7月股市正式收官。當(dāng)月，上證指數(shù)一路高歌猛進(jìn)，7月31日，上證指數(shù)報(bào)收3573.21點(diǎn)。前一交易日，上證指數(shù)突破3600點(diǎn)，盤中最高觸及3636.17點(diǎn)，僅次于2024年10月8日創(chuàng)下的高點(diǎn)。

　　進(jìn)入8月，A股市場將如何演繹？

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日發(fā)稿，已有18家券商發(fā)布8月金股推薦，共計(jì)推薦138只股票，其中東方財(cái)富（300059）被推薦次數(shù)最多，被5家券商同時(shí)推薦。近3個(gè)月以來，東方財(cái)富累計(jì)被推薦9次，該股7月累計(jì)成交額達(dá)到2364.96億元，在A股中排名第一。

　　與此同時(shí)，有11只個(gè)股同時(shí)被2家券商推薦，分別為新易盛（300502）、滬電股份（002463）、卓易信息、華友鈷業(yè)（603799）、中國化學(xué)（601117）、大金重工（002487）、東鵬飲料（605499）、中芯國際、新華保險(xiǎn)（601336）、開立醫(yī)療（300633）、欣旺達(dá)（300207）。

　　上述12只個(gè)股中，7月內(nèi)漲超10%以上的有5只。其中，新易盛、滬電股份、卓易信息7月內(nèi)漲幅分別達(dá)到48.96%、32.15%、31.70%，均屬于信息技術(shù)相關(guān)行業(yè)。

　　對(duì)于8月的市場走勢、行業(yè)熱點(diǎn)以及配置方向，多家券商在報(bào)告中提及“反內(nèi)卷”概念，建議重點(diǎn)關(guān)注科技、大金融等板塊；部分券商提及新消費(fèi)、軍工、創(chuàng)新藥等板塊的投資機(jī)會(huì)。

　　東方財(cái)富7月成交額登頂A股市場

　　整體來看，數(shù)據(jù)顯示，在8月金股推薦榜中，東方財(cái)富被推薦次數(shù)最多，中泰證券（600918）、光大證券、國信證券、平安證券、華鑫證券5家券商同時(shí)推薦，相較上月增加2次。近3個(gè)月以來，東方財(cái)富被累計(jì)推薦次數(shù)達(dá)9次。此外，東鵬飲料近3月同樣被推薦9次，8月被推薦2次，不過相較上月減少1次。

　　對(duì)于推薦東方財(cái)富的邏輯，國信證券表示，公司手握東方財(cái)富網(wǎng)及天天基金兩大互聯(lián)網(wǎng)流量池，社區(qū)化運(yùn)營較為成熟，用戶粘性較高。旗下金融牌照已含證券經(jīng)紀(jì)、基金銷售、兩融、期貨經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投行等多種類，流量變現(xiàn)鏈條較長，發(fā)展?jié)摿�較大，是高彈性標(biāo)的。

　　平安證券認(rèn)為，市場短期風(fēng)險(xiǎn)偏好回升有望延續(xù)，交投活躍度提升利好東方財(cái)富經(jīng)紀(jì)、信用、代銷業(yè)務(wù)業(yè)績增長。與此同時(shí)，東方財(cái)富的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，基金代銷業(yè)務(wù)行業(yè)地位穩(wěn)固，AI“妙想”大模型B端和C端均落地，有望驅(qū)動(dòng)業(yè)績長期增長。

　　雖然東方財(cái)富7月股價(jià)漲幅僅有0.43%，但數(shù)據(jù)顯示，該股7月的累計(jì)成交額達(dá)到2364.96億元，在A股排名第一，其后是中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛、北方稀土（600111），成交額分別為1984.30億元、1965.06億元、1911.25億元。

　　11只同時(shí)被2家券商推薦的個(gè)股中，新易盛、滬電股份、卓易信息7月內(nèi)漲幅居前，分別達(dá)到48.96%、32.15%、31.70%，這三只股票均屬于信息技術(shù)相關(guān)行業(yè)。

　　對(duì)于推薦新易盛的理由，開源證券表示，公司為全球光模塊領(lǐng)軍企業(yè)，持續(xù)提升高速率光模塊市場占有率，加速硅光、相干光模塊、800G/1.6T 光模塊等行業(yè)前沿領(lǐng)域研究及商用，新產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展工作持續(xù)取得進(jìn)展，目前已與全球主流互聯(lián)網(wǎng)廠商及通信設(shè)備商建立起了良好的合作關(guān)系。

　　財(cái)通證券（601108）認(rèn)為，滬電股份有望充分承接核心客戶的增量需求，進(jìn)一步提升在高端PCB市場、特別是AI算力相關(guān)領(lǐng)域的份額，鞏固其行業(yè)龍頭地位。開源證券認(rèn)為算力行業(yè)迭代較快，隨著ASIC的加速發(fā)展，滬電股份訂單充足，隨著產(chǎn)品迭代速度加快，公司將長期收益。

　　對(duì)于卓易信息，開源證券提及，其全資子公司艾普陽推出了AI+編程的新產(chǎn)品，AI編程是商業(yè)化進(jìn)度最快的應(yīng)用場景之一。

　　“反內(nèi)卷”、科技、大金融方向受關(guān)注

　　對(duì)于8月的市場走勢、行業(yè)熱點(diǎn)以及配置方向，多家券商在報(bào)告中提及“反內(nèi)卷”概念，建議重點(diǎn)關(guān)注科技、大金融等板塊，部分券商提及新消費(fèi)、軍工、創(chuàng)新藥等板塊的投資機(jī)會(huì)。

　　光大證券認(rèn)為，“反內(nèi)卷”政策頻率及力度遠(yuǎn)超單一行業(yè)改革，形成廣泛市場預(yù)期。未來隨著各類政策的繼續(xù)發(fā)力，“反內(nèi)卷”行情或許仍然將持續(xù)，建議關(guān)注有望受益于政策的煤炭、鋼鐵、光伏、建材等板塊。

　　眼下，A股市場即將迎來中報(bào)密集披露期。

　　中國銀河（601881）建議，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力、醫(yī)藥、以及業(yè)績利好催化的板塊，布局科技、消費(fèi)、周期等板塊里的價(jià)值股。新質(zhì)生產(chǎn)力主線進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期，盈利驅(qū)動(dòng)接棒估值修復(fù)，泛科技等成長領(lǐng)域，在政策支持和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)下，具有較好的發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)，是中期主線。另外，聚焦業(yè)績利好催化及政策受益板塊，以及具有業(yè)績確定性和低估值、高股息特點(diǎn)的非銀金融行業(yè)。

　　中國銀河預(yù)計(jì)，8月A股市場將在政策預(yù)期利好、經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、中報(bào)驗(yàn)證窗口、以及海外擾動(dòng)的共同影響下，呈現(xiàn)指數(shù)震蕩緩升但波動(dòng)加大的格局，結(jié)構(gòu)持續(xù)分化。中報(bào)業(yè)績驅(qū)動(dòng)分化疊加政策預(yù)期升溫，有助于資金回流推動(dòng)A股持續(xù)上行。

　　中泰證券則建議關(guān)注大金融與科技板塊。具體來看，銀行核心受益于經(jīng)濟(jì)尾部風(fēng)險(xiǎn)下降，高股息適配金融機(jī)構(gòu)的“資產(chǎn)荒”邏輯。保險(xiǎn)受政策影響，投資端壓力減輕，負(fù)債端預(yù)定利率的下調(diào)將推動(dòng)新業(yè)務(wù)負(fù)債成本繼續(xù)下降，緩解利差壓力，穩(wěn)定行業(yè)盈利。券商隨著市場成交量的擴(kuò)張，預(yù)計(jì)能有較高的彈性。其認(rèn)為，目前科技類資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)趨勢延續(xù)，目前交易擁擠度仍在低位，可以逢低布局。

　　一名資深券商投顧人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，8月市場走勢方面，“反內(nèi)卷”概念可能持續(xù)，但根據(jù)各細(xì)分行業(yè)，“反內(nèi)卷”執(zhí)行力度和難度的不同，鋼鐵、煤炭、光伏等行業(yè)走勢可能出現(xiàn)分化。與此同時(shí)，近期市場成交量放大，券商板塊整體業(yè)績提升，可能有補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。另外，軍工板塊隨著市場逐漸恢復(fù)，估值可能有提升。創(chuàng)新藥板塊通過出�？赡軒�來基本面改善，業(yè)績對(duì)股價(jià)或產(chǎn)生中期支撐。