近日，隨著上市公司半年報(bào)的陸續(xù)披露，謝治宇、葛蘭、朱少醒等多位知名基金經(jīng)理的調(diào)倉操作浮出水面。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，2025年，A股市場(chǎng)的基本面改善與價(jià)值重估趨勢(shì)明確，預(yù)計(jì)三季度優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)的基本面將進(jìn)一步改善。

　　最新調(diào)倉動(dòng)向出爐

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，富國基金基金經(jīng)理朱少醒管理的富國天惠精選成長(zhǎng)出現(xiàn)在國瓷材料（300285）、農(nóng)產(chǎn)品、廣東宏大（002683）等多家上市公司半年報(bào)的前十大流通股股東名單中。

　　以廣東宏大為例，富國天惠精選成長(zhǎng)成為該上市公司半年報(bào)新進(jìn)前十大流通股股東。截至二季度末，富國天惠精選成長(zhǎng)持有廣東宏大1500.08萬股。此外，截至二季度末，富國天惠精選成長(zhǎng)持有繼峰股份（603997）3000萬股，較一季度末的2800萬股增加200萬股。

　　除了加倉操作，富國天惠精選成長(zhǎng)的減倉操作亦浮出水面。比如，國瓷材料半年報(bào)顯示，截至二季度末，富國天惠精選成長(zhǎng)持有國瓷材料2200萬股，較去年四季度末的3100萬股有所減少；與一季度末相比，富國天惠精選成長(zhǎng)在二季度減持昆藥集團(tuán)（600422）1000萬股。

　　此外，富國天惠精選成長(zhǎng)在二季度末對(duì)農(nóng)產(chǎn)品、藍(lán)曉科技（300487）的持股量與一季度末持平。

　　另一位知名基金經(jīng)理葛蘭在二季度的調(diào)倉動(dòng)作亦浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康出現(xiàn)在麗珠集團(tuán)（000513）、華東醫(yī)藥（000963）、信立泰（002294）、貝達(dá)藥業(yè)（300558）、新諾威（300765）、百利天恒、藥明康德（603259）等多家上市公司的前十大流通股股東名單中。

　　數(shù)據(jù)顯示，中歐醫(yī)療健康在二季度對(duì)華東醫(yī)藥、信立泰、諾誠健華-U、新諾威等多家公司的股票進(jìn)行增持。以新諾威為例，二季度末，中歐醫(yī)療健康的持股數(shù)量達(dá)2018.39萬股，這一數(shù)據(jù)與一季度末的626.61萬股相比，增加1391.77萬股。

　　興證全球基金基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤LOF出現(xiàn)在易點(diǎn)天下（301171）、奧比中光、吉祥航空（603885）等多家公司的半年報(bào)中。值得注意的是，截至二季度末，興全合潤LOF成為吉祥航空的新進(jìn)前十大流通股股東，持股量達(dá)1878.65萬股。興全合潤LOF在二季度對(duì)易點(diǎn)天下、奧比中光進(jìn)行減倉。此外，興全合潤LOF還出現(xiàn)在繼峰股份半年報(bào)前十大流通股股東名單中，與一季度末相比，該基金在二季度末的持股量未發(fā)生變化。

　　機(jī)構(gòu)建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)

　　展望后市，安聯(lián)中國精選混合基金經(jīng)理程彧表示，從盈利端看，優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)的短、中、長(zhǎng)期盈利增速均值得關(guān)注。市場(chǎng)風(fēng)格將呈現(xiàn)“紅利搭臺(tái)、科技唱戲”的格局。

　　他建議關(guān)注TMT、機(jī)械、醫(yī)藥、化工等優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)分布相對(duì)集中的行業(yè)，以及新消費(fèi)（尤其是服務(wù)消費(fèi)）等行業(yè)。

　　談及近期科創(chuàng)板塊的走強(qiáng)，工銀瑞信基金表示，隨著國內(nèi)外不斷加大算力投資，當(dāng)前AI成為驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體成長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。半導(dǎo)體板塊在科技領(lǐng)域兼具業(yè)績(jī)與成長(zhǎng)性，可關(guān)注模擬芯片的景氣修復(fù)機(jī)會(huì)。