盤前市場(chǎng)動(dòng)向
1. 4月13日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指（DJI）期貨跌0.90%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)期貨跌0.66%，納指期貨跌0.66%。
2. 截至發(fā)稿，德國(guó)dax（GDAXI）指數(shù)跌1.35%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（FTSE）跌0.58%，法國(guó)cac40（FCHI）指數(shù)跌1.09%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.15%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲7.80%，報(bào)104.10美元/桶。布倫特原油漲7.39%，報(bào)102.24美元/桶。
市場(chǎng)消息
霍爾木茲海峽對(duì)峙升級(jí)!特朗普“封鎖令”今晚生效。在美國(guó)與伊朗的談判未能達(dá)成任何協(xié)議后，美國(guó)總統(tǒng)特朗普4月12日在社交媒體發(fā)文說(shuō)，美國(guó)海軍將開始阻止船只經(jīng)由霍爾木茲海峽進(jìn)出伊朗港口，并將開始“摧毀”伊朗在霍爾木茲海峽布設(shè)的水雷。美軍中央司令部則稱，將根據(jù)總統(tǒng)命令于美東時(shí)間4月13日10時(shí)(北京時(shí)間4月13日晚10時(shí))開始對(duì)所有進(jìn)出伊朗港口的海上交通實(shí)施封鎖。伊朗武裝部隊(duì)哈塔姆安比亞中央總部發(fā)言人13日表示，鑒于敵方對(duì)伊朗國(guó)家安全的威脅依然存在，伊朗將堅(jiān)決落實(shí)“控制霍爾木茲海峽永久機(jī)制”。該發(fā)言人還表示，敵方船只現(xiàn)在和將來(lái)都無(wú)權(quán)通過(guò)霍爾木茲海峽，其他船只將繼續(xù)獲準(zhǔn)通過(guò)該海峽，但須遵守伊朗武裝部隊(duì)的規(guī)定。此外，據(jù)最新報(bào)道，以總理內(nèi)塔尼亞胡稱，與伊朗的?；鹂赡芎芸旖Y(jié)束。交易員們將密切關(guān)注中東局勢(shì)的進(jìn)展。
中東戰(zhàn)火擾動(dòng)下美股財(cái)報(bào)季本周啟幕。在中東戰(zhàn)火的擾動(dòng)下，美股第一季度財(cái)報(bào)季將于本周拉開帷幕。投資者將從本周開始積極尋找證據(jù)，以判斷美國(guó)企業(yè)盈利擴(kuò)張引擎——尤其是占據(jù)標(biāo)普500（SPX）指數(shù)高權(quán)重的華爾街大型銀行、與AI密切相關(guān)聯(lián)的大型科技巨頭以及零售巨頭的“盈利引擎”是否依然運(yùn)轉(zhuǎn)良好。華爾街分析師們普遍預(yù)期，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)第一季度盈利將同比增長(zhǎng)約14%，有望連續(xù)六個(gè)季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，且2026年全年盈利增速預(yù)期已從2月下旬的約15%上修至逾19%。投資者還將密切關(guān)注中東戰(zhàn)爭(zhēng)及其引發(fā)的能源（850101）成本飆升態(tài)勢(shì)是否正在對(duì)這種樂(lè)觀的企業(yè)盈利增長(zhǎng)前景構(gòu)成重大威脅。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，本季度企業(yè)的前瞻性指引與管理層評(píng)論的重要性將超過(guò)已報(bào)告的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)本身。
大摩：盈利增長(zhǎng)將抵御中東戰(zhàn)火擾動(dòng)，美股回調(diào)正處于最后階段。摩根士丹利（MS）策略師表示，加速增長(zhǎng)的企業(yè)盈利正在保護(hù)標(biāo)普500（SPX）指數(shù)免于出現(xiàn)更大幅度下跌，同時(shí)掩蓋了美股更廣泛的回調(diào)。以邁克爾·威爾遜為首的策略師團(tuán)隊(duì)指出，強(qiáng)勁的盈利表現(xiàn)以及持續(xù)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，是標(biāo)普500（SPX）指數(shù)自1月創(chuàng)下歷史高點(diǎn)以來(lái)跌幅仍不到10%的原因。他們認(rèn)為有證據(jù)表明股市正處于回調(diào)的“最后階段”，有更好的指標(biāo)可以評(píng)估美國(guó)股市的回撤幅度——標(biāo)普500（SPX）指數(shù)的預(yù)期EPS已較去年10月高點(diǎn)下降18%，而羅素3000指數(shù)中超過(guò)一半的股票已下跌至少20%。威爾遜表示：“在我們看來(lái)，這并不是市場(chǎng)自滿，而是一個(gè)在指數(shù)層面和個(gè)股層面都已經(jīng)恰當(dāng)且精準(zhǔn)計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。”他補(bǔ)充稱，來(lái)自私募信貸和AI沖擊的風(fēng)險(xiǎn)也已經(jīng)被市場(chǎng)消化。策略師建議投資者做好準(zhǔn)備增加風(fēng)險(xiǎn)敞口，即便中東戰(zhàn)爭(zhēng)仍給能源（850101）供應(yīng)以及貨幣政策路徑帶來(lái)不確定性。
史上第二大買單來(lái)襲：高盛（GS）預(yù)計(jì)CTA周內(nèi)掃貨450億美元，美股技術(shù)性筑底已成?根據(jù)高盛（GS）數(shù)據(jù)分析，Sethi Associates機(jī)構(gòu)的尼爾·塞西指出，一系列技術(shù)性力量正匯聚形成合力，于本周助推股市——而且這種格局可能比初看上去更為持久。在資金流向方面，高盛（GS）模型顯示，商品交易顧問(wèn)(CTA)在未來(lái)一周將買入約450億美元 的美國(guó)股票，其中約340億美元集中在標(biāo)普500（SPX）指數(shù)中。這創(chuàng)下了有記錄以來(lái)第二大的買入估值。這一轉(zhuǎn)變反映了系統(tǒng)性倉(cāng)位的轉(zhuǎn)換，即從第一季度初期開始積累的凈賣方轉(zhuǎn)為了凈買方。
油價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)猶存。石油專家、Onyx Capital Group董事總經(jīng)理Jorge Montepeque警告，如果美國(guó)按計(jì)劃對(duì)霍爾木茲海峽實(shí)施海上封鎖，油價(jià)可能會(huì)飆升至每桶150美元。他表示，美國(guó)的封鎖可能會(huì)將一場(chǎng)區(qū)域性沖突演變?yōu)橐粓?chǎng)全球性沖突，導(dǎo)致每日石油供應(yīng)減少高達(dá)1200萬(wàn)桶。此外，高盛（GS）表示，如果霍爾木茲海峽再持續(xù)關(guān)閉一個(gè)月，布油價(jià)格在2026年全年平均水平可能超過(guò)每桶100美元。如果關(guān)閉時(shí)間更長(zhǎng)且部分地區(qū)產(chǎn)量受損，油價(jià)預(yù)測(cè)將進(jìn)一步上調(diào)，第三季度布倫特原油均價(jià)或達(dá)每桶120美元、第四季度約為115美元。小摩則表示，如果霍爾木茲海峽的航運(yùn)到7月才能全面恢復(fù)，國(guó)際油價(jià)或?qū)⒃俣蕊j升，重新測(cè)試本輪美伊沖突期間近每桶120美元的峰值水平。
華爾街黃金多頭再添一員!瑞聯(lián)銀行“掉頭”加倉(cāng)，重申6000美元目標(biāo)價(jià)。在此前因中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的金價(jià)下跌而削減大量倉(cāng)位后，瑞聯(lián)銀行已重新開始買入黃金，并認(rèn)為黃金的長(zhǎng)期前景依然穩(wěn)固。瑞聯(lián)銀行正在逐步將黃金重新納入其全權(quán)委托客戶投資組合。在此前將黃金配置比例從約10%降至3%之后，這家瑞士私人銀行目前正重新增加相關(guān)配置。目前黃金配置比例已回升至全權(quán)委托投資組合的大約6%。該行亞洲全權(quán)委托投資組合管理主管帕拉斯·古普塔表示，仍預(yù)計(jì)到今年年底金價(jià)將升至每盎司6000美元，因?yàn)榘ǜ鞔笱胄匈?gòu)金、財(cái)政赤字擔(dān)憂以及地緣政治緊張局勢(shì)在內(nèi)的結(jié)構(gòu)性需求依然存在。
個(gè)股消息
高盛（GS）(GS.US)Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期，投行與市場(chǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)收創(chuàng)新高。財(cái)報(bào)顯示，得益于并購(gòu)交易增加和股票交易活躍推動(dòng)核心的投行與市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)下歷史最佳表現(xiàn)，高盛（GS）Q1營(yíng)收為172.3億美元，同比增長(zhǎng)14%，較市場(chǎng)預(yù)期高3億美元;凈利潤(rùn)增至56.3億美元;每股收益為17.55美元，同比增長(zhǎng)24%，較市場(chǎng)預(yù)期高1.16美元。凈利息收入為35.6億美元，同比增長(zhǎng)23%。投行與市場(chǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到127.4億美元，創(chuàng)歷史新高（883911）。高盛（GS）在最新財(cái)報(bào)中未提供正式指引。截至發(fā)稿，高盛（GS）周一美股盤前跌超3%。
蘋果（AAPL）(AAPL.US)測(cè)試多款ai眼鏡（886085）設(shè)計(jì)，對(duì)標(biāo)Meta（META）加速布局。蘋果（AAPL）正在為其智能ai眼鏡（886085）測(cè)試四種設(shè)計(jì)，以與Meta（META）(Meta（META）.US)的產(chǎn)品展開競(jìng)爭(zhēng)，并計(jì)劃將其中部分或全部設(shè)計(jì)推向市場(chǎng)。正在測(cè)試的四種款式包括：類似雷朋Wayfarer的大尺寸矩形鏡框;類似蘋果（AAPL）CEO蒂姆·庫(kù)克所戴眼鏡的細(xì)長(zhǎng)矩形設(shè)計(jì);較大的橢圓形或圓形鏡框;以及更小巧的精致橢圓形或圓形款式。蘋果（AAPL）力圖通過(guò)將眼鏡與iPhone深度整合，并提供更高端的制造工藝，從而超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。蘋果（AAPL）計(jì)劃于2026年底或2027年初發(fā)布這款內(nèi)部代號(hào)為N50的ai眼鏡（886085），實(shí)際上市目標(biāo)定在2027年。
特斯拉（TSLA）(TSLA.US)面臨“史詩(shī)級(jí)”做空：分析師預(yù)警股價(jià)恐暴跌93%至25美元。GLJ Research創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官戈登·約翰遜預(yù)測(cè)，年內(nèi)已下跌25%的特斯拉（TSLA）股價(jià)將進(jìn)一步下挫，并重申25美元目標(biāo)價(jià)——較該股上周五收盤價(jià)下跌近93%。約翰遜的看空立場(chǎng)主要基于特斯拉（TSLA）約175倍的預(yù)期市盈率，他認(rèn)為以公司當(dāng)前業(yè)績(jī)表現(xiàn)，這一估值水平難以持續(xù)。他指出，特斯拉（TSLA）之所以能長(zhǎng)期維持高溢價(jià)，主要是因?yàn)轳R斯克慣于對(duì)產(chǎn)品前景提出宏大愿景，而這些尚未實(shí)現(xiàn)的承諾往往已被提前計(jì)入股價(jià)。
環(huán)保巨頭GFL(GFL.US)擬60億加元收購(gòu)加拿大Secure，加碼工業(yè)廢棄物處理市場(chǎng)。據(jù)知情人士透露，gfl environmental（GFL）據(jù)稱即將收購(gòu) Secure Waste Infrastructure Corp.，交易價(jià)值(包括債務(wù)在內(nèi))超過(guò)60億加元(約43.3億美元)。如果交易完成，此次收購(gòu)將顯著深化 GFL 在加拿大西部的業(yè)務(wù)布局，并擴(kuò)展其工業(yè)及能源（850101）相關(guān)的廢物處理服務(wù)。在首席執(zhí)行官帕特里克·多維吉的領(lǐng)導(dǎo)下，GFL通過(guò)激進(jìn)的并購(gòu)策略實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，其市值在過(guò)去六年里增長(zhǎng)了兩倍。Secure大部分利潤(rùn)來(lái)自廢物管理，其余則與管道和儲(chǔ)罐等能源（850101）基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)。截至發(fā)稿，GFL周一美股盤前跌超2%。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時(shí)間22:00 美國(guó)3月成屋銷售年化總數(shù)
業(yè)績(jī)預(yù)告
周二盤前：摩根大通（JPM）(JPM.US)、強(qiáng)生（JNJ）(JNJ.US)、富國(guó)銀行（WFC）(WFC.US)、花旗（C）(C.US)、貝萊德（BLK）(BLK.US)
