2月4日港股市場(chǎng)，北水成交凈買入133.73億港元，其中港股通(滬)成交凈買入73.93億港元，港股通(深)成交凈買入59.8億港元。

　　北水凈買入最多的個(gè)股是騰訊(00700)、阿里巴巴-W(09988)、南方恒生科技(03033)。北水凈賣出最多的個(gè)股是中芯國(guó)際(00981)、華虹半導(dǎo)體(01347)。

　　港股通(滬)活躍成交股

　　港股通(深)活躍成交股

　　北水資金搶籌科網(wǎng)股，騰訊(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美團(tuán)-W(03690)、快手-W(01024)分別獲凈買入22.31億、11.71億、4.04億、2.2億港元。消息面上，近日網(wǎng)上流傳一則互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)（如游戲內(nèi)購(gòu)、廣告）加稅的傳言。大摩認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)于增值稅法規(guī)可能帶來(lái)負(fù)面影響的過(guò)度擔(dān)憂。該行指出，目前沒(méi)有證據(jù)表明互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)服務(wù)(例如虛擬游戲物品、網(wǎng)絡(luò)廣告等，稅率為6%)的增值稅會(huì)發(fā)生任何變化。該行認(rèn)為中國(guó)的AI路徑在2026年將更加明朗，由供給端和需求端共同驅(qū)動(dòng)。

　　小米集團(tuán)-W(01810)獲凈買入7.65億港元。消息面上，中銀國(guó)際發(fā)表報(bào)告指，1月小米電動(dòng)車交付量超過(guò)3.9萬(wàn)臺(tái)，表現(xiàn)優(yōu)于同行，主要得益于YU7儲(chǔ)備訂單及金融促銷方案的推出。該行認(rèn)為小米在AI大模型、機(jī)器人及芯片等領(lǐng)域的持續(xù)投入及潛在回報(bào)預(yù)期，將為當(dāng)前估值提供支撐。

　　中國(guó)移動(dòng)（600941）(00941)遭凈賣出3.5億港元。消息面上，三大運(yùn)營(yíng)商受增值稅稅率上調(diào)影響，2026年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)承壓。公告顯示，三大運(yùn)營(yíng)商將持續(xù)提升營(yíng)運(yùn)效率，專注于高質(zhì)量發(fā)展，并加快向人工智能與云業(yè)務(wù)等新興領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型，以緩解此次稅率上調(diào)帶來(lái)的沖擊。

　　泡泡瑪特(09992)獲凈買入2.1億港元。消息面上，據(jù)媒體報(bào)道，近日，在中英商務(wù)論壇的平行論壇“CEO圓桌會(huì)”上，泡泡瑪特創(chuàng)始人、CEO王寧宣布，將倫敦定為歐洲總部所在地，未來(lái)將在歐洲新增27家門店，包括英國(guó)新增伯明翰、卡迪夫及倫敦牛津街旗艦店等7家線下門店，相關(guān)投資將為英國(guó)創(chuàng)造超150個(gè)就業(yè)崗位。

　　長(zhǎng)飛光纖（601869）光纜(06869)獲凈買入1.54億港元。消息面上，國(guó)泰海通證券指出，光纖行業(yè)漲價(jià)趨勢(shì)明確，空芯帶來(lái)新的增量。近期散纖價(jià)格持續(xù)上漲，該行認(rèn)為臨近電信、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商集采，以及春節(jié)前行業(yè)備貨需求更盛，預(yù)料價(jià)格還將持續(xù)長(zhǎng)高。在此背景下，該行認(rèn)為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大客戶也有望接受漲價(jià)，板塊波動(dòng)中得以確認(rèn)。

　　鈞達(dá)股份（002865）(02865)獲凈買入1.03億港元。消息面上，據(jù)財(cái)聯(lián)社，記者從多位產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，馬斯克團(tuán)隊(duì)近期“摸底”中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈 ，已有異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠簽單。據(jù)悉，去年12月，鈞達(dá)股份公布與尚翼光電簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方擬圍繞“面向太空算力與空間能源應(yīng)用的柔性鈣鈦礦技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”展開(kāi)合作。

　　此外，南方恒生科技(03033)、中海油(00883)、喜相逢集團(tuán)(02473)分別獲凈買入11.22億、2.27億、1.39億港元。而中芯國(guó)際(00981)、華虹半導(dǎo)體(01347)分別遭凈賣出7.06億、2.35億港元。