期貨日報網(wǎng)訊6月20日晚間，證監(jiān)會就《證券公司分類評價規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》）向社會公開征求意見，旨在通過優(yōu)化證券公司分類評價制度，突出促進證券公司功能發(fā)揮導向，支持中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營。

　　據(jù)了解，證券公司分類評價制度是機構監(jiān)管的基礎性制度，《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》是該制度的主要法規(guī)依據(jù)，于2009年發(fā)布實施，并于2010年、2017年和2020年作了3次修訂，已形成較為成熟的評價體系，在引導證券公司強化合規(guī)風控、服務實體經(jīng)濟和資本市場高質量發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

　　證監(jiān)會表示，由于距離前次修訂已近5年，有必要對標黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神，以《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱新“國九條”）和《國務院辦公廳關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）等有關工作部署，予以修改完善。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，《規(guī)定》貫徹落實黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神以及新“國九條”、《指導意見》等關于健全服務實體經(jīng)濟激勵約束機制、推動行業(yè)回歸本源做優(yōu)做強、鼓勵中小機構差異化發(fā)展特色化經(jīng)營、健全金融“五篇大文章”考核 評價制度等要求和部署，堅持問題導向、突出扶優(yōu)限劣，注重整體平衡、立足適度優(yōu)化，能夠更好發(fā)揮分類評價制度的監(jiān)管“指揮棒”作用。

　　具體來看，本次修訂將規(guī)則標題由《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》調整為《證券公司分類評價規(guī)定》，與以分類評價為主要內(nèi)容的制度框架相適應。

　　同時，《規(guī)定》針對以下四方面內(nèi)容進行了重點修改完善。一是突出促進證券公司功能發(fā)揮的導向，完善評價框架。二是適當整合、優(yōu)化業(yè)務發(fā)展指標，引導行業(yè)機構聚焦高質量發(fā)展，支持中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營。三是突出“打大打惡”導向，優(yōu)化評價結果下調手段，同時適當調整扣分分值設置，提升評價的合理性。四是總結前期分類評價經(jīng)驗，明確特殊問題的處理規(guī)則。

　　其中值得注意的是，《規(guī)定》提升了對證券公司凈資產(chǎn)收益率的加分力度，引導證券公司堅持集約型的發(fā)展方向、提升經(jīng)營效率。在適當擴大加分覆蓋面方面，《規(guī)定》第十三條將凈資產(chǎn)收益率和經(jīng)紀、投行、資管等主要業(yè)務收入加分由3前20名擴大到前30名，按名次加0.25分到2分不等，引導中小機構立足自身稟賦探索差異化發(fā)展道路，在相關細分業(yè)務領域的加分項中能夠“跳一跳、夠得著”。

　　此外，在完善有關公司評價結果下調手段的適用范圍方面，《規(guī)定》第十八條補充明確對存在重大違法違規(guī)的公司可以直接下調評價結果，在行政處罰、行政監(jiān)管措施和自律管理措施扣分基礎上，突出整體實質研判的原則，為在實踐中針對重大惡性案件下調公司評價結果預留空間。

　　同時，按照“過罰相當”原則，以行政監(jiān)管措施的扣分分值為參照基礎，《規(guī)定》第十條適當提高“資格罰”紀律處分扣分分值、強化自律措施懲戒力度，同時《規(guī)定》第九條適當優(yōu)化行政處罰扣分分值，使其分值梯度與其他扣分項和加分項保持總體均衡。通過以上修改，有利于充分有效運用自律管理措施、行政監(jiān)管措施、行政處罰和下調評價結果等多種監(jiān)管手段，從嚴打擊證券市場違法違規(guī)行為，切實保護中小投資者利益，也有利于促進分類評價結果更好反映公司合規(guī)風控和功能發(fā)揮的整體情況。