高盛：微升百度集團(tuán)-SW目標(biāo)價至151港元 料利潤率將見底回升
來源：
智通財(cái)經(jīng)
作者：宋芝縈
高盛發(fā)布研報稱，百度集團(tuán)-SW(09888)第三季業(yè)績大致符合預(yù)期，云業(yè)務(wù)增長穩(wěn)健，一如市場預(yù)期，集團(tuán)首次披露AI相關(guān)業(yè)務(wù)表現(xiàn)，著重展示AI技術(shù)賦能業(yè)務(wù)成果。管理層透露第三季AI新業(yè)務(wù)收入同比增長超過50%，規(guī)模已達(dá)約100億元人民幣，占總收入約40%，該行維持“買入”評級，目標(biāo)價從150港元升至151港元，百度(BIDU.US)美股目標(biāo)價由154美元升至155美元。
高盛預(yù)期，相關(guān)AI業(yè)務(wù)涵蓋云基礎(chǔ)設(shè)施、芯片、AI應(yīng)用與代理，以至自動駕駛，已充分反映百度跨生態(tài)系統(tǒng)的AI業(yè)務(wù)能力，因此雖然傳統(tǒng)搜索廣告業(yè)務(wù)可能仍然在未來數(shù)季受壓，憧憬在AI賦能業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長的推動，第四季及明年收入有望復(fù)蘇，并預(yù)期集團(tuán)凈利潤率亦將從第三季水平見底回升。
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