招商證券：升敏實(shí)集團(tuán)目標(biāo)價(jià)至42港元 短期警惕獲利回吐風(fēng)險(xiǎn)
2025-08-29 17:42:15
來源：
智通財(cái)經(jīng)
招商證券發(fā)布研報(bào)稱，敏實(shí)集團(tuán)(00425)上半年凈利潤12.8億元人民幣(下同)，同比增長19.5%，按季增長2%，符合市場預(yù)期，但高于該行預(yù)期，業(yè)績受惠于降本增效及規(guī)模效應(yīng)。公司亦長線布局人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、AI液冷等前景廣闊的新賽道。報(bào)告指，考慮降本能力突出，上調(diào)2025-2027財(cái)年凈利潤預(yù)測4%、3%及3%，估值基期切換至2026財(cái)年，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至42港元，相當(dāng)于14倍2026財(cái)年市盈率，估值為公司歷史平均估值。自該行第一季報(bào)告提示切換新賽道加速價(jià)值重估之后，股價(jià)已近翻倍，短期警惕獲利回吐風(fēng)險(xiǎn)。
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