又一家A股上市公司即將登陸港股。

　　11月28日，國內(nèi)模擬芯片龍頭企業(yè)納芯微（688052.SH）發(fā)布港股IPO招股書，公告擬面向全球發(fā)售1906.84萬股H股（視超額配售權(quán)行使與否而定），每股發(fā)售價(jià)最高不超過116港元。據(jù)此計(jì)算，納芯微此次擬募資不超過22.12億港元。

　　根據(jù)公告，納芯微H股（02676.HK）招股日期為11月28日至12月3日，預(yù)計(jì)將于12月8日開始正式交易。

　　基石投資者現(xiàn)“明星陣容”

　　這次納芯微的港股IPO面向全球發(fā)售，其中，面向國際市場發(fā)售股數(shù)占比高達(dá)90%（可予重新分配及視乎發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配售權(quán)行使與否而定）。

　　更值得關(guān)注的，則是納芯微此次港股IPO的基石投資者。公告顯示，參與納芯微港股IPO的基石投資者共7家，認(rèn)購金額共計(jì)10.89億港元，占本次發(fā)售比達(dá)49.23%。

　　細(xì)拆這7家基石投資者來看，均大有來頭。如元禾納芯由華芯鼎新（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）（簡稱“華芯鼎新”）、蘇州元禾控股股份有限公司（簡稱“元禾控股”）等6家公司共同出資。這其中，華芯鼎新是國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司旗下基金，納芯微由此成為模擬芯片設(shè)計(jì)行業(yè)首家獲得國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期青睞的企業(yè)。而元禾控股是納芯微2022年A股IPO融資的投資方，此次再次參與其H股IPO，可謂是長期伙伴對納芯微的堅(jiān)定支持。

　　Golden Link、好易得國際、Green Better則分別是比亞迪（002594）、三花智控（002050）、小米集團(tuán)旗下的投資公司，這意味著，納芯微本次港股IPO獲得了新能源汽車、消費(fèi)電子與智能家居、高端制造等關(guān)鍵領(lǐng)域龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)資本的認(rèn)可。

　　此外，Perseverance Asset Management、3W Fund、是國際上享有盛譽(yù)的投資機(jī)構(gòu)，其中Perseverance Asset Management屬于知名私募高毅資產(chǎn)旗下。

　　A+H，納芯微國際化迎來關(guān)鍵躍升

　　早在今年3月首次披露赴港上市計(jì)劃時(shí)，納芯微就表示，赴港上市是為了深入推進(jìn)公司的國際化戰(zhàn)略，同時(shí)更好地利用國際資本市場、多元化融資渠道。如今，H股上市在即，納芯微的國際化布局迎來關(guān)鍵躍升。

　　納芯微為國內(nèi)模擬芯片行業(yè)的領(lǐng)頭羊。截至2024年12月31日，在2024年以模擬芯片收入計(jì)的中國模擬芯片廠商前十名中，納芯微是唯一重點(diǎn)布局傳感器產(chǎn)品、信號鏈芯片、電源管理芯片三大產(chǎn)品的公司。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2024年模擬芯片收入計(jì)算，納芯微在中國模擬芯片公司中排名第五。其中2024年汽車模擬芯片收入在中國企業(yè)中居首位，其車規(guī)級產(chǎn)品被眾多國內(nèi)領(lǐng)先的新能源車企和全球一級客戶采用，并應(yīng)用于2024年中國銷量排名前十的所有新能源車型。

　　產(chǎn)品性能上，納芯微數(shù)字隔離芯片和磁傳感器等表現(xiàn)出色，以2024年相關(guān)產(chǎn)品收入計(jì)，納芯微在中國數(shù)字隔離芯片市場位列中國公司第一名及所有公司第二名；在中國芯片級磁傳感器市場位列中國傳感器公司第一名。

　　市場人士認(rèn)為，在AI時(shí)代，芯片國產(chǎn)替代已是中國科技發(fā)展的核心戰(zhàn)略之一，納芯微正是國產(chǎn)替代的行業(yè)核心力量。實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市后，將有助于納芯微接觸更多元化的國際投資者，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，也為其持續(xù)的高研發(fā)投入和戰(zhàn)略擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持。

　　據(jù)招股書披露，假設(shè)按每股116港元發(fā)售，若超額配股權(quán)未獲行使，扣除傭金及相關(guān)開支后，納芯微本次IPO將獲得20.96億港元，計(jì)劃用于提升研發(fā)能力、擴(kuò)大產(chǎn)品組合尤其是汽車電子應(yīng)用中的產(chǎn)品、擴(kuò)展海外銷售網(wǎng)絡(luò)以及用于戰(zhàn)略投資或收購等。