今日早盤，A股市場震蕩走高，消費電子賽道表現強勢，帶動創(chuàng)業(yè)板指領漲。截至午間休市，上證指數報3457.36點，漲0.07%。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別漲0.75%和1.36%。

　　鋼鐵、光伏板塊早盤走強。柳鋼股份（601003）盤中觸及漲停，沖擊3連板；亞瑪頓（002623）、耀皮玻璃（600819）漲停，收獲兩連板。機構分析認為，當前鋼鐵、煤炭、光伏、汽車等行業(yè)“反內卷”問題較為緊迫。

　　創(chuàng)新藥概念早盤持續(xù)活躍，九芝堂（000989）、華海藥業(yè)（600521）、塞力醫(yī)療（603716）等多股漲停。消息面上，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委聯合印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質量發(fā)展的若干措施》，強調對創(chuàng)新藥研發(fā)、準入、入院使用和多元支付進行全鏈條支持。

　　港股方面，恒生指數自6月25日沖高至24533點后陷入盤整。截至午盤，恒生指數跌0.96%，恒生國企指數跌1.24%，恒生科技指數跌1.2%。個股方面，多點數智股價開盤一度飆漲90%，據報道，多點數智正籌備在中國香港申請穩(wěn)定幣牌照。

　　開盤暴拉90%

　　去年虧超22億元

　　今日港股早盤，多點數智股價開盤一度飆漲90%。截至午間收盤，多點數智的漲幅回落至32.74%，成交額超11億港元。

　　消息面上，據報道，多點數智正籌備在中國香港申請穩(wěn)定幣牌照。多點數智副總裁兼首席財務官湯毅凡表示，加密貨幣在全球商業(yè)領域的滲透率持續(xù)攀升，正逐步成為多元化投資組合中的重要構成。多點數智長期看好加密貨幣領域，推進加密貨幣戰(zhàn)略，豐富資產配置，目前已經配置了比特幣，同時也在積極招募Web3行業(yè)優(yōu)秀人才。

　　今年2月，多點數智宣布與HashKey Group簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據協(xié)議，多點數智將在HashKey Exchange開設交易賬戶，雙方將圍繞數字資產交易、Web3技術開發(fā)與應用以及區(qū)塊鏈生態(tài)建設等重點領域展開深度合作。據悉，HashKey Group是一家數字資產金融服務集團，旗下的HashKey Exchange作為香港最大的持牌虛擬資產交易平臺，總交易量已突破6000億港幣。

　　多點數智于去年12月6日在港交所上市，是一家零售數字化解決方案服務企業(yè)，發(fā)行價格為30.21港元/股，至今仍為大幅破發(fā)狀態(tài)。業(yè)績方面，2021年至2024年，公司凈虧損分別為18.25億元、8.41億元、6.55億元和22.2億元（均為人民幣）。

　　鋼鐵、光伏板塊走強

　　本周，在消息面的提振下，“反內卷”相關題材持續(xù)發(fā)力。今日早盤，鋼鐵、光伏板塊走強。柳鋼股份盤中觸及漲停，沖擊3連板；亞瑪頓、耀皮玻璃收獲兩連板。

　　太陽能板塊早盤漲幅排名

　　值得注意的是，港股方面，鋼鐵股全線回落，重慶鋼鐵（601005）股份一度跌超23%，截至午盤跌超13%，成交額超12億港元。昨日盤中，重慶鋼鐵股份漲幅一度擴大至135.56%，截至昨日收盤漲超90%。A股重慶鋼鐵今日盤中一度漲超9%，截至午盤漲超5%。

　　消息面上，7月1日中央財經委員會第六次會議強調，縱深推進全國統(tǒng)一大市場建設，要聚焦重點難點，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導企業(yè)提升產品品質，推動落后產能有序退出。

　　鋼鐵方面，據Mysteel（我的鋼鐵網）7月2日消息，關于“唐山7月4日-15日燒結機限產30%”的傳聞，據調研了解，目前約半數鋼廠表示有收到通知。6月25日Mysteel燒結礦數據顯示，唐山市12家鋼鐵企業(yè)（產能占比60%），燒結礦日產27萬噸，產能利用率83%；若按照計劃執(zhí)行限產政策后，產能利用率或將下降至70%，燒結礦日產或將減少3萬噸。

　　光伏方面，據SMM（上海有色網）7月1日消息，了解到近日光伏玻璃企業(yè)聚集討論當前供需矛盾，目前玻璃“內卷式”競爭帶來的傷害逐漸增大，在需求減弱的背景下，供應端過剩量日益增多。為避免企業(yè)之間競爭加劇使得市場惡性循環(huán)，多數玻璃企業(yè)計劃7月開始減產改善供應端，減產規(guī)模預計將達到30%。

　　水泥方面，7月1日，中國水泥協(xié)會發(fā)布《關于進一步推動水泥行業(yè)“反內卷”“穩(wěn)增長”高質量發(fā)展工作的意見》，要求水泥企業(yè)切實推動水泥行業(yè)熟料生產線備案產能與實際產能的統(tǒng)一工作，深刻認識產能置換政策對于促進水泥行業(yè)結構優(yōu)化、轉型升級的重要意義。

　　廣發(fā)證券宏觀團隊認為，去年“924”以來的宏觀經濟政策已有明顯成效，GDP同比已從2024年三季度低點的4.6%重新回升至5%以上，這意味著后續(xù)更多政策可能會更集中于解決名義增長問題。所以今年二季度以來，可以看到政策關于“反內卷”的信號顯著升溫。

　　據廣發(fā)證券觀察，主要行業(yè)中，鋼鐵（前5個月PPI同比-10.0%）、煤炭（前5個月PPI同比-14.1%）、光伏（電氣機械行業(yè)前5個月PPI同比-1.5%）、汽車（前5個月PPI同比-3.2%）等行業(yè)“反內卷”的問題較為緊迫。

　　創(chuàng)新藥概念反復活躍

　　早盤，創(chuàng)新藥概念持續(xù)活躍。神州細胞收獲20%幅度漲停，九芝堂、華海藥業(yè)、塞力醫(yī)療同樣漲停，長春高新（000661）、匯宇制藥漲超9%。

　　消息面上，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質量發(fā)展的若干措施》，提出加大創(chuàng)新藥研發(fā)支持力度，包括支持醫(yī)保數據用于創(chuàng)新藥研發(fā)、鼓勵商業(yè)健康保險擴大創(chuàng)新藥投資規(guī)模、加強藥品目錄準入政策指導、統(tǒng)籌推動創(chuàng)新藥研發(fā)等4個方面內容，鼓勵商業(yè)健康保險公司通過創(chuàng)新藥投資基金等多種方式，為創(chuàng)新藥研發(fā)提供穩(wěn)定的長期投資，培育支持創(chuàng)新藥的耐心資本。

　　興業(yè)證券認為，創(chuàng)新藥板塊景氣度有望持續(xù)，“創(chuàng)新+國際化”產業(yè)趨勢不變，始終是醫(yī)藥生物板塊的核心交易方向，有望迎來政策支持、全球競爭力持續(xù)加強和商業(yè)化盈利兌現。可關注基本面開始改善的創(chuàng)新藥產業(yè)鏈，海外業(yè)務方面訂單和業(yè)績已開始恢復，上游業(yè)績出現復蘇趨勢。