風(fēng)格輪動(dòng)下的A500對(duì)沖策略
來(lái)源：
華泰期貨研究院
作者：量化組
本報(bào)告聚焦中證A500指數(shù)的股指期貨對(duì)沖策略，從單品種、多品種組合、多品種輪動(dòng)三個(gè)維度展開(kāi)分析。研究表明，單品種對(duì)沖各有優(yōu)劣，而基于多因子擇時(shí)的多品種輪動(dòng)對(duì)沖，通過(guò)整合各品種優(yōu)勢(shì)優(yōu)化了對(duì)沖效果。
核心觀點(diǎn)
1)與單品種或多品種合成對(duì)沖相比，多品種輪動(dòng)可有效提升對(duì)沖效果。
2)相關(guān)性與波動(dòng)率在篩選對(duì)沖品種時(shí)都起到關(guān)鍵作用。
● 華泰期貨已經(jīng)發(fā)布的量化專題報(bào)告20251103：《風(fēng)格輪動(dòng)下的A500對(duì)沖策略》。
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