近期凌志軟件(688588)發(fā)布2024年年報，證券之星財報模型分析如下：

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)概覽

　　凌志軟件(688588)在2024年的營(yíng)業(yè)總收入達到11.14億元，同比上升59.99%；歸母凈利潤為1.24億元，同比上升43.65%；扣非凈利潤為9328.18萬(wàn)元，同比上升15.64%。盡管全年業(yè)績(jì)表現出色，但第四季度的歸母凈利潤僅為46.87萬(wàn)元，同比下降98.88%，扣非凈利潤為62.01萬(wàn)元，同比下降98.72%。

　　盈利能力分析

　　凌志軟件的毛利率為33.23%，同比減少了11.2%；凈利率為11.15%，同比減少了10.19%。這表明公司在擴大收入的同時(shí)，成本控制面臨一定壓力。每股收益為0.32元，同比增加了46.39%，顯示出公司盈利能力有所提升。

　　現金流與費用分析

　　每股經(jīng)營(yíng)性現金流為0.5元，同比增加了66.62%，表明公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現金流狀況有所改善。然而，三費(銷(xiāo)售費用、管理費用、財務(wù)費用)總計1.78億元，占營(yíng)收比為16.0%，同比增加了5.94%，顯示出公司在費用控制方面仍有改進(jìn)空間。

　　應收賬款與負債情況

　　截至2024年底，凌志軟件的應收賬款為1.43億元，占最新年報歸母凈利潤的比例高達114.9%，這一比例較高，可能對公司未來(lái)的現金流和盈利能力帶來(lái)潛在風(fēng)險。同時(shí)，有息負債為3.23億元，同比增加了53.59%，顯示出公司在債務(wù)管理方面的壓力。

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)構成

　　凌志軟件的主要收入來(lái)源是對日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)，收入為10.21億元，占主營(yíng)收入的91.60%，毛利率為31.59%。國內行業(yè)應用軟件解決方案收入為9066.16萬(wàn)元，占主營(yíng)收入的8.14%，毛利率為49.56%。公司在日本市場(chǎng)的收入為9.92億元，占總收入的89.00%，毛利率為30.74%；在中國市場(chǎng)的收入為1.2億元，占總收入的10.74%，毛利率為52.23%。

　　發(fā)展前景與挑戰

　　凌志軟件在2024年通過(guò)重大資產(chǎn)收購擴大了業(yè)務(wù)規模，特別是在對日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)方面取得了顯著(zhù)進(jìn)展。然而，公司需要密切關(guān)注應收賬款的回收情況，以確保未來(lái)的現金流穩定。此外，隨著(zhù)市場(chǎng)競爭加劇和技術(shù)更新?lián)Q代，公司還需繼續加大研發(fā)投入，提升技術(shù)水平和市場(chǎng)競爭力。