熱點(diǎn)情報(bào)

　　1. “易中天”漲瘋了，高盛繼續(xù)上調(diào)寒武紀(jì)目標(biāo)價(jià)

　　新易盛（300502）4月低點(diǎn)46.56元，今天最高399.9元，漲幅約8.5倍。

　　中際旭創(chuàng)（300308）4月低點(diǎn)66.7元，今天最高413.8元，漲幅約6.2倍。

　　天孚通信（300394）4月低點(diǎn)40.44元，今天最高225.05元，漲幅約5.6倍。

　　除此之外，勝宏科技（300476）漲幅約500%，工業(yè)富聯(lián)（601138）漲幅約350%，市值突破萬(wàn)億元，寒武紀(jì)漲幅約150%。

　　“易中天”征服了所有人，也助攻創(chuàng)業(yè)板逼近3000點(diǎn)。

　　解讀：

　　近期，高盛將中際旭創(chuàng)的12個(gè)月目標(biāo)價(jià)上調(diào)至人民幣392元，新易盛目標(biāo)價(jià)上調(diào)至人民幣398元。

　　報(bào)告剛出來(lái)的時(shí)候，大家覺(jué)得高盛吹牛，現(xiàn)在一看，高盛還是保守了。

　　值得一提的是，高盛又一次上調(diào)寒武紀(jì)股價(jià)。

　　稱寒武紀(jì)宣布的二季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，保持對(duì)公司的積極看法，上調(diào)12個(gè)月目標(biāo)價(jià)14.7%至2104元，并維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

　　高盛頻頻上調(diào)目標(biāo)價(jià)的核心邏輯是中國(guó)云廠商在AI領(lǐng)域顯著擴(kuò)大的資本支出。數(shù)據(jù)顯示，阿里巴巴2025年第二季度的資本支出達(dá)到390億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)57%，同比增長(zhǎng)一倍。騰訊同期的資本支出也實(shí)現(xiàn)了119%的同比增長(zhǎng)，均超出市場(chǎng)預(yù)期。

　　這一次，你敢信嗎？

　　2. 人民幣，大利好

　　據(jù)交易員透露，市場(chǎng)對(duì)人民幣升值獲利的期權(quán)需求正在增加。新加坡交易所（SGX）衍生品數(shù)據(jù)顯示，投資者的目標(biāo)價(jià)位是到年底人民幣升至7或更強(qiáng)。這一押注背后，是對(duì)中國(guó)將繼續(xù)出臺(tái)政策支持的信心，以及對(duì)美國(guó)利率預(yù)期的轉(zhuǎn)變。

　　解讀：

　　離岸人民幣4月8日見(jiàn)頂，持續(xù)升值至今，與之對(duì)應(yīng)的恰恰是A股，一直上漲至今。

　　人民幣升值，利好人民幣資產(chǎn)，說(shuō)明國(guó)際熱錢(qián)加速流入。美聯(lián)儲(chǔ)降息在即，資本開(kāi)始加碼新興市場(chǎng)。

　　東吳證券分析，外匯市場(chǎng)過(guò)去一個(gè)季度押注人民幣“補(bǔ)漲”，當(dāng)前進(jìn)入預(yù)期兌現(xiàn)階段，匯率政策管理仍然遵循“底線思維”，既要防范一致性貶值預(yù)期，又要防范一致性升值預(yù)期。

　　3. 阿里最新發(fā)聲

　　阿里云人士回應(yīng)表示：“阿里云確實(shí)一云多芯支持國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈，但傳言阿里采購(gòu)寒武紀(jì)15萬(wàn)片GPU的消息不實(shí)�！�

　　關(guān)于阿里的新款A(yù)I芯片，知情人士表示，網(wǎng)上所傳的信息并不準(zhǔn)確，由于相關(guān)芯片仍處于保密狀態(tài)，不能對(duì)外透露更多信息。

　　解讀：

　　從3個(gè)細(xì)節(jié)可以看出，阿里確實(shí)取得“突破”。

　　一是知情人士說(shuō)需要保密，說(shuō)明芯片是真實(shí)存在的。

　　二是美股港股阿里暴漲，阿里市值2.6萬(wàn)億港元，普通小作文不可能撬動(dòng)，而且外資內(nèi)資都在買(mǎi)。

　　三是英偉達(dá)股價(jià)下跌，近期甚至停產(chǎn)H20，說(shuō)明市場(chǎng)份額流失。

　　4. 創(chuàng)新藥上半年：凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)近兩成，商業(yè)化與出海共振。

　　每日侃市

　　“易中天”抱團(tuán)上漲，創(chuàng)業(yè)板一枝獨(dú)秀，別人越漲邏輯越硬，訂單越來(lái)越多。

　　這些幾百上千元的股票，到底是誰(shuí)在買(mǎi)？

　　我們正在學(xué)美股，開(kāi)始進(jìn)入被動(dòng)投資時(shí)代。

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是ETF為王，美股ETF日均成交額占到市場(chǎng)總成交額的20%-30%，是最大的主導(dǎo)資金。

　　A股這一輪牛市ETF同樣扮演了關(guān)鍵角色，現(xiàn)在規(guī)模已經(jīng)突破5萬(wàn)億元，中央?yún)R金就持有1.28萬(wàn)億ETF市值，足以控制大盤(pán)的節(jié)奏。

　　這些行業(yè)巨頭，恰恰是各類ETF的權(quán)重，ETF規(guī)模越大，增量資金就越多。

　　很多人說(shuō)跑不贏指數(shù)，選ETF確實(shí)是好辦法。

　　從市場(chǎng)風(fēng)格看，9月可能發(fā)生變化，TMT賽道過(guò)熱。其他相對(duì)低位的賽道有接力的可能，比如固態(tài)電池、泛消費(fèi)等。

　　本周有震蕩需求，下旬美聯(lián)儲(chǔ)降息，牛市格局不變。