由演員詹妮弗.加納聯(lián)合創(chuàng)立的有機(jī)兒童零食制造商Once Upon a Farm有限公司(OFRM.US)及其部分股東，計(jì)劃通過首次公開募股籌集至多2.09億美元資金。Once Upon a Farm以明星光環(huán)和高端有機(jī)定位切入兒童食品賽道，營(yíng)收快速增長(zhǎng)但虧損同步擴(kuò)大。此次IPO在經(jīng)歷美國(guó)政府停擺導(dǎo)致的延遲后重啟，市場(chǎng)將檢驗(yàn)投資者對(duì)消費(fèi)（883434）品牌與明星深度綁定商業(yè)模式及盈利前景的認(rèn)可度。
根據(jù)周一提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)的文件，這家總部位于加州伯克利的公司及其售股股東計(jì)劃以每股17至19美元的價(jià)格，發(fā)行近1100萬股。其中，公司將發(fā)行763萬股，售股股東將發(fā)行約336.5萬股。
若以發(fā)行價(jià)區(qū)間上限計(jì)算，根據(jù)文件中列出的流通股數(shù)量，Once Upon a Farm的市值將達(dá)到7.644億美元。據(jù)一份管理層演示文稿顯示，該公司IPO預(yù)計(jì)將于2月5日美股收盤后定價(jià)。
該公司生產(chǎn)高端產(chǎn)品，包括適合兒童的、無添加糖的有機(jī)冷藏果蔬泥袋裝產(chǎn)品，以及零食棒、冷凍餐食和冰沙包。文件顯示，公司起源可追溯至2015年，聯(lián)合創(chuàng)始人卡桑德拉.柯蒂斯和阿里（BABA）.拉茲開始專注于研發(fā)采用有機(jī)、真實(shí)食材的食譜。加納和前安妮公司首席執(zhí)行官約翰.福拉克于2017年加入。
該公司于去年9月提交了IPO申請(qǐng)，隨后遭遇了美國(guó)歷史上最長(zhǎng)的政府停擺。福拉克去年11月在領(lǐng)英發(fā)帖稱，決定將這家兒童食品制造商的上市計(jì)劃推遲至2026年，并提到政府停擺“阻礙了進(jìn)程”。
文件顯示，截至去年9月30日的九個(gè)月內(nèi)，Once Upon a Farm營(yíng)收為1.767億美元，凈虧損3980萬美元;而2024年同期營(yíng)收為1.076億美元，凈虧損1160萬美元。2025年前九個(gè)月的毛利率為40%，低于上年同期的42%。
文件顯示，其袋裝產(chǎn)品貢獻(xiàn)了大部分凈銷售額。該公司產(chǎn)品已進(jìn)駐包括沃爾瑪（WMT）(WMT.US)、塔吉特（TGT）(TGT.US)、亞馬遜（AMZN）(AMZN.US)旗下Whole Foods和克羅格（KR）(KR.US)在內(nèi)的超過2800家實(shí)體店的冷藏柜。
本次IPO募集資金計(jì)劃用于償還債務(wù)、購置新設(shè)備以及與一份代言協(xié)議相關(guān)的現(xiàn)金支付等用途。
文件顯示，除了在董事會(huì)任職外，加納作為聯(lián)合創(chuàng)始人和“農(nóng)夫詹”的角色也獲得了報(bào)酬。根據(jù)2022年達(dá)成的一項(xiàng)協(xié)議，這位女演員已獲得100萬美元現(xiàn)金及股票期權(quán)。她還將在2026年1月31日、2027年1月31日和2028年1月31日分別獲得200萬、200萬和300萬美元。此外，她還有資格獲得與IPO股價(jià)掛鉤的現(xiàn)金獎(jiǎng)金。
2022年，Once Upon a Farm在由CAVU Venture Partners領(lǐng)投的一輪融資中籌集了5200萬美元，現(xiàn)有投資者Cambridge、Beechwood和S2G Ventures(當(dāng)時(shí)名為S2G Investments)跟投。公司網(wǎng)站顯示，當(dāng)年其零售銷售額達(dá)到了1億美元。
近年來，面向消費(fèi)（883434）者的公司上市表現(xiàn)相對(duì)平淡。數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)公司2021年在美交易所上市融資174億美元，但自那以后的總?cè)谫Y額僅約156億美元。自IPO以來，cava group（CAVA）(CAVA.US)和亞瑪芬體育（AS）(AS.US)的股價(jià)大幅上漲，而Webtoon（WBTN） Entertainmen(WBTN.US)則表現(xiàn)不佳。
文件顯示，本次發(fā)行后，CAVU Venture Partners預(yù)計(jì)將以27.5%的持股比例成為公司最大股東，S2G Investments和Cambridge Companies SPG將分別持股14%和9.3%。
本次IPO由高盛（GS）、摩根大通（JPM）、美國(guó)銀行（BAC）和William Blair牽頭。公司預(yù)計(jì)將在紐約證券交易所上市，股票代碼為OFRM。
