大和：降華潤啤酒目標(biāo)價至36港元 重申“買入”評級
來源：
智通財經(jīng)
大和發(fā)布研報稱，于上周五(14日)在大和香港投資會議上接待了華潤啤酒(00291)的管理層，他們強(qiáng)調(diào)迎合即時零售等新渠道，并開發(fā)新口味(如果汁啤酒、茶味啤酒)，以迎合中國年輕消費者快速變化的喜好。因平均售價和利潤率擴(kuò)張速度可能放緩，大和下調(diào)潤啤2025至2027年每股核心盈測4%;重申“買入”評級，并將目標(biāo)價從38港元下調(diào)至36港元，基于目標(biāo)明年市盈率18倍。大和相信，因潤啤擁有強(qiáng)大的執(zhí)行力和靈活策略，能應(yīng)對中國消費者喜好的快速變化，持續(xù)偏好潤啤多于其主要競爭對手。
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