中國經(jīng)濟網(wǎng)北京4月19日訊深圳證券交易所上市審核委員會(huì )2025年第8次審議會(huì )議于2025年4月18日召開(kāi)。審議結果顯示，廣州瑞立科密汽車(chē)電子股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“瑞立科密”)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過(guò)會(huì )的第14家企業(yè)(其中，上交所和深交所一共過(guò)會(huì )11家，北交所過(guò)會(huì )3家)。

　　瑞立科密的保薦機構(主承銷(xiāo)商)是中信證券股份有限公司，保薦代表人為王偉，屠晶晶。這是中信證券今年保薦成功的第2單IPO項目。此前，2月21日中信證券保薦的江蘇漢邦科技股份有限公司過(guò)會(huì )。

　　瑞立科密是專(zhuān)業(yè)從事機動(dòng)車(chē)主動(dòng)安全系統相關(guān)核心部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的國家高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為機動(dòng)車(chē)主動(dòng)安全系統和鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及技術(shù)服務(wù)。

　　公司控股股東為瑞立集團。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，瑞立集團直接持有公司8,670.3438萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的64.1613%。

　　張曉平、池淑萍、張佳睿為瑞立科密的共同實(shí)際控制人。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，張曉平、池淑萍通過(guò)瑞立集團控制瑞立科密64.1613%的股份；張佳睿直接持有瑞立科密7.4001%的股份。張曉平、池淑萍、張佳睿合計控制瑞立科密71.5614%的股份。張曉平和池淑萍系夫妻關(guān)系，張佳睿系張曉平、池淑萍之女。

　　瑞立科密擬在深交所主板上市，擬公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(全部為公開(kāi)發(fā)行新股)不超過(guò)4,504.4546萬(wàn)股，本次發(fā)行股份占公司本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金152,161.58萬(wàn)元，用于瑞立科密大灣區汽車(chē)智能電控系統研發(fā)智造總部、研發(fā)中心建設項目、信息化建設項目、補充流動(dòng)資金。

　　上市委會(huì )議現場(chǎng)問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題

　　1.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)問(wèn)題。根據發(fā)行人申報材料，發(fā)行人是國內商用車(chē)主動(dòng)安全系統龍頭企業(yè)，已逐步實(shí)現對新能源車(chē)領(lǐng)域的產(chǎn)品布局。報告期內，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為129824.96萬(wàn)元、172685.71萬(wàn)元、193956.50萬(wàn)元。新能源車(chē)領(lǐng)域的收入分別為19257.47萬(wàn)元、24994.84萬(wàn)元、31786.12萬(wàn)元，市場(chǎng)占比分別為3.16%、2.56%、2.06%。境外銷(xiāo)售收入分別為6573.86萬(wàn)元、20162.15萬(wàn)元、31172.91萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為5.06%、11.68%、16.07%。

　　請發(fā)行人：(1)結合新能源車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢、市場(chǎng)競爭格局和發(fā)行人技術(shù)水平等，說(shuō)明發(fā)行人未來(lái)產(chǎn)品布局，收入能否保持穩定增長(cháng);(2)結合當前境內外環(huán)境變化、客戶(hù)所在地貿易政策、產(chǎn)品可替代性等因素，說(shuō)明與主要境外客戶(hù)合作的穩定性及可持續性，以及上述因素對未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響。同時(shí)，請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　2.關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題。根據發(fā)行人申報材料，報告期內(2022年至2024年)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方新瑞立的銷(xiāo)售金額分別為27210.52萬(wàn)元、7646.69萬(wàn)元、3487.81萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為20.53%、4.34%、1.76%。為減少關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行人與新瑞立之間對涉及整車(chē)廠(chǎng)主動(dòng)安全系統業(yè)務(wù)的客戶(hù)陸續進(jìn)行了供應商準入切換。2021年至2023年，新瑞立營(yíng)業(yè)收入分別為363585.87萬(wàn)元、335130.13萬(wàn)元、285982.77萬(wàn)元，凈利潤分別為-4456.16萬(wàn)元、-496.49萬(wàn)元、2426.96萬(wàn)元。

　　請發(fā)行人：(1)說(shuō)明上述關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的背景、原因及合理性，以及新瑞立營(yíng)業(yè)收入較大而凈利潤較小甚至為負的原因，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否公允，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調節發(fā)行人收入利潤或成本費用的情形；(2)說(shuō)明報告期內發(fā)行人與新瑞立之間供應商準入切換的進(jìn)展情況，新瑞立前期開(kāi)發(fā)客戶(hù)的成本費用是否得到合理補償，是否存在向發(fā)行人利益傾斜的情形。同時(shí)，請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　需進(jìn)一步落實(shí)事項

　　無(wú)

　　2025年上交所深交所IPO過(guò)會(huì )企業(yè)一覽：

　　2025年北交所IPO過(guò)會(huì )企業(yè)一覽：