉(zhuǎn)化-產(chǎn)業(yè)應(yīng)用”的全鏈條生態(tài)。聯(lián)盟通過(guò)共建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、開(kāi)放共享實(shí)驗(yàn)平臺(tái)、組織交流活動(dòng)，推動(dòng)跨領(lǐng)域技術(shù)融合與資源共享，加速腦機(jī)接口（886047）領(lǐng)域創(chuàng)新成果落地。(中國(guó)光谷)
