瑞銀：升波司登目標(biāo)價至6.2港元 中績符預(yù)期 評級“買入”
來源：
智通財經(jīng)
作者：宋芝縈
瑞銀發(fā)布研報稱，波司登(03998)公布今年9月底止2026財年上半年業(yè)績，收入和利潤方面均符合該行預(yù)期。而業(yè)績中值得關(guān)注的包括，波司登管理層指，在近期銷售趨勢上，10月至11月的線下零售銷售(包括直營和經(jīng)銷商)實現(xiàn)了雙位數(shù)的同比增長;公司在上半年主動協(xié)助加盟商清理舊庫存的策略已見成效，加盟商信心強勁復(fù)蘇等。瑞銀認(rèn)為，公司核心波司登品牌聚焦高端市場，及清晰、差異化的產(chǎn)品組合，使其能夠很好地捕捉不同的消費群體。瑞銀指，基于其基本不變的盈利預(yù)測及更新后無風(fēng)險利率假設(shè)，基于現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)計，目標(biāo)價由5.87港元升至6.2港元，評級“買入”。
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