【導(dǎo)讀】港股午盤回升，恒生科技指數(shù)收跌，重型機(jī)械股集體走強(qiáng)

　　今日港股三大指數(shù)表現(xiàn)不一。恒生指數(shù)報(bào)收于26095點(diǎn)，大型科技股走勢(shì)分化、部分車企跌幅靠前，拖累恒生科技指數(shù)最終收跌。

　　港股三大指數(shù)走勢(shì)分化

　　12月2日，港股三大指數(shù)早盤高開(kāi)回落，午盤再度回升。截至收盤，恒生指數(shù)、恒生國(guó)企指數(shù)分別上漲0.24%、0.11%，恒生科技指數(shù)下跌0.37%。南向資金今日凈流入為41億港元。

　　首先關(guān)注大型科技股走勢(shì)，美團(tuán)下跌超3%，阿里巴巴、小米、網(wǎng)易收漲，走勢(shì)出現(xiàn)分化。

　　華夏基金認(rèn)為，港股邊際利好因素已在累積，當(dāng)前珍惜左側(cè)布局機(jī)會(huì)：一是以AI為代表的中國(guó)科技業(yè)蓬勃發(fā)展，不斷取得創(chuàng)新突破；二是“十五五”規(guī)劃增量產(chǎn)業(yè)政策有望改善預(yù)期，提振風(fēng)險(xiǎn)偏好；三是未來(lái)基本面改善，盈利預(yù)期上修疊加估值修復(fù)將驅(qū)動(dòng)港股中長(zhǎng)期上行，呈現(xiàn)慢牛趨勢(shì)；四是美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期回升，有利于外資流入港股，歷史上美聯(lián)儲(chǔ)降息后3個(gè)月、6個(gè)月，港股科技資產(chǎn)表現(xiàn)顯著跑贏A股。

　　重型機(jī)械股集體走強(qiáng)

　　港股機(jī)械股出現(xiàn)異動(dòng)，多只個(gè)股短線拉漲。截至收盤，三一重工（600031）漲超5%，三一國(guó)際、中聯(lián)重科（000157）、中國(guó)龍工均收漲。

　　消息面上，數(shù)據(jù)顯示，11月我國(guó)重卡市場(chǎng)共計(jì)銷售10萬(wàn)輛左右，同比大幅增長(zhǎng)約46%。截至目前，重卡市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“八連漲”，從4月份一直漲到11月份，平均增速高達(dá)42%。

　　中信建投（601066）研究稱，目前重卡內(nèi)銷前景穩(wěn)健，出口持續(xù)增長(zhǎng)。隨著2026年國(guó)內(nèi)置換需求釋放，出口持續(xù)增長(zhǎng)，有望支撐行業(yè)總量高位穩(wěn)健。若補(bǔ)貼政策延續(xù)，景氣度有望再超預(yù)期。

　　保險(xiǎn)股回暖

　　中國(guó)財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)太保（601601）、中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)分別上漲3.32%、2.78%、2.54%。

　　國(guó)泰海通證券研報(bào)認(rèn)為，地產(chǎn)行業(yè)波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)端的實(shí)際影響相對(duì)有限；與此同時(shí)，保險(xiǎn)負(fù)債端已顯露觸底回升跡象，預(yù)計(jì)2026年“開(kāi)門紅”業(yè)績(jī)有望超市場(chǎng)預(yù)期，為板塊估值修復(fù)提供有力支撐。

　　新能源汽車股拖累恒生科技指數(shù)

　　新能源汽車板塊中，蔚來(lái)下跌6.74%，小鵬汽車下跌5.52%。此外，理想汽車下跌0.78%。

　　日前，國(guó)內(nèi)車企11月銷售數(shù)據(jù)出爐。11月，小鵬汽車交付新車36728輛，同比增長(zhǎng)19%；蔚來(lái)交付新車36275輛，同比增長(zhǎng)超76%；理想汽車交付新車33181輛，同比減少超30%。

　　“果鏈”股多數(shù)上漲

　　12月1日，字節(jié)跳動(dòng)旗下AI助手“豆包”與中興通訊聯(lián)合宣布，搭載豆包手機(jī)助手技術(shù)預(yù)覽版的努比亞品牌工程樣機(jī)已啟動(dòng)小批量發(fā)售。

　　今日消費(fèi)電子板塊延續(xù)上漲，富智康集團(tuán)、瑞聲科技、高偉電子等分別收漲5.38%、3.95%、3.00%。

　　銀河證券研報(bào)指出，AI手機(jī)時(shí)代的全面來(lái)臨將重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，AI能力將成為未來(lái)消費(fèi)電子產(chǎn)品的核心差異化要素，有望為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)帶來(lái)全新增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　派格生物跌超10%

　　創(chuàng)新藥板塊走弱，派格生物下跌10.36%，藥明巨諾、三生制藥、康諾亞等分別下跌5.13%、4.61%、3.91%。

　　西部證券（002673）認(rèn)為，創(chuàng)新藥板塊對(duì)全球融資環(huán)境高度敏感，若美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期進(jìn)一步升溫，將顯著緩解企業(yè)融資壓力，有望推動(dòng)板塊估值迎來(lái)系統(tǒng)性修復(fù)。