東方電氣一度漲超6% 機(jī)構(gòu)指市場(chǎng)忽略國(guó)內(nèi)電力替換需求 公司燃?xì)鉁u輪機(jī)出海令其收益增加
來(lái)源：
智通財(cái)經(jīng)
東方電氣（600875）(01072)一度漲超6%，截至發(fā)稿，漲2.73%，報(bào)40.66港元，成交額6.42億港元。
瑞銀發(fā)布研報(bào)稱，保守估計(jì)東方電氣每1吉瓦燃?xì)鉁u輪機(jī)出售至美國(guó)，令其收益增加約16%至20%，該行視公司為中國(guó)能源板塊首選。投資者普遍認(rèn)為中國(guó)不存在電力短缺問(wèn)題，且電力基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)較新，導(dǎo)致對(duì)國(guó)產(chǎn)電力設(shè)備的期望值偏低，該行認(rèn)為該類看法有誤。
該行估計(jì)，中國(guó)中期電力需求增長(zhǎng)為8-9%，是市場(chǎng)共識(shí)4-5%的兩倍，在該行高于市場(chǎng)共識(shí)預(yù)測(cè)中，約2.5個(gè)百分點(diǎn)來(lái)自人工智能，1.5個(gè)百分點(diǎn)來(lái)自制造業(yè)，1個(gè)百分點(diǎn)來(lái)自電氣化。其次，煤電廠存在顯著的替換需求，約420GW(占總?cè)萘?0%)需在未來(lái)5-8年內(nèi)被替換。雖然部分需求可能由可再生能源或核能承接，但該行認(rèn)為投資者忽視了這部分替換需求。
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